Оценка финансового состояния организации (предприятия) и установление неудовлетворительности структуры баланса

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние предприятия (ФСП) зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия, и наоборот.

В анализе финансового состояния предприятия входит анализ бухгалтерского анализа, пассив и актив их взаимосвязь и структура; анализ использование капитала и оценка финансовой устойчивости; анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия и т.д.
1. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия
1.1. Предварительная оценка платежеспособности и ликвидности
Предварительная оценка финансового положения предприятия осуществляется на основании данных бухгалтерского баланса. Определяются соотношения отдельных статей актива и пассива баланса, их удельный вес в общем итоге (валюте) баланса; рассчитывают суммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предшествующим периодом.
Как видим из данных таблицы 1, за отчетный период активы предприятия возросли на 909360 тыс.руб., или 17,1%. При этом учитывая, что предприятие в течение отчетного периода не пользовалась долгосрочными займами, можно сделать вывод о том, что все инвестиционные вложения осуществлялись за счет собственных источников предприятия. Следует отметить, однако, что в целом структура текущих активов характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которые составили 51,5%.Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, хотя их доля в общем объеме источников сокращается в течение года. Структура заемных средств в течение отчетного периода претерпела серьезные для предприятия изменения. Так, доля кредиторской задолженности поставщикам в общем объеме сократилась к концу года на 2,23%; кроме того, предприятию не удалось получить краткосрочные займы, составлявшие на начало года существенный источник финансирования его деятельности.

Таблица 1 Предварительные анализ ликвидности и платежеспособности

Оценка удовлетворительности структуры баланса осуществляется по 3 коэффициентам:

1) Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов Ктек.ликв.>2 (или 1-2))- отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы, к общей сумме краткосрочных обязательств; он показывает степень покрытия краткосрочных обязательств оборотными активами:

Ктек.ликв.= , (1)

где ОА- оборотные активы

КО- краткосрочные обязательства

На начало года Ктек.ликв.=2016935/1743376=1,157

На конец года ктек.ликв.=3055666/1871745=1,633

Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивают резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше этот запас, тем больше уверенность кредиторов в том, что долги будут погашены.

2) Коэффициент обеспеченности оборотного актива собственными средствами (Косос>0,1) характеризует то, чтобы оборотное средство, организация пополняла бы хотя бы 10% собственным капиталом, а остальную часть 90% за счет заемного капитала, а также за счет привлеченных средств.

К_осос=СОК/ОА (2)

где СОК- собственный оборотный капитал

ОА-оборотный актив

3) СОК=СК+ДО-ВА (3)

где СК- собственный капитал;

ДО-долгосрочное обязательство

На начало года СОК=2814630+759678-3300749=273559тыс.руб.

На конец года СОК=3004911+1350388-3171378=1183921тыс.руб.

На начало года Косос= 273559/2016935=0,136

На конец года Косос=1183921/3055666=0,387

Так как коэффициенты соответствуют нормативным значениям, то в данном случае мы не рассчитываем коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Предприятие считается платежеспособным, а баланс предприятия является удовлетворительным, так как и коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами соответствуют нормативным значениям.