Существует несколько теорий денег .К основным относятся 3 теории

1)Металлическая –характеризуется тем что покупательная способность денег определяется лишь стоимостью того метала из которого эти деньги изготовлены. Эта теория возникла первой в 16в17в.

Именно в это время денежные системы были построены на металлическом обращении драгоценных металлов,золота и серебра.Сторонники такой теории долго не принимали входившие в обращение бумажные деньги (первые бумажные деньги появились в Китае)Эта теория не учитывала что ценностью обладают не только товары и драгоценные металлы но и совокупность нематериальных услуг,которые играют огромную роль в экономических отношениях. Металлическая теория потеряла

Свое влияние,однако не исчезла полностью.

В 19-20вв были отдельные попытки сохранить золотое содержание денежной единицы.

2)следующей теорией появилась –Номиналистическая теория денег – суть этой теории сводилась к тому что ценность денежного знака определяется указанной на нем значении(номинала).Основой этой теории были заложены английскими учеными экономистами в первой половине 18в ей так же следовали в первой половине 20в.

К примеру германия в 20-х годах 20в.В такой ситуации как сложилось в Германии деньги ничем небыли обесценены,не золотыми резервами,ни товарной,ни трудовой стоимостью.

3)Следующим эволюционным этапом теории денег стала Количественная теория денег.Согласно этой теории главным фактором является не ценность денег(которые обеспечены или необходимы материальным эквивалентом),а спросом на деньги как на один из видов товаров. Таким образом покупательная способность денег,уровень инфляции, уровень цен определяется количеством денег находящихся в обороте.Основой данной теории были заложены в 18в но окончательно она сформировалась среди американских экономистов в 19-20 в и в настоящее время являются наиболее распространенной теорией денег. К факторам формирующим покупательную способность денег относиться

1)Количество денег в обращение

2)Скорость в обращение

3)Средний уровень цен

4)Количество товаров M*V=P*Q

5)значение банковских депозитов

6)активность в совершении денежных операций

Помимо трех основных теорий денег существует ряд других теорий которые представляют собой определенную разновидность основных теорий денег. Разновидность номиналистической теории денег называют государственную теорию денег,согласно которой,деятельность государства по закреплению за денежными знаками определенного наминала абсолютизируется. Деньги наделяются лишь функциями статистического учета,юридических распоряжений органов государственной власти,о том сколько должны стоить деньги.Наибольшее количество вариаций имеет количественная теория денег.

От количественной теории денег произошел современный монетаризм. Основоположником данной теории стал американский ученный Милтон Фридмен.

Монетаризм –представляет собой экономическую теорию которая рассматривает денежную массу находящуюся в обращении как определяющий фактор при формировании хозяйственных процессов.

Монетаризм устанавливает причинную связь между изменением количества денег в обращении и величиной ВВП. Эта теория являлась базовой для экономической политики в США в середине 20в.

Противоположностью монетаризма является Кейнсианство,согласно взгляду Кейнса,скорость обращения денег –это переменная величина и кроме количества денег в обращении существенно влияет на экономику.Норма судного процента которая и является рычагом при помощи которого можно влиять на экономику в целом.

Деньги - это универс. Инструмент обмела, особый товар наделенный свойством всеобщего эквивалента, по средствам этого выражается стоимость всех других товаров.

Существует несколько теорий происхождения денег, к примеру рационалистическая согласно которой деньги были изобретены для использования в качестве инструмента передвижения в меновом обороте.

Эволюционная теория, согласно которой деньги возникли без вмешательств людей в процессе эволюции выделяясь из группы товаров.

Роль денег в финансовых отношениях проявляется по средствам 5 функций:

- средства обращения

- мера измерения стоимости (при помощи денег устанавл. Цену товара) следовательно деньги делают стоимость товара соизмеримой.

- средство накопления (деньги использ. В качестве активов (ресурсов), которые могут хранится и в будущем обеспечить покупательную стоимость, но для реализации этой функции деньги должны быть ликвидными)

- средства платежа, возникла при распространении кредитных сделок

-средства мировых расчетов, мировые деньги.

Деньги явл. Непременным спутником сферы обращения. Будучи изначально товаром они превратились в особый товар, как любой товар они обладают внутренней стоимостью, которая определяется затратами труда на их изготовление. Одновременно деньги обладают меновой стоимостью, которая определяется относительным товарным выражением денег.

Деньги можно разделить на полноценные и неполноценные.

Полноценные характер. Тем, что товар(метал) из которого они изготовлены имеют одинаковую стоимость как в сфере обращения, так и в сфере накопления в качестве сокровищ. Стоимость метала соответствует номиналу денег.

Полноценные деньги имеют преимущества и недостатки при использовании денежной системы.

Метал из которого они изготовлены имеют свою цену на рынке. Цена может меняться как следствие меняется стоимость денег.

Неполноценные деньги обладают покупательной способностью несоответствующей стоимости того товара из которого они изготовлены.

Причинами появления неполноценных денег послужил дефицит гос. Бюджета и платежного баланса страны, физический износ монет необходимость увеличения скорости обращения денег.

К неполноценным деньгам относятся разменные монеты, бумажные деньги, электронные деньги.

Все разновидности бумажных денег появляются в обращении в результате эмиссии.

Эмиссия – это выпуск денег, или других ценных бумаг (акции, облигации) в обращение.

Эмиссию осуществляет эмитент, раньше эмитентов денег в одном государстве могло быть несколько. На сегодняшней момент практически во всех государствах, эмитентом денег является государство. в окраине эмитентом явл. Государство в лице НБУ. При выпуске в обращении денежных средств, т.е. при эмиссии денег, гос-во может получать прибыль в случае, если номинальная стоимость денег превышает издержки эмиссии.

Общий объем выпущенных денег в обращение денег составляет денежную массу.

Кроме носителей денежных отношений классификации денежных средств можно использовать другие признаки.

Различают кредитные и депозитные деньги. Кредитные- понятие собирательное. При помощи кредитных денег эмитент кредитует экономику. Большинство видов кредитных денег произошло либо от векселя либо от банкноты. Банкнота – это банковский билет, бессрочное долговое обязательство. Первоначально банкнота возникла, как средство платежа и была разменна на золото. В настоящее время они имеют гос. Гарантию выпускаются центральным банком страны и неразменные на золото.

Денежная система - это устройство денежного обращения в гос-ве закрепленное национальным законодательством.

Денежное обращение – движение денег между экономич. Субъектами.

В зависимости от вида денег используемых в системе различают денежные системы 2 типов:

1) Система металлического обращения, которая использует полноценные деньги, эти деньги выполняют все 5 функций. Даже если в системе использ. Неполноценные деньги она разменная на полноценные деньги. В зависимости от того, что она обменивает различают золотомонетный, золотослитковый, золотодевизные стандарты. Девизы- это полноценные деньги в иностранной валюте. При системе металлического обращения в качестве носителя денежных отношений может быть использоваться один или несколько металлов, если используется один метал, то такая система называется монометализм, а если 2 металла, то такая система называется би-метализм. При системе металлического обращения помимо сводного обмена банкнот на драгоценный метал, драгоценный метал мог свободно перемещаться между гос-вами. Такая денежная система требовала наличия золотых и серебряных запасов в эмиссионных центрах. В случае кризисных явлений страны отходили от этой системы и в сер. Прошлого века такие системы перестали существовать.

2) Система бумажно-кредитных денег. Такая система предусматривает господствующее положение банкноты, которая выпускается эмиссионным центром государства. Система бумажных кредитных денег систем. К отличительным чертам такой системы относится 6

1) Уход от использ. Полноценных денег

2) Переход к использ банкнотам неразменным на золото.

3) Выпуск банкнот в обращение происходит в порядке кредитования экономики государства. Государство формирует золотовалютные резервы, но напрямую связь между объемом золотовалютным резервом и объемом денежной массы нет.

4) Развитие и преобладание бумажного оборота над наличным оборотом.

5) Усиление государственного регулирования денежного обращения в связи с нарушением основного принципа денежной системы- соответствии количества денег объективным потребностям эеоном. Оборота.

Денежная система формирует и функционирует на базе банковской системы. Любая денежная система включает в себя след. Элементы:

1) Денежная единица (установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для выражения цен на товары и услуги, она как правило делится на более мелкие части)

2) Эмиссионная система – это законодательно установленный порядок выпуска и обращения денежный знаков. В настоящее время эмиссия банкнот осуществляется центр. Банком 3 способами: 1) предоставление кредитов кредитными учреждениями в форме переучета коммерческий векселей.2) кредитование бюджета (доходы гос-ва) под обеспечением гос-ных ценных бумаг.3) выпуск банкнот путем их обмена на иностранную валюту.

3) Масштаб цен – это средство выражения стоимости денежных единиц. В системе металлического обращения, масштаб цен устанавливается от веса метала денежной единицы. Сейчас масштаб цен складывается под воздействием спроса и предложения.

4) Гос. Аппарат регулирования денежного обращения

5) Виды денежных знаков в обращении.

Денежным обращением назыв. Беспрерывный процесс движения денег между субъектом эконом. Отношения. С помощью денежного обращения осущ. Кругооборот на всех стадиях обществ. Формирование: в производстве, в обмене, распределении, потреблении.

Денежное обращение связывает между собой реализацию их отношений. Различный характер этих отношений дает возможность (условно) разделить денежное обращение на определенные сектора:

1) Обслуживает отношения обмена, его характеристики: эквивалентность, однобокий характер отношений, прямолинейность.

2) Часть денежного обращения, которая обслуживает отношения распределения стоимости. Этот сектор характеризуется не эквивалентностью и в свою очередь делится на 2 группы:

1. Фискально-бюджетные отношения (налоговая). Это группа характеризуется безэквивалентным, бесповоротным, бесплатным характером отношений.

2. Сфера перераспределительных отношений. Характеризуется временным использованием денежных средств и как правило платной основой.

Денежное обращение можно разделить на наличное и безналичное денежное обращение. Организация наличного денежного обращения предполагает наличие правил расчетов наличными деньгами. физические лица имеет меньше ограничений в использ. наличных денег. Юридические лица жестко ограничены государством в использовании наличных денег при расчетах с другими юридическими лицами

Для того чтобы организовать безналичное денежное обращение необходимо иметь банковские счета.

Кроме того государство регулирует и разрабатывает правила и формы расчетов.

Организации бумажного денежного обращения занимается НБУ. Им разработаны инструкции регулирующее порядок и формы расчетов.

Изначально безналичная система расчетов основана на депозитном обращении.

При организации безналичных расчетов все участники расчета должны быть связаны связаны между собой счетами (т.е. предприятие является клиентом банка, банк является клиентом в другом банке и т.д. счет банка в другом банке называется корреспондентским счетом.

Открыть счет в НБУ для расчета нац. Валюте могут банки резиденты.

Несмотря, на то, что денежное обращение можно развить на сектора лишь условно, каждый сектор имеет свой особый механизм регулирования.

Количество денег в обращении определяется законом денежного обращения

M*V=P*Q

Скорость обращения денег в соответствии с выше указанной формулой как правило существенно не меняется, поэтому объем денежной массы в обращении, в первую очередь определяет уровень цен и объем товарного обращения.

РЫНОК ДЕНЕГ представляет собой совокупность всех денежных ресурсов страны, которые перемещаются в зависимости спроса и предложения. Взаимодействие спроса и предложения обеспечивает специализированные финансовые институты. Взаимодействие спроса и предложения на рынке денег определяет цены на деньги. Ценой денег является ссудный процент.

Объемом купли продажи на рынке денег является временно свободные денежные средства.

Денежный рынок складывается из денежных потоков. Денежный поток связывает собственника денежных средств и потребителя денежных средств на прямую или через посредника.

Посредниками на рынке денег выступают коммерческие банки (КБ), брокерские и дилерские фирмы, учетные дома, кредитные сообщества и т.д. Практически все посредники занимаются аккумулированием денежных средств и выдают их во временное пользование.

Денежные потоки делятся на прямые и непрямые.

Рынок денег в зависимости от срока на котором деньги выдаются во временное пользование может быть разделен на рынок краткосрочных операций и долгосрочные операции (долгосрочные кредиты) приобретение ценных бумаг длительного срока обращения.

Инструментами на рынке денег (способы займа) могут быть векселя, облигации, депозитные сертификаты и т.д. Ключевой функцией рынка денег является формирование рыночного уровня процента как цены денег. спрос на деньги – это эконом. Агрегат (показатель) который равен реальному объему национального производства, который (к объему) потребители готовы приобрести при любом возможном уровне цен. На сегодняшний день экономисты определяют только факторы, которые побуждают людей обладать деньгами (высокая ликвидность денег) желание накаливать денежные средства для сохранения покупательной способности в будущем.

Предложение денег это желание экономических субъектов одолжить определенную часть своих активов ради получения доходов.

Спрос и предложение денег могут меняться в зависимости от изменения доходности размещения денег а финансовой активности.

Равновесие на рынке денег имеет место в точке пересечения кривых спроса и предложения и означает равенство между количеством денег, которое экономические субъекты хотят сохранить в качестве своих активов и количество денег которое предлагается НБ при проведении текущей денежной политики.

ИНФЛЯЦИЯ- это многофакторный процесс или явление, связанное с обесцениванием денег, причина которого может быть связана с избыточной эмиссией денег, с снижением покупательной способности денежной единицы, с нарушением в экономическом развитии государства. Результатом инфляции является снижение жизненного уровня населения, натурализация процессов обмена.

В зависимости от проявлений инфляция может быть открытой и скрытой. Открытая проявляется в росте уровня цен. Скрытая инфляция проявляется в товарном дефиците.

В зависимости от темпа роста цен. Инфляцию делят на: ползучую (до 10% в год), галопирующая (от 10%-100% в год) гиперинфляция (50% в месяц).

На развитие инфляции влияют факторы денежного и не денежного характера.

Факторы денежного характера вызывают инфляцию спроса. Факторы не денежного характера вызывают инфляцию издержек. Факторы денежного характера в первую очередь включают:увеличение объема денежной массы.

Безналичные расчеты предполагают наличие счетов у участников этих расчетов, согласно укр. законодательства юридические лица самостоятельно выбирают тот банк, в котором будет открыт счет.

Исходя из уравнения Фишера, уровень цен определяется след. Образом P=m*V/Q, отсюда следует, что уровень цен или норма инфляции постоянно увеличивается, если увеличивается объем денежной массы. Цены будут увеличив., если скорость обращения денежной массы не будет замедлятся, а объем товарного обращения не будет расти, в рамках инфляции спроса выделяют фискальную инфляцию.

Фискальная инфляция предполагает, что увеличения объема денежной массы связаны с покрытием дефицита гос. бюджета за счет эмиссии денежных средств, так как решить проблему дефицита гос. бюджета нельзя другими путями (увеличение объема налогов и сборов, продажа гос. собственности, получение денег взаймы к примеру кредиты МВФ)

Инфляция издержек вызывается факторами не денежного характера, который приводят к росту издержек и повышению уровня цен вследствие чего возникает необходимость увеличить объем денежной массы в соответствии с выросшим уровнем цен.

В основе инфляции издержек лежит взаимосвязь между уровнем цен и затратами.

Увеличение цен, как за счет увеличения затрат на производство продукции, также увеличение цены может происходить за счет увеличения налоговых отчислений и величины инфляционного ожидания.

Инфляционное ожидание- это процент на который увеличивается цена продукта исходя их прогнозного уровня инфляции.

Факторы вызывающие инфляцию могут быть также разделены на внешние и внутренние(внешние- события на мировом рынке, внутренние- внутри страны) внешние включают изменение цен на стратегические товары на мировых рынках, эмиссия нац. валюты при получении государством поступили в иностранной валюте.

Для того, чтобы избежать развитие инфляционных процессов денежные средства должны пользоваться всеобщим признанием со стороны экономических субъектов т.е. выполнять свои функции как средство обращения и средство накопления, но это возможно лишь в том случае, если их покупательная способность остается относительно стабильной, так как экономические субъекты принимают деньги в обмен на товары только в том случае, если они уверены, что в любой момент в будущем, они смогут произвести обратный обмен.

Если покупательная способность денег снижается достаточно быстро, то также денежные средства вызывают недоверие и желание быстро от них избавиться путем обмена на другие активы, что не может не приводить к увеличению спроса на товары и услуги

В таком случае производители товаров и услуг будут переходить к бартерным отношениям.

В зависимости от того насколько сильно обесценены денежные средства государством могут применяться различные формы стабилизации денежного обращения.

Способы стабилизации денежного обращения включают: антиинфляционную политику и денежные реформы.

Антиинфляционная политика- комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией. Эти меры разрабатываются с учетом причин вызывающих инфляцию, выделяют 2 основных направления:

-дефляционная политика

- политика доходов.

Дефляционная политика направлена на борьбу с инфляцией спроса, представляет собой методы ограничения объема денежной массы через денежно-кредитный и налоговый механизм. В рамках этой политики считаются гос. расходы, изъятие денег путем выпуска и продажи государственных ценных бумаг. Особенностью этого направления является замедление экономического роста и кредитные явления в экономике. Срочная ценная бумага означает, что у нее есть определенный срок в использовании.

Политика доходов применятся для борьбы с инфляцией издержек и предполагает параллельный контроль над уровнем цени ростом зарплаты. Зарплата может быть заморожена. Особенностью выбора этого направления является стимулирование экономического роста.

Вариант антиинфляционного политики выбирает в зависимости от причин вызывающих инфляцию. И в зависимости от того, если необходимость стимулировать экономику к росту.

Иногда, когда невозможно контролировать рост цен и обесценивание денежной единицы для стабилизации денежного обращения проводятся денежные реформы.

Денежная реформа предполагает изменения отдельных элементов денежной системы страны. В некоторых случаях могуть быть изменены все элементы системы.

Не все денежные реформы на борьбу с инфляцией.

Формальные денежные реформы сводятся к техн. Купюр старого образца на новые, такой обмен происходит в состоянии 1:1.

Причины проведения таких реформ может послужить необходимость улучшения физических характер, изменение размеров купюр.

Реформы направления на борьбу с инфляцией называются реформы конфискационного типа или «шоковые» денежные реформы. Они ставят свои цели стабилизировать денежное обращение и предусматривают комплекс мер по конфискации доходов населения, для этих целей устанавливаются: - лимит обмена денег

- коэффициент обмена

При проведении такой реформы временно прекращаются валютно-обменные операции, депозиты замораживаются, обмен денег по регрессионной школе.

С экономической точки зрения проведение такой реформы эквивалентно одноразовому налогу на сбережения населения в денежной форме, как следствие приводит к снижению покупной способности населения.

В рамках денежных реформ могут быть проведены следующие способы для стабилизации денежного обращения:

1) Нуллификация- это объявление об аннулировании сильно обесцененной денежной единицы.

2) Реставрация(ревальвация)-восстановление золотого содержания денежной единицы

3) Девальвация- -отказ или снижение золотого содержание денежной единицы

4) Деноминация- метод укупления масштаба цен