Анализ уровня задолженности предприятия

Уровень задолженности имеет две формы.

1 форма – сравнивается общая задолженность фирмы, ее совокупного капитала.

К_зад=стр.590+стр.690/стр.700;

К_зад^н.г.=(388+64806/198780)*100=32,8%

К_зад^к.г.=(1392+288873/428518)*100=67,7%

Таким образом, задолженность по предприятию возросла в конце года по сравнению с началом на 34,9%, что, безусловно, является отрицательным моментом для предприятия.

2 форма – это сравнение суммарных долгов и СК. Она показывает более детальный анализ уровня задолженности, характеризующаяся следующими показателями:

1) Показатель уровня стабильности финансирования:

У_с.ф.=СК/ВБ

У_с.ф.^н.г.=133586/198780=0,67

У_с.ф.^к.г.=138253/428518=0,32

Таким образом, наблюдается тенденция уменьшения данного показателя в конце года по сравнению с началом на 0,35, что является отрицательным моментом для предприятия.

2) Показатель покрытия инвестированного капитала:

П_ИК=СИФ/ИК

П_ИК^н.г.=(16261+196)/(86259+110459)*100%= 8%

П_ИК^к.г.=(20769+196+1172)/(86063+341142)*100%= 5%

Таким образом, данный показатель и на начало, и на конец года имеет значение меньше 100%, следовательно, он отражает ситуацию, когда потребности предприятия в оборотном капитале должны покрываться краткосрочными займами. Более того, наблюдается тенденция к снижению данного показателя, что является отрицательным моментом для предприятия.

3) Показатель уровня задолженности:

У_зад.=(КЗ+% по акциям)/СИФ

У_зад.^н.г.=64806/(16261+196)= 3,94

У_зад.^к.г.=258356/(20769+196+1172)= 11,7

Таким образом, наблюдается тенденция увеличения данного показателя в конце года по сравнению с началом на 7,76, что является отрицательным моментом для предприятия.

4) Доля банков в задолженности:

d_банков=ТЗ/СИФ

d_банков^н.г.=388/16457= 0,02

d_банков^к.г.=28223/22137= 1,27

Таким образом, наблюдается тенденция увеличения данного показателя в конце года по сравнению с началом на 1,25. Это говорит об увеличении уязвимости (зависимости) предприятия от банковских кредитов, что является отрицательным моментом для предприятия.

5) Доля текущих банковских кредитов:

d_кр.=Займы и кредиты/Совокупная задолженность

d_кр.^н.г. не имеется

d_кр.^к.г.=26831/290265=0,09

Таким образом, наблюдается тенденция увеличения данного показателя в конце года по сравнению с началом на 0,09. Это говорит об увеличении уязвимости (зависимости) предприятия от банковских кредитов, что является отрицательным моментом для предприятия.

6) Показатель текущего финансирования потребностей в оборотном капитале:

ТФП=Займы и кредиты(610стр.)/ТА(290стр.)

ТФП^н.г не имеется

ТФП^к.г=(26831/341142)*100= 7,86%

Таким образом, данный показатель увеличился в отчетном периоде по сравнению с предыдущим на 7,86%, то есть возросла доля потребностей, зарезервированных предприятием, под текущие банковские кредиты.

7) Средняя продолжительность нахождения средств в ДЗ:

Д_ДЗ=ср. остатки ДЗ/Выручка

Д_ДЗ^н.г.=360*74355/955647=28 дней

Д_ДЗ^к.г.=360*212138/1391615=54,9 дня

Таким образом, наблюдается тенденция увеличения данного показателя в конце года по сравнению с началом на 26,9 дня. Это является отрицательным моментом для предприятия.

8) Средняя продолжительность (период) оборачиваемости (продолжительности) использования КЗ:

Д_КЗ=ср. остатки КЗ/Выручка

Д_КЗ^н.г.=360*64806/955647= 24,4 дня

Д_КЗ^к.г.=360*258356/1391615= 66,8 дней.

Таким образом, наблюдается тенденция увеличения данного показателя в конце года по сравнению с началом на 42,4 дня. Это говорит об увеличении использования средств в обороте предприятия, то есть имеет место увеличение источников финансирования.