Основные функции Центрального банка и коммерческих банков

В большинстве стран банковская система имеет два уровня:

- верхний – Центральный банк;

- нижний – коммерческие банки.

Функции центрального банка:

1. Эмиссия (выпуск) новых денег;

2. Хранение золото-валютных резервов;

3. «Банк банков»: кредитование, контроль и регулирование деятельности коммерческих банков;

4. «Банк правительства»;

5. Денежно-кредитное регулирование.

Основные функции коммерческих банков:

1. Привлечение вкладов;

2. Кредитование физических и юридических лиц;

3. Осуществление расчетов и платежей;

4. Банковское инвестирование;

5. Инвестиционное планирование;

6. Страхование;

7. Трастовые услуги – управление собственностью и активами клиентов по их поручению;

8. Лизинг – вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества, которое может использоваться для предпринимательской деятельности и передачи его на основе договора лизинга на определенный срок за определенную плату и на определенных условиях, в том числе с правом выпуска имуществ лизинга – получателя.

9. Факторинг – форма кредитования, когда банк перечисляет предприятию-поставщику 70-90% дебиторской задолженности, но право собственности на нее переходит к банку. После погашения этой задолженности банк выплачивает предприятию оставшуюся ее часть за вычетом комиссионных.

Рассмотрим подробнее такую функцию коммерческих банков, как кредитование физических и юридических лиц. Кредит – временное предоставление кредитором заемщику денежных средств за определенную плату. Основные принципы кредитования: срочность; возвратность; платность; обеспеченность. Различают: краткосрочные кредиты (до года), долгосрочные кредиты (более года).

Процент для кредитора – это доход за предоставление денежных средств во временное пользование, для заемщика – плата за временное использование денежных средств. Величина процента (процентного дохода) рассчитывается по формуле:

I=FV-PV,

где I – проценты (процентный доход);

FV - будущая стоимость вклада (кредита);

PV - настоящая стоимость вклада (кредита).

Различают простые и сложные проценты.

Простые проценты начисляются в течение всего периода от величины первоначального кредита (вклада). Расчеты производятся по следующей формуле:

FV = PV*(1+n*i),

где n – период начисления;

i – процентная ставка, выраженная в десятичных дробях.

Сложные проценты начисляются от суммы первоначального кредита (вклада) и уже начисленных процентов и расчеты производятся по следующей формуле:

FV = PV*(1+ i)^n.

Очевидно, что простые проценты выгоднее для заемщика, а сложные – для кредитора.

Одним из наиболее распространенных видов кредитования является потребительский кредит - это кредит физическим лицам на потребительские цели. В США 20% всех кредитов составляет потребительский кредит. Виды потребительского кредита:

а) кредит по текущему счету: клиент получает кредит в размере 4-6 регулярных месячных доходов (зарплаты, пенсии и т.п.). В частности Сбербанк предоставляет кредиты в форме овердрафта - форма краткосрочного кредита, предоставление которого осуществляется путем описания с текущего счета, в результате чего на текущем счете образуется дебетовое сальдо. Он предоставляется наиболее надежным клиентам в рамках определенного лимита, который зависит от величины дохода;

б) кредит с рассрочкой платежа: предоставляется преимущественно для приобретения товаров длительного пользования (автомобилей, бытовой техники, мебели и т.д.). В США ставка по кредитам по приобретению автомобилей составляет 6 – 12%, бытовой техники 7 – 10% годовых. В Сбербанке РФ можно получить кредит на неотложные нужды на срок до 5 лет под 18,5% годовых;

в) образовательный кредит. В высокоразвитых странах он предоставляется по очень низким процентным ставкам или без процентов и на длительные сроки. Сбербанк РФ предоставляет образовательный кредит под 19% годовых сроком до 11 лет физическим лицам от 14 лет для обучения на дневном отделении образовательного учреждения на коммерческой основе. Срок предоставления кредита зависит от продолжительности обучения.

Ипотечный кредит – это кредит на приобретение, строительство, реконструкцию жилья, гаража, дачи и т.д., приобретение земельных участков. В Сбербанке РФ ипотечный кредит предоставляется на срок до 15 лет по процентной ставке 18% годовых по кредитам, выданным в рублях, и 11% годовых по кредитам, выданным в иностранной валюте.

Мировая практика кредитования основана на оценке заемщиков по следующим критериям:

1. наличие у заемщика средств, достаточных для погашения кредита в срок;

2. анализ сфер деятельности заемщика и оценка степени риска предоставления кредита;

3. обеспечение кредита;

4. наличие кредитной истории заемщика, которая показывает характер заемщика, его честность, желание выплачивать долги.

В качестве обеспечения кредита, например, Сбербанк РФ принимает:

- поручительства граждан РФ, имеющих постоянный источник дохода (имеется возрастной ценз);

- поручительства юридических лиц;

- залог недвижимости (в качестве единственного обеспечения не принимается);

- залог транспортных средств и иного имущества (в качестве единственного обеспечения не принимается);

- заклад мерных слитков драгметаллов (с хранением имущества в банке);

- залог ценных бумаг сбербанка и других ценных бумаг;

- залог ценных бумаг корпораций с учетом степени риска;

- гарантии субъектов РФ и муниципальных образований.

В США для оценки возможностей предоставления кредита частным лицом используется следующая система показателей:

- годовой доход(5 – 60 баллов);

- кредитоспособность, которая рассчитывается как отношение ежемесячного платежа погашения к ежемесячному доходу (0-40 баллов);

- взаимодействие с банком, например, есть ли вклады (0-50 баллов);

- владение кредитной карточкой (0-30);

- кредитная история (от (-10) до 30 балов);

- возраст заемщика (5 - 25 баллов);

- наличие жилья (15 - 50 баллов);

- проживание по одному адресу, лет (0 – 50 баллов);

- постоянство работы на одном предприятии (0 – 50 баллов);

Более 200 балов – кредит предоставляется автоматически; менее 100 баллов – автоматический отказ, около 150 баллов – оценка возможности предоставления кредита.

Когда коммерческие банки держат в обязательном резерве только часть имеющихся у них в форме вкладов средств. А другую часть они используют для кредитования, они «создают» деньги. Коэффициент, который показывает, во сколько раз банковская система способна увеличить предложение денег в расчете на каждую денежную единицу избыточных резервов (кредитных ресурсов), называется денежным мультипликатором.

Денежный мультипликатор=1/норма обязательных резервов

(в десятичных дробях)

∆денежной массы = денежный мультипликатор* избыточные резервы

Пример. Вклад =100 долл. Норма обязательных резервов =10%.

Обязательные резервы=вклад*норма обязательных резервов/100=100*10/100=10 долл.

Избыточные резервы = вклад - обязательные резервы=100-10=90 долл.

Денежный мультипликатор=1/норма обязательных резервов=1/0,1=10

∆денежной массы = денежный мультипликатор* избыточные резервы=

=10*90=900. долл.

Таким образом, всего вклад 100 долл. создает 100+900 =1000 долл. денежной массы. Эффект денежного мультипликатора основан на том, что резервы и вклады, утраченные одним банком получает другой банк.

Таким образом, чем ниже норма обязательных резервов, тем больше денежная масса. Чем меньше соотношение наличность/депозиты, тем больше денежный мультипликатор. Чем больше объем кредитов, тем больше денежная масса.

Для оценки риска платежеспособности банка используется коэффициент Кука Кк, который рассчитывается по формуле:

Кк = Собственный капитал/Активы банка*100

Оптимальное значение Кк > 8%, критический уровень Кк =4%.

По оценкам экспертов около 60% российских банков не соответствуют критериям отбора в систему страхования вкладов.

Денежно-кредитная политика: понятие, цели. Методы денежно-кредитной политики: норма обязательных резервов, учетная ставка, операции на открытом рынке. Политика «дорогих» и «дешевых» денег. Адаптивные и рациональные ожидания. Гистерезис. Сеньораж.

Рассмотрим подробнее методы денежно-кредитного регулирования.К ним относятся:

1) учетная политика;

2) норма обязательных резервов;

3) операции с ценными бумагами на открытом рынке.

Учетная политика – это условия, на которых Центральный банк переучитывает вексели коммерческих банков, то есть кредитует их. Она основана на изменении учетной ставки. Учетная ставка – это процентная ставка, на которой Центральный банк переучитывает вексели коммерческих банков.

Вексель - письменное долговое обязательство, в котором указаны сумма долга и срок ее уплаты должником.

Признаки векселя:

1. абстрактность, то есть в нем не указываются причины его появления;

2. бесспорность, определяющая определенный юридический порядок взыскания средств по векселю;

3. обращаемость, то есть возможность передачи другому лицу с помощью передаточной подписи - индоссамента.

Если Центральный банк снижает учетную ставку, кредиты для коммерческих банков становятся дешевле, денежная масса (предложение денег) увеличивается, процентная ставка на денежном рынке снижается, возрастает объем инвестиций, объем производства, увеличиваются занятость и доходы. При повышении учетной ставки предложение денег уменьшается, процентная ставка возрастает, инвестиции уменьшаются, снижается объем производства.

Норма обязательных резервов – показывает процентную долю обязательных резервов, которые должны храниться в Центральном банке, в общей величине вкладов, привлеченных коммерческим банком.

Обязательные резервы позволяют:

1. Обеспечить определенный уровень ликвидности у коммерческих банков;

2. Регулировать массу денег в обращении;

Пример:

Вклад (депозит) предприятия =20млн.руб.;

Годовая процентная ставка=12%;

Норма обязательных резервов=10%.

Рассчитать 1) процентный доход предприятия; 2) кредитные ресурсы банка;

3) минимальную процентную ставку, по которой банк должен предоставить кредит, чтобы выплатить процентный доход на депозит предприятию.

1. Годовой процентный доход предприятия = 20*12/100=2,4млн. руб.

2. Кредитные ресурсы =вклад - обязательные резервы

Кредитные ресурсы =20 – 20*0,1=18 млн.

3. Минимальная годовая процентная ставка по кредитам банка= =(2,4/18)* 100 = 13,3% годовых.

Рассмотрим влияние этого метода денежно-кредитного регулирования на ситуацию в экономике. Если норма обязательных резервов снижается, денежная масса (предложение денег) увеличивается, процентная ставка снижается, инвестиции возрастают, увеличиваются объем производства, занятость, доходы.

Наоборот, если норма обязательных резервов увеличивается, то денежная масса уменьшается, возрастает процентная ставка, сокращается объем инвестиций, объем производства, занятость.

Важным методом денежно-кредитного регулирования являются операции с ценными бумагами на открытом рынке. Если ЦБ покупает ценные бумаги, денежная масса увеличивается, уменьшается процентная ставка, возрастает объем инвестиций и, как следствие, объем производства, занятость, доходы. Если ЦБ продает ценные бумаги, денежная масса уменьшается, процентная ставка возрастает, объем инвестиций уменьшается, сокращаются объем производства, занятость, доходы.

Таблица 15-2

Виды денежно-кредитной политики.

ЦБ

ЦБ проводит политику «дешевых» денег для борьбы со спадом и безработицей. Денежная масса увеличивается, что на графике выражается в сдвиге кривой S_M1 к S_M2. Равновесная реальная процентная ставка снижается с r_E1 до r_E2. Снижение равновесной реальной процентной ставки ведет к увеличению объема инвестиционных расходов с Q_IE1 до Q_IE2, а также других компонентов совокупного спроса, зависящих от реальной процентной ставки.

При увеличении совокупного спроса, кривая AD сдвигается от AD₁ до AD₂, следовательно, увеличивается реальный объем внутреннего производства с Q_yE1 до Q_yE2 в соответствии с эффектом мультипликатора.

Макроэкономическое равновесие и реальная процентная ставка (модель IS-LM): сравнительный анализ эффективности инструментов макроэкономической политики государства. Стабилизационная политика.

Влияние денежно-кредитной политики на макроэкономическое равновесие и реальную процентную ставку можно проиллюстрировать с помощью модели «IS - LM», разработанной Дж. Хиксом в 1930-е годы.. Она описывает макроэкономическое равновесие как одновременное равновесие на товарным и денежным рынкам.

r – реальная процентная ставка, у – объем производства (доходов)

Нисходящий характер кривой IS объясняется тем, что, с одной стороны, увеличение реальной процентной ставки r ведет к уменьшению величины спроса на инвестиции, и как следствие к уменьшению объемов производства. С другой стороны, увеличение объемов производства и доходов ведет у увеличению сбережений и снижению реальной процентной ставки.

Увеличение государственных расходов и/или снижение налогов вызывает сдвиг кривой IS вправо, то есть при каждой из возможных реальных процентных ставок объем производства (дохода) возрастает.

Уменьшение государственных расходов и/или увеличение налогов вызывает сдвиг кривой IS вправо, то есть при каждой из возможной реальных процентных ставок объем производства (дохода) снижается.

Кривая LM описывает денежный рынок.

Одновременное равновесие на денежном и товарном рынке – это точка пересечения кривых IS и LM (см. рис. 17-8).

Если Центральный банк проводит политику «дорогих» денег, то кривая LM сдвигается влево, то есть реальная процентная ставка возрастает при каждом из возможных уровней дохода.

Если Центральный банк проводит политику «дешевых» денег, то кривая LM сдвигается вправо, то есть реальная процентная ставка снижается при каждом из возможных уровней производства (доходов) (рис. 15-9 б). Снижение процентной ставки вызывает рост инвестиционных расходов (рис. 15-9 в) и других компонентов совокупных расходов, зависящих от реальной процентной ставки. Кривая совокупных расходов сдвигается вверх (рис. 15-9 а), что ведет к кратному в соответствии с эффектом мультипликатора увеличению объемов производства (доходов).

Согласно кейнсианской теории в качестве основных методов стабилизационной политики рассматриваются методы бюджетно-финансовой политики, согласно неоклассической - методы денежно-кредитной политики. Сравнительный анализ эффективности инструментов макроэкономической политики показывает, что недостатками фискальной политики являются значительный временной лаг, зависимость от политической ситуации (так как мероприятия бюджетно-финансовой политики утверждаются парламентом), эффекты вытеснения и чистого экспорта. Эффективность фискальной политики снижается в условиях инфляции. Преимуществами денежно-кредитной политики являются быстрота и гибкость, независимость от политической ситуации. Однако при реализации монетарной политики также возникает ряд существенных проблем. Избыточные резервы, увеличивающиеся в результате проведения политики дешевых денег, не всегда используются банками для расширения предложения денег. Увеличение денежного предложения может быть компенсировано снижением скорости обращения денег. Эффективность денежно-кредитной политики ослабляется, если кривая спроса на деньги является пологой, а кривая спроса на инвестиции – крутая.