Анализ основных экономических показателей деятельности

Финансовый анализ предприятия - изучение ключевых параметров и коэффициентов, дающих объективную картину финансового состояния предприятия: прибыли и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, расчетах с дебиторами и кредиторами, ликвидности, устойчивости и т.д.

Цель проведения анализа финансового состояния ЗАО «СпецЦементСервис» - выявление ликвидности организации, рентабельности деятельности, анализ прибыли и убытков, анализ влияния финансовых рисков.

Исходной информацией для анализа финансового состояния предприятия являются его бухгалтерская (финансовая) отчетность - Бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах за предшествующие дате оценки периоды в целях выявления тенденций в деятельности и определение основных финансовых показателей.

Проведем вертикальный и горизонтальный анализ показателей балансов ЗАО «СпецЦементСервис» за 2012-2014 годы таблица 6, таблица 7.

Таблица 6

Вертикальный анализ показателей балансов ЗАО "СпецЦеменСервис"

за 2012-2014г.г.

Продолжение таблицы 6

Таблица 7

Горизонтальный анализ показателей балансов ЗАО "СпецЦеменСервис"

за 2012-2014г.г.

Продолжение таблицы 7

На основе горизонтального и вертикального анализа балансовЗАО "СпецЦементСервис" за 2012 - 2014 годыможно сделать следующие выводы.

Внеоборотные активыза анализируемый период увеличились на 16230 тыс. рублей, т.к. основную долю в них составляют основные средства организации (47,37% в активе баланса), то можно судить об увеличении производственных мощностей предприятия.

Дебиторская задолженность организации увеличиласьна конец2014 года на 50633 тыс. рублей, причем, в 2013 году она выросла на 77%, а в 2014году уже на 268% по сравнению с 2012 годом.Увеличение дебиторской задолженностиговорит о том, что организация отпускает продукцию покупателям без предварительной оплаты или с отсрочкой платежа.

Увеличение дебиторской задолженности и инвестиции во внеоборотные активы обусловили уменьшение денежных средств организации. По сравнению с 2012 годом, к концу 2014 годавеличина денежных средств сократиласьна 20826 тыс. рублей, а удельный вес в активе баланса в 2014 году составил 5,4%, сократившись на 16,84% по сравнению с 2012 годом. Данный факт может привести к тому, что средств организации может не хватить для погашения краткосрочных обязательств и снижению уровня платежеспособности предприятия.

Вместе с тем, кредиторская задолженность за анализируемый период уменьшилась на 35415 тыс. рублей, организация погашает собственные обязательства перед постоянными поставщиками. Краткосрочные обязательства в виде заемных средств (+271 тыс.рублей) возникшие в 2013г., предприятием погашены полностью в 2014 году. Доля кредиторской задолженности в пассиве организации сократилась на 26,17%.

В пассиве баланса преобладает нераспределенная прибыль, и она продолжает увеличиваться, доля нераспределенной прибыли к концу 2013 года в структуре пассивов увеличилась и составила 52,65%, в 2014 году - 66,93%.

Таким образом, за анализируемый период наблюдается рост нераспределенной прибыли и внеоборотных активов организации, рост величины дебиторской задолженности, сокращение величины денежных средств и величины кредиторской задолженности предприятия.

Проведем горизонтальный сравнительный анализ структуры отчетов о финансовых результатах за 2012-2014 годы.

Данные отчетов о финансовых результатах ЗАО "СпецЦементСервис" за 2012 -2014 годы приведены в таблице 8.

Таблица 8

Исходные данные отчетов о финансовых результатах

ЗАО "СпецЦеменСервис" за 2012- 2014 г.г., (тыс. руб.)

Данные проведенного горизонтального анализа отчета о финансовых результатах за 2012-2014 годы приведены в таблице 9.

Таблица 9

Анализ динамики отчета о финансовых результатах

ЗАО "СпецЦементСервис" за 2012- 2014 г.г.

Из таблицы 9 видно, что:

- величина валовой прибыли за период 2012 – 2014 годы увеличилась на 16507 тыс. рублей, а в 2014 году по сравнению с 2013 годом уменьшилась на28818тыс.рублей, на что повлияло увеличение себестоимости продаж на 82,9% (318494 тыс.рублей);

- величина прибыли от продаж за период 2012 – 2014 годы увеличилась на 36164 тыс. рублей, однако, в 2014 году прибыль от продаж, по сравнению с 2013 годом уменьшилась на 7950 тыс. руб. в связи с уменьшением валовой прибыли на 28818 тыс. рублей;

- величина прибыли до налогообложения в 2014 году по сравнению с 2012 годом увеличилась на 34825 тыс. рублей, однако, по сравнению с 2013 годом -уменьшилась на 8766тыс. рублей за счет резкого увеличения отрицательного сальдо прочих доходов и расходовна816 тыс. рублей.

На фоне увеличения чистой прибыли предприятия за период 2012 – 2014 годы на 27545 тыс. рублей, мы видим, что в 2014 году величина чистой прибыли снизилась на 7037 тыс. рублей.Уменьшение вызвано снижением величины прибыли до налогообложения.

Можно сделать вывод, что самым прибыльным для организации годом является 2013 год. Чистая прибыль организации за 2013 год по сравнению с 2012 годом увеличилась на 132,5%. В 2014 году прибыль от продаж уменьшилась на 10,2% и составила 70165 тыс. рублей.

Рассчитаем показатели рентабельности деятельности организации. Методика расчета показателей рентабельности представлена в таблице 10.

Таблица 10.

Методика расчета показателей рентабельности

Анализ полученных данных расчета рентабельности деятельности организации представлен в таблице 11.

Таблица 11.

Показатели рентабельности деятельности организации

за 2012-2014г.г., (%)

Вывод:

Данные расчетов показали, что самым рентабельным для ЗАО "СпецЦементСервис" был 2013 год. Несмотря на то, что рентабельность производства в 2013 году по сравнению с 2012 годомснизилась на 5%, рентабельность продаж выросла на 48%, а рентабельность деятельности предприятия - на 49%. В 2014 году наблюдается тенденция к уменьшению всех показателей рентабельности деятельности организации. По сравнению с 2013 годом рентабельность производства снизалась на 16%, рентабельность продаж на 42%, а рентабельность деятельности упала на 43%. Как следствие мы видим сокращение величины прибыли от продаж и чистой прибыли организации за 2014 год.

Исходя из того, что в течение 2014 года у организации снизилась рентабельность производства, рентабельность продаж, сократилась величина денежных средств и увеличилась величина дебиторской задолженности. Расчет основных показателей платежеспособности предприятия за 2014год представлен в таблице 12.

Таблица 12

Основные показатели платежеспособности за 2014 год

Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился (+0,40) за счет погашения краткосрочных заемных средств организации.

Коэффициент критической ликвидности увеличился и составил на конец 2014 года 7,96 пунктов – заметный рост дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности также увеличился на конец 2014 года и составил 11,47 пунктов, данное значение говорит, что текущих активов достаточно для покрытия срочных обязательств.

На основании динамики показателей платежеспособности за 2014год, несмотря на сокращение величины денежных средств организации и увеличения дебиторской задолженности, можно сделать вывод обулучшении платежного состояния организации.

Важнейшей задачей финансового анализа является анализ угрозы банкротства организации.

Рассчитаем индекс кредитоспособности ЗАО «СпецЦементСервис» за 2014 год по методу западного экономиста Альтмана и сравним данные значения с данными таблицы 13.

Z-счет = 1,2*К1+1,4*К2+3,3*К3+0,6*К4+1,0*К5 ()

Таблица 13

Степень вероятности банкротства

2014 год:

К1= оборотный капитал/всего активов=117999 / 227695 = 0,52

К2= (резервы + фонды специального назначения и целевое финансирование + нераспределенная прибыль)/всего активов = 152407 / 227695 =0,67

К3=прибыль/всего активов = 70165 / 227695 = 0,31

К4= уставный капитал/заемный капитал = 0

К5= выручка от реализации/всего активов = 704976 / 227695 = 3,096

Анализ угрозы банкротства организации.

Z-счет=1,2*0,52+1,4*0,67+3,3*0,31+0,6*0+1,0*3,096=5,681

В 2014 году также вероятность банкротства ЗАО «СпецЦементСервис» очень низкая.

В результате проведенного анализа финансовой отчетности ЗАО «СпецЦементСервис» за период 2012-2014 годов получены следующие выводы:

-за указанный период выявлено снижение показателей рентабельности в 2014 году, что свидетельствует об уменьшении прибыльности и эффективности деятельности организации;

- анализ показателя дебиторской задолженности выявил высокую долю долгов покупателей, которые оказывают на эффективность деятельности организации негативное воздействие;

- анализ ликвидности показал, что организации хватает собственных средств для покрытия срочных денежных обязательств;

- на основе прогноза банкротства было выявлено, что вероятность банкротства ЗАО «СпецЦементСервис» в 2014 году очень низкая.