Главная Случайная страница


Полезное:

Как сделать разговор полезным и приятным Как сделать объемную звезду своими руками Как сделать то, что делать не хочется? Как сделать погремушку Как сделать так чтобы женщины сами знакомились с вами Как сделать идею коммерческой Как сделать хорошую растяжку ног? Как сделать наш разум здоровым? Как сделать, чтобы люди обманывали меньше Вопрос 4. Как сделать так, чтобы вас уважали и ценили? Как сделать лучше себе и другим людям Как сделать свидание интересным?


Категории:

АрхитектураАстрономияБиологияГеографияГеологияИнформатикаИскусствоИсторияКулинарияКультураМаркетингМатематикаМедицинаМенеджментОхрана трудаПравоПроизводствоПсихологияРелигияСоциологияСпортТехникаФизикаФилософияХимияЭкологияЭкономикаЭлектроника






Покупка бабочки. Long Butterfly






Прямое создание
Лонг пут А, шорт 2 пут В, лонг пут С;
Лонг колл А, шорт 2 колл В, лонг колл С

 

Описание
Состоит из опционов с тремя разными ценами исполнения, но одинаковым сроком истечения контрактов. Чаще применяется на опционах колл, но возможно использование путов, а также комбинации коллов и путов. Заключается в покупке опционов с более низкой ценой исполнения(А) и более высокой(С), и продаже двух опционов со средней ценой исполнения(В).
Если стратегия строится с применением комбинации коллов и путов, то строится она следующим образом: продается стреддл со средней ценой исполнения(В) и покупается страхующий стренгл с ценами исполнения в точках А и С.


Синтетическое создание
Лонг колл А, шорт 2 пут В, лонг колл С, шорт 2 базовый актив;
Лонг пут А, шорт колл В. шорт пут В, лонг пут С, лонг базовый актив;
Лонг колл А, шорт 2 колл В, лонг пут С, лонг базовый актив;
Лонг колл А, шорт колл В, шорт пут В, лонг пут С;
Лонг пут А, шорт 2 колл В, лонг пут С, лонг 2 базовый актив;
Лонг пут А, шорт колл В, шорт пут В, лонг колл С;
Лонг пут А, шорт 2 пут В, лонг колл С, шорт базовый актив;
Лонг колл А, шорт 2 пут В, лонг пут С, шорт базовый актив;
Лонг колл А, шорт колл В. шорт пут В, лонг колл С, шорт базовый актив;
Лонг пут А, шорт 2 колл В. лонг колл С, лонг базовый актив

Используется, если
Ожидается, что цена базового актива не изменится, волатильность понизится. Данная стратегия позволяет получить небольшую прибыль, если цены не изменятся, и ограничивают потери при сильном движении базового актива.

Прибыль
Максимальна, если к моменту истечения опционов цена базового актива находится в точке В.

Убыток
Ограничен премией за опцион А плюс премия за опцион С минус премии двух опционов В

 

Date: 2016-02-19; view: 274; Нарушение авторских прав; Помощь в написании работы --> СЮДА...



mydocx.ru - 2015-2024 year. (0.005 sec.) Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав - Пожаловаться на публикацию