Государственный внешний долг. Кредиторы по государственным внешним займам

Внешний долг — суммарные денежные обязательства государства, выражаемые денежной суммой, подлежащей возврату внешним кредиторам на определённую дату, то есть общая задолженность страны по внешним займам и невыплаченным по ним процентам.[5]

Кредиторами по государственным внешним займам:

· правительства стран и государства

· кредитно-финансовыми организациями (банками, фондами и т.п.)

· напрямую крупными предприятиями стран.

К путям погашения государственного внешнего долга:

1. Традиционный путь – выплата долгов за учет золотовалютных резервов.

2. Консолидация внешнего долга, т.е. перевод краткосрочной и среднесрочной задолженности в долгосрочные долги. Таким образом, можно отложить на длительный срок выплату основной суммы, только ежегодно выплачивать проценты.

Консолидация возможна только с согласия кредиторов. Кредиторы создают специальные организации – клубы, где вырабатывают солидарную политику, по отношению к странам, которые не в состоянии выполнять свои международные финансовые обязательства.

3. Сокращение размеров внешнего долга путем конверсии, т.е. превращения его в долгосрочные иностранные инвестиции. В счет долга иностранным кредиторам предлагают приобрести в стране, являющейся должником, недвижимость, ценные бумаги, участие в капитале, права. Одним из вариантов превращения внешней задолженности в иностранные капиталовложения является участие хозяйственных субъектов страны-кредитора в приватизации государственной собственности в стране, имеющей долги. В таком случае заинтересованные фирмы страны-кредитора выкупают у своего государства или банка обязательства страны-должника и с обоюдного согласия используют их для приобретения собственности.[6]

Япония в большей степени использует путь консолидации. В современное время можно прийти в некоторое замешательство, так как традиционно являющаяся крайне скрупулезной во всех финансовых вопросах, эта страна становится крупнейшим должником мира. Только за последние полгода внешняя задолженность страны восходящего солнца выросла на $330 млрд. Японские экономисты, напротив, утверждают, что госдолг их страны относительно стабилен, что подтверждается низкими процентами по предлагаемым облигациям. Сегодня, по состоянию на середину 2014 года, внешний государственный долг страны вырос до $10,8 трлн. К концу финансового года эксперты прогнозируют дальнейшее увеличение – до $11,32 трлн. Можно лишь констатировать тот факт, что сумма внешних обязательств Японии уже превосходит объемы экономик самых развитых европейских стран:

• Германии
• Англии
• Франции.[7]

Следует отметить, что при всем при этом именно Япония является главным кредитором США и других ведущих стран мира. Но сам госдолг Японии не перестает расти со скоростью 951 тысяча иен (почти $8000) в секунду. В пересчете на душу населения японский госдолг составляет на данный момент порядка 7,9 млн иен (примерно $66 тысяч). Большая часть держателей японских государственных облигаций – резиденты Японии. Другими словами, Япония задолжала сама себе квадриллион иен и теперь должна обложить своих граждан неподъемными налогами, чтобы расплатиться с ними. Государственные облигации – это ценные бумаги. Ценные бумаги покупают те, у кого есть лишние деньги. Доходность у них невысокая, зато можно быть почти уверенным, что деньги вернутся в целости и сохранности, да с купоном сверху. А вот расплачиваться за это будут те, у кого (исходя из всего вышеизложенного) с лишними деньгами будет туго.[8]

Список литературы

1. http://www.grandars.ru/student/finansy/gosudarstvennyy-kredit.html

2. https://golovin2017.wordpress.com/

3. http://www.bibliotekar.ru/finansovoe-pravo-6/75.htm

4. http://www.rosbalt.ru/business/2011/01/31/814412.html

5. http://www.banki.ru/wikibank/vneshniy_dolg/

6. http://www.aup.ru/books/m216/3_5.htm

7. http://fx-commodities.ru/articles/vneshnij-dolg-yaponii-na-2014-god-dinamika-dolga/

8. http://slon.ru/world/kak_yaponiya_zadolzhala_sama_sebe_kvadrillion-1190874.xhtml

[1] http://www.grandars.ru/student/finansy/gosudarstvennyy-kredit.html

[2] https://golovin2017.wordpress.com/

[3] http://www.bibliotekar.ru/finansovoe-pravo-6/75.htm

[4] http://www.rosbalt.ru/business/2011/01/31/814412.html

[5] http://www.banki.ru/wikibank/vneshniy_dolg/

[6] http://www.aup.ru/books/m216/3_5.htm

[7] http://fx-commodities.ru/articles/vneshnij-dolg-yaponii-na-2014-god-dinamika-dolga/

[8] http://slon.ru/world/kak_yaponiya_zadolzhala_sama_sebe_kvadrillion-1190874.xhtml