Виды и механизм инфляции

Тема 7. Инфляция и антиинфляционная политика

1. Понятие инфляции, ее причины и измерение.

2. Виды и механизм инфляции.

3. Социально-экономические последствия инфляции. Кривая Филлипса.

4. Антиинфляционная политика государства: монетарные и немонетарные меры.

Понятие инфляции, ее причины и измерение

Инфляция в переводе с латинского – это вздутие, то есть переполнение каналов денежного обращения избыточным количеством денег. Все начинается с того, что денег становиться больше, чем нужно для товарооборота в данный промежуток времени.

Инфляция – это долговременный процесс обесценивания денег, снижение их покупательной способности по причине того, что в экономике денег становиться больше, чем нужно для осуществления текущего товарооборота в текущих ценах, в текущем периоде.

Инфляция – это чрезмерное увеличение находя­щихся в обращении наличных бумажных денег или объема безналичного бумажного денежного обраще­ния по сравнению с реальным предложением това­ров.

Но не любое повышение цен в стране является формой проявления инфляции. Цены часто растут в результате повышения качества товаров и внедрения новых технологий. Только повышение общего уровня цен называется инфляцией.

Различают открытую и скрытую (подавленную) инфляцию. Открытая инфляция проявляется в продолжительном росте общего уровня цен в стране. Открытую форму инфляция принимает в результате свободного ценообразования в условиях рыночной экономики. Скрытая или подавленная инфляция формируется в плановой экономике, где цены государственные и стабильно низкие, фиксированы государством. В этом случае, если совокупный спрос AD превышает совокупное предложение AS, то возникает устойчивый дефицит товаров и услуг. Такая форма инфляции измеряется величиной сберегаемых денег, которые не на что потратить.

Причины инфляции. Причины инфляции многообразны. Их можно разделить на внутренние и внешние причины. Но зарождаются они всегда на денежном рынке. Спрос на деньги является следствием спроса на товары. В период инфляции возникает устойчивый разрыв между приростом (или падением) совокупного спроса AD на товары и приростом (или падением) совокупного предложения AS. Избыточный спрос сначала приводит к дефициту, а потом к повышению цен (в условиях свободных рыночных цен).

Внутренние причины инфляции:

1) Неправильная политика Центрального Банка по регулированию денежной массы, приводящая к ее чрезмерному приросту. Эту причину признают все экономисты, а монетаристы считают главной.

2) Нарастающий из года в год дефицит государственного бюджета (G >T), т.е. государственные расходы больше суммы взимаемых налогов). Главным способом финансирования дефицита является получение кредита у Центрального Банка, т.е. эмиссия новых денег, необеспеченных товарами.

3) На фазе подъема у инвесторов обычно преобладают оптимистические ожидания. Чрезмерные инвестиции вливаются в совокупный спрос AD, в результате возникает устойчивый разрыв между совокупным спросом AD и совокупным предложением AS.

4) Инфляционные ожидания – это ожидания дальнейшего роста цен. Монетаристы считают, что если цены растут один раз, а у субъектов не возникает инфляционных ожиданий, то спрос уменьшается, цены соответственно понижаются. Но если инфляционные ожидания возникли, то субъекты начнут увеличивать спрос на товары, и цены будут продолжать расти. Если экономические субъекты доверяют государству, то они не будут увеличивать спрос на товары после первого роста цен.

5) Монополизм на товарных рынках. Если большинство рынков монополизированы, то цены растут сначала по причине повышения тарифов естественных монополий, а затем соответственно растут издержки производства у остальных продавцов. Те из них, кто является монополистами, первыми поднимут свои цены для сохранения прибылей.

6) Необоснованное повышение цен и заработной платы, несоответствующие росту производительности труда.

7) Чрезмерные военные расходы.

8) Политическая нестабильность.

Внешние причины инфляции:

1) Желание у субъектов рынка наращивать экспорт с целью увеличения валютной выручки, что требует постоянного понижения курса национальной валюты.

2) Мировые структурные кризисы, особенно сырьевой и энергетический.

3) Колебания валютных курсов.

4) Рост внешней задолженности государства.

5) Неэфективная валютная и внешнеторговая политика.

Все выше указанные причины теоретически устранимы.

Уровень инфляции при ее открытой форме определяется темпом прироста уровня цен. В практических расчетах для оценки уровня инфляции используют индексы цен. При скрытой инфляции для косвенной оценки ее уровня можно применять такие показатели, как соотношение контролируемых государством цен и цен свободного (легального или теневого) рынка, затраты времени на поиски товара, вероятность осуществления нужной покупки, объем вынужденных сбережений и т.п.

Показатели инфляции призваны дать количест­венную оценку инфляционных процессов. Измерение инфляции сводится к теории роста цен, а именно к определению основных видов индексов цен. Индекс цен (I) – это отношение цены товарной корзины t-го года (Р_t) к цене товарной корзины базисного года (Р_b).

Если известны цены за текущий и предыдущий год, то индекс цен за один год будет равен:

цена товарной корзины в текущем году х 100%

цена товарной корзины в предыдущем году

Различают следующие основные виды индекса цен.

Индекс потребительских цен – это отношение цены потребительской корзины в t-м году к ее цене в базисном году. При вычислении индекса потреби­тельских цен принимают во внимание не все конеч­ные товары и услуги, а только те, которые составляют так называемую потребительскую корзину, приобре­таемую типичным домашним хозяйством.

Индекс оптовых цен представляет собой типич­ный набор товаров, приобретаемых фирмами,

Макроэкономический индекс цен (I) – это отношение цены товарной корзины t-го года (Р_t) к цене товарной корзины базисного года (Р₀). Индекс цен, рассчитываемый для неизменного на­бора товаров, получил название индекса Ласпейреса. Однако он не учитывает возможности замены бо­лее дорогих товаров более дешевыми, т.е. происхо­дит недооценка возможного изменения товарной структуры. Индекс, рассчитываемый для изменяюще­гося набора, т.е. учитывающий возможность взаим­ного замещения товаров, называется индексом Пааше. Нов индексе Пааше не отражается происходящее при этом снижение уровня благосостояния. Индекс Фишера устраняет недостатки обоих ин­дексов. Аналитическое выражение описанных индек­сов представлено ниже.

Индекс роста цен по формуле Ласпейреса (I_L):

I_L = Σ(Р_t x Q₀) / Σ(Р₀ x Q₀).

Индекс роста цен по формуле Пааше или неявный ценовой дефлятор ВНП (I_p):

I_p = Σ(Р_t х Q_t) / Σ(Р₀ х Q_t).

Индекс роста цен по формуле Фишера:

I_f = √ I_L x I_p,

где Р_t – цены t-ro года; Р₀ – цены базисного года; Q_t – объем продукции, произведенной в t-м году; Q₀ – объем продукции, произведенной в базисном году.

Часто в расчетах ряда макроэкономических показа­телей используется так называемый годовой темп инфляции (π). Он определяется как отношение разности индек­са цен текущего периода и индекса цен предыдущего периода к индексу цен предыдущего периода:

π = [(I_t - I_t-1) / I_t-1] х 100%.

Виды и механизм инфляции

Инфляцию можно классифицировать по различным критериям.

1) По показателю годового темпа роста цен:

- ползучая инфляция – цены растут не более чем на 10% в год. Многие экономисты считают такую инфляцию полезной для экономического роста.

- галопирующая инфляция – цены растут до 200% в год. Если срочно не применить никаких мер, то она быстро превратится в гиперинфляцию.

- гиперинфляция – цены растут более чем на 50% в месяц. Ценовые сигналы перестают выполнять информационную функцию. Инвестиции в производство резко сокращаются. В экономике начинается переход на бартер и как следствие развитие теневого сектора и теневого менталитета.

Инфляция в несколько десятков или сотен процентов в год – явный признак начинающегося и усиливающегося кризиса денежной системы. Гиперинфляция означает ее крах, паралич всего рыночного механизма. Формальный критерий гиперинфляции был введен американским экономистом Филиппом Кэганом, предложившим считать началом гиперинфляции месяц, в котором рост цен впервые превышает 50%, а концом – месяц, предшествующий тому, в котором рост цен падает ниже этой критической отметки и не достигает ее вновь по крайней мере в течение года.

Наиболее высокий уровень гиперинфляции наблюдался в Венгрии с августа 1945 г. по июль 1946 г., когда уровень цен за год вырос в 3,8·10²⁷ раз при среднемесячном росте в 198 раз.

Россия в 90-х гг. ХХ в. при переходе от плановой к рыночной экономике пережила две инфляционные волны: длинную в 1992–1996 гг. и короткую в 1998–1999 гг.

Небольшие темпы инфляции (ползучая инфляция) стали нормой для современных национальных экономик. В табл. 2 приведены годовые темпы прироста индекса потребительских цен (ИПЦ) в ряде стран с наиболее благоприятной конъюнктурой в последнем десятилетии ХХ в.

Таблица 2

Годовые темпы прироста ИПЦ,%

2) По качественным характеристикам выделяют следующие виды инфляции:

- сбалансированная инфляция – цены различных товарных групп относительно друг друга остаются неизменными. Она не страшна для бизнеса. Приходится лишь периодически повышать цены товаров.

- несбалансированная инфляция – цены различных товаров изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях.

- ожидаемая инфляция – это инфляция, которая ожидается и предсказывается субъектами рынка заранее.

- неожидаемая инфляция – это инфляция, которая возникает неожиданно для большинства субъектов рынка и приводит к значительным потерям.

3) По причинам:

- инфляция спроса;

- инфляция издержек.

Инфляция спроса может быть представлена сле­дующим образом. Совокупный спрос, превышающий текущие производственные возможности, вызывает повышение уровня цен. Инфляция, вызванная этим источником, начинается с роста цен на конечные про­дукты, который постепенно распространяется на факторы производства, причем рост цен на послед­ние не поспевает за ростом цен на первые.

В общем плане инфляция спроса обозначает нару­шение равновесия между совокупным спросом и со­вокупным предложением. Сдвиг кривой совокупного спроса вправо от AD₁ к АD₂ и к AD₃ ведет к росту цен, если экономика находится на промежуточном или классическом отрезках кривой совокупного предложения. Графически инфляция спроса продемонстрирована на рис. 1.

Инфляция издержек (инфляция предложе­ния) возникает в результате роста объема издер­жек, например, за счет сильного роста зарплаты, несоразмерного с ростом производительности труда. Как видно из графика (рис. 2), такой небла­гоприятный шок предложения ведет к росту цен. Смещение кривой совокупного предложения влево AS₁ к AS₂ в результате действия указанных причин отражает увеличение издержек на единицу продук­ции, при возрастании цен от Р₁ до Р_2, сокращается ре­альный объем производства от Y₁ до Y₂ или реальный ВНП.

Рис. 1. Инфляция спроса Рис. 2. Инфляция издержек

Если причина инфляции спроса выступает в виде сдвига вправо линии совокупного спроса, то толчком к инфляции предложения служит сдвиг влево линии совокупного предложения.

Долговременное снижение уровня цен называют дефляцией (от лат. deflatio – выдувание), а замедление темпов инфляции – дезинфляцией.

Механизм инфляции большинством экономистов описывается на основе концепции инфляционных ожиданий. Представления участников национального хозяйства о будущем повышении уровня цен или инфляционные ожидания входят в число важнейших параметров, определяющих их поведение.

В концепции адаптивных ожиданий предполагается, что индивид в периоде t при прогнозировании цены на период (t +1) учитывает свою ошибку при предшествующем прогнозе цены.

Концепцию адаптивных ожиданий можно рассматривать как частный случай авторегрессивных ожиданий. В соответствии с последней экономические субъекты прогнозируют направление и величину изменения экономических показателей, основываясь на всей динамике этих показателей в прошлом, хотя при этом предполагается, что недавнее прошлое оказывает на будущее большее влияние, чем события давно прошедших лет.

Хотя в концепции авторегрессивных ожиданий «ошибки учат», в тех случаях, когда прогнозируемая величина монотонно увеличивается (уменьшается), ожидания субъекта будут постоянно ниже (выше) фактических значений. К числу недостатков концепции авторегрессивных ожиданий относится также и то, что при прогнозировании индивид использует информацию только о прошлом рассматриваемого явления, не пытаясь предвидеть возможные новые факторы его формирования в будущем.

Неудовлетворенность концепцией авторегрессивных ожиданий побудила исследователей к разработке новой концепции – теории рациональных ожиданий. В соответствии с ней индивид прогнозирует ожидаемое значение параметра, используя структурную модель его формирования и всю имеющуюся в данный момент информацию о факторах, влияющих на определяемое значение.

В реальной экономике действовать в соответствии с гипотезой рациональных ожиданий не просто. Построение адекватной прогнозной модели, сбор и обработка необходимой для прогноза информации, как правило, связаны со значительными затратами. После сопоставления последних с пользой от точного прогноза показателей индивид может решить, что рациональней не вспоминать о гипотезе рациональных ожиданий. Поэтому, несмотря на научную «солидность» гипотезы рациональных ожиданий, она не вытесняет другие варианты эндогенных инфляционных ожиданий в экономических моделях.

В механизме инфляции особую роль играет поведение государства. Во время инфляции правительство и ЦБ вынуждены увеличивать скорость эмиссии денег в экономику и, как следствие, темпы прироста денежной массы, что наряду с инфляционными ожиданиями, усиливает инфляционные импульсы.

Другим механизмом инфляции является спираль «заработная плата–цены». Одна из первых концепций, объясняющих непрерывный рост уровня цен, получила название «спираль заработная плата–цены». Она представляет развитие инфляции следующей цепочкой событий: резкий рост издержек производства (например, из-за ухудшения условий в сельском хозяйстве или в добывающих отраслях) → скачок уровня цен → снижение реальной заработной платы → повышение денежной заработной платы под давлением рабочих, требующих компенсации снижения жизненного уровня → снижение прибыльности производства → сокращение производства и занятости → увеличение предложения денег в качестве стимулирующей политики государства → рост эффективного спроса → увеличение производства и уровня цен → снижение реальной заработной платы и далее по второму кругу.

Проще эту спираль можно объяснить следующим образом. Цены растут, происходит снижение доходов, профсоюзы добиваются повышения заработной платы, возрастают издержки производства, падают прибыли, цены опять растут с целью сохранения прибыли продавцов, что повторяется многократно.