Задание 20

Фирма производит и продает товар А. она составила следующую плановую калькуляцию переменных издержек, связанных с производством единицы товара А:

Сырье и материалы:

Товар А производится и реализуется равномерно по 500 штук в день.

Цена реализации равна 12500 ден. ед. за штуку без учета НДС.

Сырье включается в производственный цикл в самом его начале. Издержки на энергию и заработную плату распределяются равномерно в течение всего производственного цикла, продолжающегося 2 дня.

Число оборотов производственного запаса и запаса готовой продукции планируется следующим образом:

Производственный запас 12 раз в год

Запас готовой продукции 10 раз в год

25% товара реализуется за наличные. Остальная часть продается в кредит на условиях «текущий месяц + 30 дней» НДС – 22%.

1. Рассчитайте общую потребность в капитале по формированию запасов и кредитование товарных дебиторов.

Фирма располагает следующими возможностями финансирования:

а) поставщик сырья предлагает кредит на условиях погашения его по номиналу в течение 60 дней или со скидкой в 1% - в течение 7 дней;

б) кредит по простому ссудному счету в сберегательной кассе из расчета 11% годовых в размере 300 млн. ден. ед.;

в) банковский кредит по специальному ссудному счету из расчета 10% годовых плюс комиссионные 3% годовых от максимума, составляющего 80 млн. ден. ед.

2. Рассчитайте часть потребности в капитале, которую можно профинансировать за счет использования коммерческого кредита на условиях его погашения в течение 60 дней;

3. Составьте оптимальный, с точки зрения прибыльности, план финансирования.

4. Рассчитайте эффективную ставку процента кредита по специальному счету с учетом определенной при ответе на вопрос (3) используемой части максимума.