И финансовых инструментов срочных сделок

При приобретении налогоплательщиком ценных бумаг, финансовых инструментов срочных сделок по цене ниже рыночной у него возникает доход в виде материальной выгоды (пп. 3 п. 1, п. 4 ст. 212 НК РФ) <1>.

--------------------------------

<1> Понятие материальной выгоды, полученной от приобретения финансовых инструментов срочных сделок, введено с 1 января 2010 г. (п. 9 ст. 2, ч. 1 ст. 17 Федерального закона от 25.11.2009 N 281-ФЗ).

Из этого общего правила есть исключение. Материальная выгода не возникает при приобретении ценных бумаг по первой или второй части РЕПО в следующих случаях (абз. 3 п. 4 ст. 212 НК РФ):

- стороны исполнили обязательства по первой и второй частям РЕПО;

- прекращение обязательств по первой или второй части РЕПО по основаниям, отличным от надлежащего исполнения, оформлено надлежащим образом.

Налоговая база по доходам в виде материальной выгоды от приобретения ценных бумаг (финансовых инструментов срочных сделок) определяется как разница между их рыночной стоимостью и суммой фактических расходов налогоплательщика на их приобретение (абз. 1 п. 4 ст. 212 НК РФ).

┌──────────────────────┐ ┌──────────────────┐ ┌──────────────────────┐

│ Налоговая база │ │Рыночная стоимость│ │ Расходы │

│по материальной выгоде│ │ ценных бумаг │ │ налогоплательщика │

│от приобретения ценных│ = │ (финансовых │ - │на приобретение ценных│

│ бумаг (финансовых │ │ инструментов │ │ бумаг (финансовых │

│ инструментов срочных │ │ срочных сделок) │ │ инструментов срочных │

│ сделок) │ │ │ │ сделок) │

└──────────────────────┘ └──────────────────┘ └──────────────────────┘

Если рыночная стоимость ценных бумаг выражена в иностранной валюте, ее пересчет в рубли производится по официальному курсу Банка России на дату перехода прав на ценные бумаги. Если расходы на приобретение ценных бумаг произведены в иностранной валюте, они пересчитываются в рубли по курсу, действующему на дату их осуществления (Письмо Минфина России от 09.04.2010 N 03-04-06/2-67).

СИТУАЦИЯ: Получает ли физическое лицо облагаемый доход (материальную выгоду) при возврате ему ценных бумаг заемщиком?

Налогоплательщик вправе предоставлять ценные бумаги по договору займа. По окончании срока договора займа физическое лицо получает обратно принадлежащие ему ценные бумаги. Таким образом, в данном случае реализации ценных бумаг не происходит.

По мнению Минфина России, при возврате физическому лицу ценных бумаг следует учитывать положения пп. 3 п. 1 ст. 212 НК РФ (Письмо от 24.08.2009 N 03-04-06-01/220). Это означает, что контролирующие органы не исключают в такой ситуации возникновение у физического лица материальной выгоды от приобретения ценных бумаг.

Однако, на наш взгляд, такая позиция не вполне обоснованна. Ведь возврат ценных бумаг не является их приобретением. Следовательно, у заимодавца фактически не возникает материальной выгоды. А значит, отсутствует и доход, подлежащий налогообложению (ст. 41 НК РФ).

Подтверждает эту точку зрения и Постановление ФАС Северо-Западного округа от 22.02.2008 N А05-7340/2007. Так, по мнению судей, физические лица могут получить в собственность ценные бумаги различными способами. Но материальная выгода образуется, только если они получены безвозмездно либо приобретены по ценам ниже рыночных. Следовательно, в иных случаях нет облагаемого дохода в виде материальной выгоды.

Таким образом, полагаем, что при возврате физическому лицу ценных бумаг, переданных им ранее по договору займа, дохода у данного лица не возникает. Соответственно, отсутствует и налоговая база для исчисления НДФЛ.