Прогнозные значения основных финансовых коэффициентов с учетом внедрения проекта по данным откорректированного баланса, тыс. руб

Таблица 21

Расчет минимального остатка денежных средств, тыс. руб.

,

где ДС – остаток денежных средств;

В – выручка от продаж (по всем видам деятельности).

В табл. 22 приведен один из возможных вариантов откорректированного баланса с учетом выплаты доходов учредителям предприятия в размере 50% получаемой прибыли от проекта и частичного погашения краткосрочных обязательств. В соответствии с табл. 23 с учетом данных изменений к концу срока полезного использования оборудования, приобретаемого в рамках проекта, уровень самофинансирования за счет накопления прибыли от проекта достигает 92% по общей совокупности активов и 87% по оборотной их части. Коэффициент текущей ликвидности повышается в сравнении с фактическими данными на конец отчетного периода за счет увеличения собственных оборотных средств и сокращения краткосрочных обязательств и имеет весьма высокое значение: оборотные активы превышают краткосрочные обязательства в 7,67 раза.

Таким образом, как традиционные показатели оценки финансового состояния, так и специальные критерии оценки инвестиционной привлекательности проектов показывают достаточно высокую эффективность его реализации, обеспечивающую улучшение финансового состояния за счет высоких доходов, получаемых от реализации проекта при относительно небольших начальных инвестициях. Причем высокий уровень финансовых показателей проекта позволяет рассматривать возможность привлечения к его финансированию не только заимодавца с выплатой ему процентов в течение срока кредитования, но и инвестора(ов) с выплатой определенной доли получаемой чистой прибыли в течение всего срока реализации проекта либо некоторого ограниченного периода. Однако для оценки конкретного предложения по выплачиваемой доли прибыли и сроку указанных выплат требуется пересчет всех финансовых показателей проекта (исключение из расчета процентных платежей по займу и выплат основной суммы займа и включение в расчет выплат прибыли инвесторам).

Таблица 22

Прогнозный баланс с учетом выплаты доходов учредителям и корректировки величины обязательств, тыс. руб.

Таблица 23