Расчет и оценка экономической эффективности использования основных средств

Конечная эффективность использования основных средств характеризуется показателями фондоотдачи, фондоемкости, рентабельности, относительной экономии фондов, повышения объема продукции, повышения производительности труда работающих, снижения себестоимости продукции и затрат на воспроизводство основных фондов, увеличения сроков службы средств труда и др.

Для обобщающей характеристики эффективности использования основных средств служат показатели рентабельности, фондоотдачи, фондоемкости, удельных капитальных вложений на один рубль прироста продукции.

Рентабельность основных средств = прибыль / основные средства

Фондоотдача основных средств (коэффициент оборачиваемости основных средств) = выручка от продаж / основные средства

Фондоотдача или коэффициент оборачиваемости основных средств характеризуют эффективность использования его основных средств предприятия, измеряемую величиной продаж, приходящейся на единицу стоимости средств.

Фондоемкость основных средств = основные средства / выручка от продаж

Фондовооруженность труда = основные средства / среднегодовая численность персонала

Фондовооруженность показывает, сколько рублей основных средств приходится в среднем на одного работающего на предприятии.

Техническая вооруженность труда одного рабочего = среднегодовая стоимость рабочих машин и оборудования/численность рабочих в наиболее заполненную смену

отклонение (экономия или перерасход) основных средств (+ Эос):

+ Эос = ОСотч – ОСбаз х I,

где ОСбаз, ОСотч – соответственно среднегодовая стоимость основных средств в базовом и отчетном годах. При их расчете учитываются не только собственные, но и арендуемые основные средства, и не включаются средства, находящиеся на консервации, резервные и сданные в аренду;

I – индекс объема производства продукции.

I = Nотч / Nбаз,

где Nотч, Nбаз – соответственно объем производства в отчетном и базовом годах.

Коэффициент экстенсивной нагрузки (использование во времени) = фактическое время полезного использования рабочих машин и оборудования (полезный фонд времени) / годовой (календарный) фонд времени работы машин

Коэффициент интенсивной нагрузки (использование в единицу времени) = фактический выпуск продукции на данном оборудовании за отчетный период / максимально возможный выпуск продукции на данном оборудовании за отчетный период

Коэффициент интегральной нагрузки (общее использование) = коэффициент экстенсивной нагрузки * коэффициент интенсивной нагрузки

Анализ экстенсивности и интенсивности использования основных средств можно также провести, анализируя влияние величины основных средств и ее фондоотдачи на изменение объема продукции.

Анализ может проводиться с использованием интегрального метода и метода цепных подстановок.

Рассмотри это на примере.

Анализ влияния использования основных средств на изменение продукции

Необходимо исследовать влияние факторов изменения величины фондоотдачи на изменение оборота DП = + 18 тыс. руб.

Используя метод цепных подстановок, находим:

Влияние экстенсивности - влияние изменения величины основных средств (количественного фактора):

DП_ОС = ФО₀ * DОС = 0,9324 * (-7) = -6,5 тыс. руб.

Влияние интенсивности - влияние изменения фондоотдачи (качественного фактора):

DП_ФО = DФО * ОС₁ = 0,3661* 67 = 24,5 тыс. руб.

Суммарное влияние факторов:

DП = DП_ОС + DП_ФО = -6,5 + 24,5 = 18 тыс. руб.

Используя интегральный метод, получим:

влияние изменения величины основных фондов (влияние количественного фактора):

DП_ОС = ФО₀ * DОС + (DФО * DОС) / 2 = 0,9324 * (-7) + (0,3661 * (-7)) / 2 = -7,8 тыс. руб.

влияние изменения фондоотдачи (влияние качественного фактора):

DП_ФО = DФО * ОС ₀ + (DФО * DОС) / 2 = 0,3661 * 74 + (0,3661 * (-7)) / 2 = 25,8 тыс. руб.

Суммарное влияние факторов:

DП = DП_ОС + DП_ФО = -7,8 + 25,8 = 18 тыс. руб.

Анализ влияния фондоемкости основных средств на приращение рентабельности активов можно провести аналогично трехфакторной модели анализа рентабельности исходя из того, что внеоборотные активы подразделяются на основные средства и другие внеоборотные активы. Но так как основные средства занимают наибольший удельный вес во внеоборотных активах, то в данном примере влияние нематериальных активов, долгосрочных финансовых вложений и незавершенного строительства является несущественным, практически равным нулю.

Анализ влияния фондоотдачи основных средств на приращение прибыли

Для анализа и оценки влияния фондоотдачи основных средств на приращение прибыли от продажи (ΔПР^фо) можно воспользоваться следующим соотношением:

ΔПР^фо = ПР₀ * К^фо – ПР₀,

где К^фо = ФО₁ / ФО₀ – коэффициент относительного роста числа оборотов основных средств; ФО₀ и ФО₁ – фондоотдача в отчетном и в базовом году.

ПР₀ – прибыль от продажи за базовый период.

При улучшении использовании основных средств увеличивается показатель их фондоотдачи. Следовательно, коэффициент относительного роста числа оборотов основных средств принимает значение больше 1 (поскольку ФО₁ больше ФО₀). В таком случае мы будем иметь положительную величину приращения прибыли от продажи, т.е. прибыль от продажи увеличивается от того, что более эффективно стали использоваться основные средства.

Повышение эффективности использования основных средств может достигаться прежде всего путем направления капитальных вложений на техническое перевооружение и реконструкцию действующего производства, увеличение удельного веса активной части основных средств, сокращение сроков незавершенного строительства.

В современных условиях на большинстве предприятий Российской Федерации особенно остро встает проблема морального и физического устаревания оборудования. При низких значениях выручки и чистой прибыли денежные средства и взятые кредиты и займы идут на пополнение оборотных средств, как это происходит на анализируемом предприятии. При сокращении объемов производства неиспользуемое оборудование переводится на консервацию. В этих случаях более эффективной может оказаться продажа неиспользуемых основных средств или передача их в аренду.

Производительность действующего оборудования зависит от экстенсивных факторов (использование оборудования по времени) и интенсивных факторов (использование мощности оборудования в единицу времени). Основными резервами повышения интенсивной загрузки оборудования являются: увеличение загрузки оборудования в единицу времени, механизация и автоматизация производственных процессов, замена устаревшего оборудования новым (более производительным), модернизация действующего оборудования.

Оборотные средства (оборотные, краткосрочные или текущие активы, оборотный капитал) – это активы, включающие средства, использованные, проданные или потребленные в относительно короткий срок (менее года).

Оборотные средства могут находиться в сфере производства (оборотные производственные фонды: производственные запасы, малоценные и быстроизнашиваемые предметы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и в сфере обращения (фонды обращения: готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства).

Характерной чертой оборотных средств является высокая скорость их оборота по сравнению с основными средствами и другими внеоборотными активами.

Вещественные элементы оборотного капитала (предметов труда) потребляются в каждом данном производственном цикле. Они полностью утрачивают свою натуральную форму, поэтому целиком включаются в стоимость изготовленной продукции (работ, услуг).

В структуру оборотных средств входят:

Товарно-материальные запасы. Они в свою очередь подразделяются на:

сырье и материалы и другие аналогичные ценности;

малоценные и быстроизнашиваемые предметы. В отличие от основных средств к МБП относятся предметы, служащие менее года независимо от стоимости, либо стоимостью не более 100 МРОТ за единицу независимо от срока службы, а также специальный инструмент и приспособления, используемые для выполнения какого-либо индивидуального заказа;

затраты в незавершенном производстве (издержках обращения);

готовая продукция и товары для перепродажи, находящиеся на складе;

товары отгруженные;

расходы будущих периодов (авансированные расходы) – расходы, произведенные в отчетном периоде, но подлежащие погашению в следующих периодах (например, арендная плата, уплаченная вперед);

прочие запасы и затраты.

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

Дебиторская задолженность – причитающиеся фирме и еще не полученные суммы от покупателей, заказчиков, служащих.

Краткосрочные финансовые вложения.

Денежные средства в кассе и банке, в том числе в валюте.

Текущие активы являются наиболее мобильной частью активов, от них в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия, поэтому необходимо проанализировать изменения состава и динамики оборотных средств. Стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Существенные изменения в структуре говорят о нестабильной работе предприятия.

Текущие активы обычно анализируются в агрегированном (свернутом) виде. Для этого НДС по приобретенным ценностям прибавляется к запасам, поскольку до принятия его к возмещению по расчетам с бюджетом он должен финансироваться за счет источников формирования запасов. Кроме того, из оборотных активов исключаются величина задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал и величина собственных акций, выкупленных у акционеров (при анализе они уменьшают стоимость собственного капитала в пассиве баланса).

Оборотные средства можно также классифицировать по степени их ликвидности, т.е. по скорости превращения в денежные средства: наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения), быстро реализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность), медленно реализуемые активы (запасы).

По функциональному назначению, или роли в процессе производства и обращения, оборотный капитал предприятия подразделяется на оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства. К ним относятся материалы, МБП, незавершенное производство, расходы будущих периодов. Фонды обращения непосредственно не участвуют в процессе производства. Они состоят из готовой продукции, денежных средств и дебиторской задолженности.

Находясь в постоянном движении, оборотный капитал совершает непрерывный кругооборот, который отражается в постоянном возобновлении процесса производства:

1 стадия. Оборотный капитал из формы денежных средств переходит в форму производственных запасов. На этой стадии совершается переход из сферы обращения в сферу производства.

2 стадия. Передача в производство купленных материальных ценностей, производственных запасов, создание нового продукта.

3 стадия. Продажа изготовленной продукции. На этой стадии оборотный капитал переходит из стадии производства в стадию обращения и снова принимает форму денежных средств.

Кругооборот оборотных средств совершается постоянно.

Источники формирования оборотных средств можно разделить на:

собственные источники (уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль, фонды накопления, фонд социальной сферы, целевые финансирования и поступления из бюджета, отраслевые и межотраслевые внебюджетные фонды);

заемные источники (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы); дополнительно привлеченные источники (кредиторская задолженность, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей и прочие обязательства).

Информация о размерах источников средств представлены в пассиве баланса (форма № 1) и в приложении (форма № 5).

Как правило, минимальная потребность предприятия в оборотных средствах покрывается за счет собственных средств. За счет собственного капитала формируются собственные оборотные средства. Они определяются как разница между собственным капиталом и внеоборотными активами. Потребность предприятия в собственном оборотном капитале является объектом планирования и отражается в его финансовом плане. Однако в силу целого ряда объективных причин (инфляция, рост объемов производства, задержек в оплате счетов клиентов и других причин) у предприятия возникают временные дополнительные потребности в оборотных средствах. В этих случаях финансовое обеспечение хозяйственной деятельности связано с привлечением заемных источников. Потребности предприятия в оборотных средствах могут покрываться также за счет выпуска в обращение долговых ценных бумаг или облигаций.

Заемные оборотные средства формируются за счет заемных средств и дополнительно привлеченных источников. Заемные средства являются платными источниками (поскольку за пользование ими необходимо уплачивать проценты), а кредиторская задолженность и другие дополнительно привлеченные источники – бесплатными.

В большинстве случаев эффективность использования заемных средств оказывается более высокой, чем собственных. Поэтому основной задачей управления процессом формирования оборотных средств является обеспечение эффективности привлеченных заемных средств.

Эффективное управление оборотным капиталом предприятия предполагает не только поиск и привлечение дополнительных источников финансирования, но и их рациональное размещение в активах предприятия, особенно в текущих активах. В связи с этим очень важна классификация оборотных средств по степени ликвидности и степени финансового риска.

По степени риска вложений капитала оборотные средства делятся на:

Оборотные средства с минимальным риском вложений (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

Оборотные средства с малым риском вложений (дебиторская задолженность за вычетом сомнительной, производственные запасы за вычетом залежалых, остатки готовой продукции и товаров на складе за вычетом пользующихся спросом);

Оборотные средства со средним риском вложений (МБП, незавершенное производство за вычетом сверхнормативного, расходы будущих периодов);

Оборотные средства с высоким риском вложений (сомнительная дебиторская задолженность, залежалые производственные запасы, сверхнормативное незавершенное производство, готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом, а также прочие элементы оборотных средств, не вошедшие в предыдущие группы).

Степень риска вложений капитала в оборотные средства определяется в зависимости от степени их ликвидности (чем выше ликвидность, тем меньше риск).