Сущность инфляции и ее виды. Социально-экономические последствия инфляции

Инфляция – феномен, присущий исключительно бумажно-денежному обращению. По сути своей она представляет собой процесс обесценивания бумажных денег из-за переполнения ими каналов денежного обращения.

Инфляция очень сложный процесс. Его развитие зависит от многих факторов. В их числе – политика центрального банка, диспропорции в развитии экономики, высокая степень милитаризации страны, борьба профсоюзов за увеличение заработной платы, инфляционные ожидания населения и другое.

В зависимости от того, какие именно формы принимает инфляционное неравновесие экономики, принято различать «подавленную» и «открытую» инфляцию.

Подавленная инфляция разворачивается в условиях тотального административного контроля над ценами и доходами. В экономической действительности подавленная инфляция проявляется в росте товарного дефицита.

Открытая инфляция проявляется в общей тенденции к повышению цен. Данный тип инфляции характерен для стран с рыночной экономикой.

Влияние инфляции на развитие экономики зависит во многом от того, каковы темпы этого процесса. В условиях открытой инфляции под темпом понимают величину роста цен в процентах. Принято различать три уровня темпов инфляции (и, соответственно, виды инфляции): «ползучая инфляция», когда среднегодовой темп прироста цен не превышает 5-10 %, «галопирующая инфляция» – среднегодовой темп прироста цен между 10-100 %, «гиперинфляция» – среднегодовой темп прироста цен свыше 100 %.

Инфляция больнее всего ударяет по людям, живущим на относительно фиксированные номинальные доходы. К таким людям относятся пенсионеры, малоимущие, инвалиды, работники бюджетной сферы и др.. Если их номинальный доход, т.е. получаемая ежемесячно или ежегодно сумма денег остается неизменной, а сами деньги обесцениваются, то их реальный доход уменьшается пропорционально росту инфляции.

Существенные потери в результате инфляции несут и владельцы сбережений, ибо уменьшается реальная ценность срочных вкладов в банках, страховых полисов, сберегательных сертификатов и т.д. Реальная стоимость вкладов не будет уменьшаться только в том случае, если процент по нему будет не ниже темпов инфляции.

Борьба с инфляцией затрудняется тем, что рост цен обусловлен рядом различных факторов, которые требуют разных типов воздействия.

Цель антиинфляционной политики не в том, чтобы покончить с инфляцией (по ряду объективных причин это невозможно), а в том, чтобы сделать инфляцию управляемой, снизить ее уровень до умеренного.

Среди антиинфляционных мер важнейшую роль играет всемерное укрепление механизмов рыночной системы. С этой целью необходимо поощрять малый и средний бизнес, пресекать монополистические тенденции, стимулировать диверсификацию производства, ослаблять таможенные и другие ограничения на ввоз импортной продукции и т.д. Только эффективно работающие рыночные механизмы способны вызвать естественное, сопровождающееся увеличением количества и повышением качества товаров, снижение цен или хотя бы замедление их роста.

Другой компонент антиинфляционной стратегии – долгосрочная денежно-кредитная политика, как совокупность решений Центрального банка (ЦБ) относительно предложения денег (количества денег в экономике).

Центральный банк непосредственно изменяет предложение денег путем покупки или продажи государственных облигаций на рынке ценных бумаг (так называемые операции на открытом рынке). Так, когда ЦБ решает увеличить предложение денег, он печатает денежные знаки и использует их для покупки государственных облигаций у населения (точнее выкупает долговые обязательства государства) на финансовых рынках. Напротив, когда принимается решение об уменьшении предложения денег, ЦБ продает облигации государства населению. Денежные знаки, вырученные от продажи ценных бумаг на открытом рынке, изымаются из оборота, что приводит к сокращению количества денег в обращении.

Кроме того, Центральный банк осуществляет контроль за деятельностью коммерческих банков.

Для осуществления денежного контроля ЦБ обычно использует три вида финансовых инструментов: установление нормы обязательных резервов; учетную ставку и названные выше – операции на открытом рынке.

Норма обязательных резервов – это установление минимального размера резервов, которые банки должны сформировать из полученных вкладов. Другими словами, ЦБ обязывает коммерческие банки делать отчисления от каждого вклада на счета, которые эти банки открывают в ЦБ. Изначально эти отчисления были предназначены для формирования страхового фонда, который может быть использован в случае банкротства банка. На современном этапе, страховая функция нормы обязательных резервов уступила приоритет функции регулирующего средства. Чем больше норма обязательных резервов, тем меньше свободных средств у банка, предназначенных для выдачи кредита, следовательно, тем меньше темпы прироста денежной массы. Снижение нормы обязательных резервов будет способствовать, при прочих равных условиях, увеличению темпов прироста денежной массы.

Учетная ставка – ставка процента, по которой ЦБ выдает кредиты коммерческим банкам. Изменяя учетную, ставку ЦБ может корректировать предложение денег. Так, например, чем выше процентная ставка, тем меньше желающих взять «дорогой» кредит. В результате, темпы прироста денежной массы снижаются, и наоборот.

Применение Центральным банком рассмотренных финансовых инструментов имеет и негативное последствие – сокращение возможностей инвестирования. Поэтому ЦБ крайне осторожно и довольно редко прибегает, в частности, к изменению нормы обязательных резервов.

Контрольные вопросы

1. Почему золото и серебро были главными денежными товарами, а стойкие высокоценные бриллианты – нет?

2. Какие факторы определяют нужную стране массу денег?

3. Почему банки обычно стремятся иметь минимальные избыточные резервы?

4. Можно ли остановить сегодня в России инфляцию, если заменить бумажные деньги золотыми монетами? Обоснуйте ответ.