Японские свечи (Japanese Candlesticks Charting)

Прогнозирование с помощью графика японских свечей — один из самых популярных методов технического анализа конца 80-х — 90-х годов.

Этот метод — один из самых наглядных и естественных. Все названия свечей и формаций обусловлены жизненными явления­ми (с японской точки зрения). Слово Candlestick переводится как "подсвечник", но для удобства и американцы, и европейцы гово­рят просто о "свечах" (Candles). Российские трейдеры тоже почти всегда говорят о "свечах". По этой причине вся терминология дан­ного раздела будет смешанной англо-русско-японской, т.е. стандарт­но употребляемой российскими дилерами и аналитиками.

Наиболее часто свечи строят на ежедневных графиках (рис. 3.9). Это связано с тем, что в оригинале метод был создан и использовал­ся именно для торгового дня. Вся психологическая подоплека прогнозирования "на свечах" основана на учете соотношения цен при открытии и закрытии одного и того же дня, а также соотно­шения цен закрытия предыдущего дня и открытия следующего.

По словам некоторых трейдеров, свечи работают наилучшим образом на рынках с явно выраженной сессионной торговлей, на­пример товарных. Применительно к валютным рынкам (FOREX) понятие "закрытия-открытия" несколько размыто, ведь торговля не прекращается круглые сутки.

Рис. 3.8 а. Способы прогнозирования на графиках Крестиков-Ноликов слева — вертикальный отсчет, справа — горизонтальный. Материал из кн.: D. Murphy "Technical Analysis of the Futures Markets".

Рис. 3.8 б. Способы прогнозирования с помощью графиков

Крестиков-Ноликов: основные сигналы о покупке и продаже, получаемые с помощью фигур. Стрелка обозначает соответствующий сигнал.

Источник: К.С. Ziegl& P.J. Kaufman "Point and Figure Commodity Trading Techniques" по материалам кн.: D. Murphy "Technical Analysis of the Futures Markets".

Рис. 3.8 в. Способы прогнозирования с помощью графиков Крестиков-Ноликов: использование линии под 45° в качестве сопротивления/ поддержки.

Из кн.: D. Murphy "Technical Analysis of the Futures Markets".

44

Рис. 3.9. График движения курса Доллар США/Немецкая марка, зафиксированный в форме Японских Свечей.

График предоставлен агентством Reuter

Для построения свечи требуются те же данные, что и для гисто­граммы. Свеча (рис. 3.10) отличается от гистограммы формой. В про-межутке между ценами открытия и закрытия рисуется прямоуголь­ник, называемый телом (real body) свечи. Вертикальные палочки сверху и снизу тела называются тенями (shadows). Тело свечи за­крашивается по-разному в зависимости от взаимного расположе­ния цен открытия и закрытия. В классическом варианте использу­ют белый цвет (т.е. свеча пустая), если торговый день закрылся на более высоком уровне, чем открылся, т.е. если цена повысилась. В обратном случае тело свечи закрашивается черным цветом.

В течение торгового дня свеча на экране будет пульсировать — тело будет менять длину и цвет, а тени — появляться и пропадать. Из этого видно, какие тенденции — бычьи или медвежьи — преоб­ладают на рынке.

В анализе свечей ключевую роль занимает тело, но не цвет и не тени, которыми часто пренебрегают вообще (например, при про­ведении на графике линии тренда). По размеру тела можно раз­личить полноценные свечи и доджи (кресты). У последних цены закрытия и открытия близки или равны между собой (рис. 3.11).

Прогнозирование чаще всего ведется на основании комбина­ции трех⁹ свечей, где две собственно составляют фигуру, а третья подтверждает сигнал. Но немаловажным является и характер каж­дой свечи, определяющий ее роль в анализе.

Сигналы о развороте тренда — наиболее сильная часть прогно­зирования с помощью японских свечей. Здесь особое значение при­дается доджам — свечам с маленькими телами, или просто малень­ким свечам. Существует обширная терминология, где из-за нюан­сов маленькие свечи и доджи приобретают разные имена. Наибо­лее важные из них показаны на рис. 3.12 — кресты и маленькие доджи (у свечи вообще или почти нет тела), зонтик (маленькое те­ло, длинная нижняя тень), перевернутый зонтик (маленькое те­ло, длинная верхняя тень).

Сами по себе доджи показывают признаки нерешительности в поведении участников рынка, что наблюдается обычно при при­близительно равном количестве быков и медведей. Почти всегда они встречаются как часть фигуры, сигнализирующей о разворо­те тренда, и гораздо реже появляются при явно выраженных трен­довых — бычьих или медвежьих — тенденциях.

Скачок (gap) или окно (window) при "свечном" техническом анализе указывают на неожиданный резкий отрыв свечи от пред­шествующей. При этом ее тело полностью расположено выше или ниже тела предыдущей свечи (рис. 3.13).

⁹ Японцы считают число 3 загадочным и магическим. Мы еще встретимся с ним как с членом Последовательности Фибоначчи.

а) Бычья свеча (Bullish Candle) б) Медвежья свеча (Bearish Candle)
Белая (White) Черная (Black)

Рис. 3.10. Схема японской свечи

Рис. 3.11. Пример полноценной свечи и доджи

Рис. 3.12. а) Полноценные свечи

б) Доджи

в) Маленькие свечи

(Цвет тела свечи может быть как белым, так и черным)

Рис. 3.13. Примеры скачка (окна)

Доджи в положении Звезды (Doji in Star position)

Маленькая свеча в положении Харами (Small Candle in Harami position)

Завал (Engulfing Pattern)

Рис. 3.14. а) Звезда о) Харами в) Завал

В зависимости от занимаемой позиции по отношению к пре­дыдущей свече доджи или маленькая свеча могут быть звездой или харами (японское слово, обозначающее "беременная"). После прыжка свеча становится звездой (рис. 3.14 а). Если все тело свечи не выходит за рамки тела предыдущей, получаем фигуру харами (рис. 3.14 б). Если же тело свечи полностью "поглощает" тело пре­дыдущей, полученную формацию называют завалом (engulfing pattern)(рис. 3.14 в).

Свечи типа зонтиков обычно сигнализируют о развороте и встречаются чаще всего в момент изменения тренда. Их назва­ния меняются в зависимости от того, в каком тренде они прояви­лись. Один и тот же зонтик называют молотом при медвежьем и висельником — при бычьем рынке. После соответствующего прыж­ка (при бычьем рынке — вверх, при медвежьем — вниз) появле­ние любого зонтика будет еще более сильным индикатором раз­ворота, и вся формация получит название звездный разворот (star reversal). Цвет тела при этом не имеет значения.

Термин вечерний (evening) относится к таким свечам и фор­мациям, после которых бычий тренд меняется на медвежий. Это связано с цветом больших свечей, имеющих при бычьем рынке характерный белый (дневной), а при медвежьем — черный (ноч­ной) цвет. Соответственно применяют и термин утренний (morning) — при свече или формации, возникшей внизу ценово­го графика.

На рис. 3.15 — 3.17 в справочном порядке изображены наибо­лее часто встречающиеся формации поворотного и продолжен­ного характера. Все они называются поэтично, более или менее соответствуя действительности. Их не слишком сложно распоз­нать на реальном графике, помня об основных правилах, изло­женных выше (рис. 3.18).

Для технического анализа с использованием свечей необхо­дима привычка, вырабатываемая только со временем. И это вре­мя потратить, скорее всего, стоит. Свечи — наиболее действен­ный и простой из графических методов. Комбинируя их с мето­дами фильтрации (осцилляторами и скользящими средними), можно получить точные и своевременные сигналы об изменении тренда, и с помощью этого вовремя вступить в сделку на покуп­ку или продажу. По меткому выражению российских дилеров, "гораздо лучше купить понизу и продать поверху, чем наоборот". Возможно, именно с помощью комбинирования свечей с дру­гими методами Вам удастся последовать этому неординарно­му совету.

Рис. 3.15. Элементарные разворотные индикаторы.

Внизу каждого индикатора указана его характеристика:
Бычий (Bullish) или Медвежий (Bearish).
Слева стрелкой указан предшествующий тренд, справа —
_________ будущий.

Рис. 3.16. Примеры сложных поворотных формаций.

Не забывайте, что после каждой формации поворотного _ типа обязательно должна появиться подтверждающая свеч

Рис. 3.17. Примеры индикаторов продолжения.

Как и в предыдущем случае, необходимо дождаться подтверждения сигнала.

Рис. 3.18. График японских свечей: ежедневное серебро.

На марте в качестве примера размечены некоторые простые свечи и фигуры.

График предоставлен агентством Reuter

Date: 2015-09-05; view: 484; Нарушение авторских прав