Анализ состава, структуры и динамики финансовых ресурсов организации
Проведем анализ деятельности предприятия ООО «Спецтехника», который осуществляется по данным бухгалтерской отчетности, где фиксируется стоимость капитала, фондов, прибыли, кредитов и займов, кредиторской задолженности.
Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены, поэтому анализ капитала начнем с изучения актива баланса, где размещен внеоборотный и оборотный капитал предприятия, а так же рассмотрим пассив баланса, где размещен собственный и заемный капитал. Анализ проводится за период 2013–2014 годов.
Состав всего капитала предприятия ООО «Спецтехника» представлен в таблице 2.3, где видно, что оборотные активы на протяжении анализируемого периода составляют наибольшую долю (96,2%), в общем объеме активов, а внеоборотные активы всего 3,8%.
Таблица 2.3 – Состав всего капитала ООО «Спецтехника»
Статьи баланса
| 2013 г.
| 2014 г.
| Отклонения 2014 г. к 2013 г.
| тыс. руб.
| уд. вес, проц.
| тыс. руб.
| уд. вес, проц.
| тыс. руб.
| уд. вес, проц.
| Внеоборотные активы
|
| 10,7
|
| 3,8
|
| -6,9
| Оборотные активы
|
| 89,3
|
| 96,2
|
| 6,9
| Всего активов
|
| 100,0
|
| 100,0
|
| х
| Капитал и резервы
|
| 15,2
|
| 5,5
|
| -9,7
| Долгосрочные обязательства
|
| 18,5
|
| 80,4
|
| 61,9
| Краткосрочные обязательства
|
| 66,3
|
| 14,1
| -44968
| -52,2
| Всего пассивов
|
| 100,0
|
| 100,0
|
| х
|
Собственный капитал в 2013 г. составлял чуть больше 15%, в 2014 г. он снижается до 5,5%, от общего объема пассивов. Долгосрочные обязательства составляют наибольшую долю в общем объеме пассивов в 2014г. – 80,4%. Краткосрочные обязательства за анализируемый период сократились и составили 14,1%.
По данным таблицы рассчитаем чистый оборотный капитал (ЧОК), по формуле 2.1.
ЧОК = ОА – ТП, (2.2)
где ОА – оборотные активы;
ТП – текущие пассивы.
ЧОК 2013 = 169107 – 125531 = 43576 тыс. руб.
ЧОК 2014 = 548560 – 80563 = 467997 тыс. руб.
Анализируя показатели чистого оборотного капитала можно сказать, что происходит увеличение этого показателя. Рассмотрим динамику собственного и заемного капитала ООО «Спецтехника» по данным таблицы 2.4.
Таблица 2.4 - Собственный и заемный капитал предприятия ООО «Спецтехника» за 2013–2014 гг.
Статьи баланса
| 2013 год
| 2014 год
| Отклонение
2014 год к 2013
| тыс. руб.
| уд. вес, проц.
| тыс.
руб.
| уд. вес, проц.
| тыс.
руб.
| уд. вес, проц.
| Весь капитал предприятия, в т.ч.
|
| 100,0
|
| 100,0
|
|
| Собственные средства, из них:
|
| 15,19
|
| 5,51
|
| -9,68
| -уставный капитал
|
| 0,01
|
| 0,001
|
| 0,00
| -резервный капитал
|
| 0,001
|
| 0,001
|
| 0,00
| -нераспределенная прибыль прошлых лет
|
| 15,18
|
| 5,51
|
| -9,68
| Заемные средства
|
| 84,81
|
| 94,49
|
| 9,68
| -долгосрочные займы
|
| 18,56
|
| 80,37
|
| 61,82
| -краткосрочные займы
| -
| -
|
| 1,33
|
| 1,33
| -кредиторская задолженность
|
| 66,25
|
| 12,74
| -52847
| -53,52
| - прочие краткосрочные обязательства
| -
| -
|
| 0,05
|
| 0,05
|
Анализируя табличные данные можно сказать, что капитал предприятия состоит из собственных средств: уставного капитала, резервного капитала, нераспределенной прибыли прошлых лет; а так же из заемных средств краткосрочных и долгосрочных.
Собственный капитал за анализируемый период возрастает с 28781 тыс.руб. до 31442 тыс. руб., но в удельном весе происходит снижение с 15,19 до 5,51%, это резкое снижение происходит из-за большого прироста заемных средств. Снижение удельного веса собственного капитала связано с тем, что на предприятии ООО «Спецтехника» произошел резкий рост долгосрочной задолженности с 18,56 до 80,37% в удельном весе пассивов.
Итак, предприятие ООО «Спецтехника» имеет тенденцию к снижению доли собственного оборотного капитала и увеличение доли заемного капитала, поэтому необходимо рассмотреть его платежеспособность, которая осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, т.е. возможность предприятия ООО «Спецтехника» покрыть долговые обязательства собственным капиталом в срок.
Для проверки реальной степени ликвидности предприятия необходимо провести анализ ликвидности баланса, а для оценки ликвидности баланса анализируемого предприятия необходимо провести группировку активов по степени их ликвидности. Кроме этого, группируем пассивы по степени срочности их оплаты. Данные расчетов сведем в таблицу 2.5.
Таблица 2.5 – Группировка статей баланса на активы и обязательства предприятия ООО «Спецтехника»
Актив
| 2013 г.
| 2014 г.
| Пассив
| 2013 г.
| 2014 г.
| А1
|
|
| П1
|
|
| А2
| -
|
| П2
| -
|
| А3
|
|
| П3
|
|
| А4
|
|
| П4
|
|
| Всего активов
|
|
| Всего пассивов
|
|
|
К наиболее ликвидным активам ООО «Спецтехника» были отнесены денежные средства. К быстро реализуемым активам была отнесены дебиторская задолженность и расходы будущих периодов. К медленно реализуемым активам отнесли запасы за исключением расходов будущих периодов и долгосрочные финансовые вложения. К трудно реализуемым активам были отнесены все имеющиеся внеоборотные активы.
К наиболее срочные обязательствам была отнесена вся кредиторская задолженность. К краткосрочным пассивам – краткосрочные кредиты и займы. К долгосрочным пассивам – долгосрочные кредиты и займы. К постоянным пассивам был отнесен капитал и резервы, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов.
Баланс считается ликвидным, если соблюдаются неравенства:
А1≥П1, А2≥П2, АЗ≥П3, А4≤П4.
В 2013 г. – неравенство не соблюдено; неравенство не соблюдено; 75262 ≥ 35157, неравенство соблюдено; неравенство не соблюдено.
В 2014 г.: - неравенство не соблюдено; неравенство не соблюдено; неравенство не соблюдено; неравенство не соблюдено.
Таким образом, баланс предприятия ООО «Спецтехника» является не ликвидным, так как не соблюдаются условия ликвидности активов, а именно, абсолютно ликвидных активов меньше, чем наиболее срочных обязательств, это говорит о том, что у предприятия не хватает денег для покрытия платежей.
Date: 2015-09-22; view: 1325; Нарушение авторских прав Понравилась страница? Лайкни для друзей: |
|
|