Расчет доходов, затрат и срока окупаемости капиталовложений

Баланс денежных расходов и поступлений позволит оценить, сколько денег необходимо инвестировать в бизнес в различные периоды времени, проверить синхронность поступления и расходования денежных средств, а значит, проверить будущую ликвидность бизнеса (ликвидность - способность своевременно погашать обязательства перед инвесторами за счет средств, находящихся в распоряжении предприятия).

Предполагаемые доходы и расходы рассчитываются на ожидаемый объем продаж производимой товарной продукции (в натуральном выражении) в следующем порядке:

Таблица доходов и затрат покажет, как будет формироваться и изменяться прибыль (табл. 9).

Таблица 9

Доходы и затраты по выпуску продукции

Величина налога на прибыль берется в соответствии с налоговым законодательством Российской Федерации(РФ).

Объем продаж (без НДС):

(1)

где - определенная по формуле (1) оптовая цена на единицу продукции i -го наименования, руб.;

- объем реализации i -й продукции, шт.

Затраты на производство реализованной продукции (работ, услуг):

(2)

где - себестоимость изделия i –го наименования

В данном разделе необходимо также дать ответы на следующие вопросы:

1. Насколько чувствителен прогноз по объему продаж к изменениям цены, себестоимости, объемов продаж.

2. Финансовые потребности (на что пойдут деньги).

3. Результат для инвестора (ожидаемая прибыль).

Для определения возможного срока погашения капиталовложений с учетом дисконтирования составляется табл.10.

Таблица 10

Возможность погашения капиталовложений с учетом уровня инфляции по годам проекта ___%

*Расчет дисконтированной чистой прибыли необходимо осуществлять по формуле:

(3)

где: Е – ставка дисконтирования, учитывающая инфляцию по годам проекта (t)

Далее необходимо сделать выводы по результатам таблицы 10.

Например: Расчеты показывают, что окупаемость капиталовложений возможна в IV квартале 1-го года выпуска. Далее осуществляется капитализация прибыли.

Срок окупаемости капиталовложений – ___ месяцев.