Анализ ликвидности баланса

Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее- это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Третья группа (А3) – это медленно реализуемые активы: II раздел актива баланса, включая запасы, НДС, ДЗ (платежи по которым ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

Четвертая группа (А4) – это труднореализуемые активы, куда относится I раздел актива баланса.

Соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:

П1- наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца (КЗ)

П2- среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (Краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы)

П3- долгосрочные кредиты банка и займы

П4- собственный капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1≥П1, А2≥ П2 А3≥П3 и А4≤П4

Таблица 5 Анализ ликвидности баланса

Баланс предприятия является не ликвидным, т.к. не соблюдаются неравенства А1≥П1, А3≥П3 и А4≤П4. это означает, что медленно реализуемые активы не превышают долгосрочные обязательства, наличие труднореализуемых активов превышает стоимость собственного капитала, и это означает, что собственного капитала не остается для пополнения оборотных средств, которые придется пополнять за счет задержки погашения кредиторской задолженности в отсутствии собственных средств для этих целей. Второе неравенство соблюдается: А2≥П2, т.е.быстрореализуемые активы превышают краткосрочные обязательства.

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитываются относительные показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности.

Таблица 6 Показатели ликвидности предприятия

1) Коэффициент абсолютной ликвидности:

К_{абс.ликв.}= , (17)

где ДС –денежные средства

КФВ – краткосрочные финансовые вложения

КО – краткосрочные обязательства

На начало года К_{абс.ликв.}= =0,038

На конец года К_{абс.ликв.}= =0,009

2) коэффициент быстрой ликвидности:

К_{крит.ликв.}= , (18)

где ДЗ –дебиторская задолженность со сроком до 12 мес.

ДС – денежные средства

КФВ – краткосрочные финансовые вложения

ПОА – прочие оборотные активы

КО – краткосрочные обязательства

На начало года К_{крит.ликв.}= =0,745

На конец года К_{крит.ликв.}= =1,161

3) Коэффициент текущей ликвидности:

К_{тек.ликв.}= , (19)

где ОА – оборотные активы

КО- краткосрочные обязательства

На начало года К_{тек.ликв.}= =1,157

На конец года К_{тек.ликв.}= =1,633

Эти показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности – для поставщиков сырья и материалов; коэффициент быстрой ликвидности – для банков; коэффициент текущей ликвидности – для инвесторов.