Способность банков творить деньги

Тема 13. Макроэкономическая роль государства: денежно-кредитная политика.

Уравнение обмена и структура денежной массы.

Кредитно-денежная политика направлена на предотвращение экономических спадов, безработицы и инфляции.

Государство воздействует на:

1. Денежная масса (предложение денег)

2. Совокупный спрос и совокупные расходы;

3. Учетная ставка или ставка рефинансирования (ставка процента, под который ЦБ страны представляет кредиты коммерческим банкам, чем выше УС, тем более высокий процент взимают затем коммерческие банки за предоставляемый ими клиентам кредит).

Важно соблюдать равенство между товарной и денежной массой (закон денежного обращения). Американский экономист Ирвинг Фишер (1867-1947) вывел уравнение обмена:

MV=PQ.откуда M=PQ/V, где

М(money)-денежная масса,

V(Velocity)-скорость обращения денег,

P- (price) –средняя цена единицы товаров,

Q –(quantity))- общий объём произведенной за год продукции услуг.

Деньги представляют собой финансовый актив, который служит для совершения сделок (для покупки товаров и услуг).

Но в современном мире основная часть сделок совершается в безналичных деньгах, поэтому экономисты выделяют ряд показателей денежной массы – денежных агрегатов. Больше всего используют 4 денежных агрегата.

М_0,М₁ - наличные деньги (металлические и бумажные) и чековые вклады - наиболее ликвидные активы

М_0,М₁ М₂,- бесчековые сберегательные вклады, мелкие срочные вклады

М_0,М₁ М₂,М₃ – облигации госзаймов и крупные срочные вклады – высоколиквидные активы (почти деньги).

По некоторым данным, понятие денежной массы доходит вплоть до М₇.

Способность банков творить деньги.

Государство также должно регулировать – способность банков «творить» деньги, увеличивая денежное предложение. Банки «создают» деньги, когда принимают вклады и отчислив от их суммы требуемый резерв, используют оставшуюся депозитную массу для выдачи ссуд. В результате происходит кредитная экспансия (расширение, распространение) и образуются новые (добавочные) деньги.

Банки - возникли в Италии в средние века. (итал. – стол, конторка). Именно за столом вели свои операции менялы принимая на хранение ценности, обменивая монеты, занимаясь ростовщичеством. В России банки появились с середины 18 века. Банк – это кредитно-финансовое предприятие, основу которого составляют привлечение и эффективное распределение денежных капиталов. Капитал банка делится на: собственный и на привлеченный (депозиты). Есть резервный капитал. Это минимум который обеспечивает банковскую ликвидность. У каждого банка есть норма резервного капитала.

Итак, главными кредитно-денежными инструментами общества являются банки.

Типы банков делятся на: центральные и коммерческие.

Центральные – главные государственные банки стран, наделенные особыми правами. Банки для банков. Контролируют денежное обращение, валютные курсы, хранят обязательные резервы коммерческих банков, золотовалютные запасы.

Коммерческие - банки для всех. От мелких вкладчиков до крупных фирм.

Универсальные – многооперационные.

Специализированные – инвестиционные, сберегательные, ипотечные.

Региональные – обслуживают свой регион

Отраслевые – с/х банк, промышленный, нефтяной, внешнеторговый.

Роль банков велика.

1) аккумулируют, централизуют денежные средства и рационально распределяют их.

2) национальная экономика получает необходимые кредитные ресурсы для крупных и средних проектов;

3) ускоряют и рационализируют процесс оборота товаров и капиталов;

4) играют роль строгого контролера и рачительного организатора;

5) именно через банки ведется кредитно-денежная политика государства.

Виды банковской деятельности

1. прием и хранение вкладов

2. кредитование

3. расчетное обслуживание

4. учёт векселей

5. информационно-консультационные услуги

6. торгово-комиссионную деятельность.

В России финансово-банковская система в цивилизованном и общеполезном виде пока не сложилась. На рубеже веков банки мало способствовали развитию реальной экономики. Их отличали нежелание и неумение работать с производством, низкая профессиональная культура и большое количество злоупотреблений (махинации, недостоверная отчетность, утаивание прибылей, неуплата налогов). В 1990-х с помощью валютных и фондовых спекуляций, беззаконное невозвращение вкладов, скупку за бесценок гос.собственности, горстка бессовестных дельцов обобрала общество, сколотив и переправив за рубеж огромные состояния. Основные потери от банковских неурядиц понесли рядовые граждане. В России не действует система защиты вкладчиков банков на случай банкротства последних.

Под кредитом подразумевают все денежные отношения, связанные с предоставлением и возвратом ссуд, организацией денежных расчетов, эмиссией (выпуском) наличных денежных знаков, кредитованием инвестиций, использованием государственного кредита, совершением страховых операций и т.д., деньги выступают как средство платежа всюду, где присутствует кредит.

Кредит (ссуда, долг) – это предоставление денег или товаров на гарантированных условиях возвратности, платности, срочности. Это особая форма движения денег.

Функции кредита:

1. Распределение денежных средств на возвратной основе.

2. Создание кредитных средств обращения и замещение наличных денег.

3. Контрольная функция. Любой кредитор через ссуду контролирует состояние заемщика.

Принципы кредитования:

1. Возвратность

2. Срочность

3. Обеспеченность

4. Целевое назначение

5. Платность.

В обществе постоянно существуют:

С одной стороны временно свободные денежные средства (амортизационные фонды, фонд накопления капитала и выручка от продаж у предприятий, сбережения организаций, населения)

С другой – всегда есть потребность в дополнительных деньгах (для расширения и обновления производства, осуществления крупных проектов, своевременной выдачи зарплаты и т.д)

Это положение гибко используют банки, делающие свой бизнес на денежном посредничестве:

А) сосредотачивают у себя свободные денежные средства (вклады, депозиты)

Б) предоставляют эти денежные ресурсы в долг, выдавая ссуды и взимая %.

Но кредит осуществляется не только через банки, но и на прямую:

2 формы кредита –

коммерческий – прямое кредитование предпринимателями друг друга в виде отсрочки платежа за проданные товары.

банковский - дается любым заемщикам на любые цели в любых объемах и на большой срок.

По видам:

Потребительский – дорогие товары в рассрочку, ссуды потребителям.

Государственный – выпуск облигаций, госзаймов.

Международный – предоставление в долг друг другу валютных и товарных ресурсов бизнесменами и правительствами разных стран.

Ценные бумаги – это документы, дающие их обладателем право на то или иное имущество, на получение доходов, определенных денежных сумм. Акции и облигации, связанные с созданием и развитием АО. Акция – ценная бумага, свидетельствующая о том, что её держатель:

1. вложил определенную сумму денег в уставной капитал данного АО

2. является совладельцем этого капитала

3. имеет право на получение части прибыли АО в форме так называемого дивиденда (часть прибыли АО, распределяемая между акционерами).

Основные виды акций:

1. по характеру распоряжения (именные, предъявительские)

2. по формам выпуска и обращения (сертификатные «документарные», безналичные «в памяти компа»)

3. по обеспечению права голоса (голосующие, не голосующие)

4. по характеру получения и размерам дохода (обыкновенные- дают право голоса и участия в управлении корпорацией, могут приносить дивиденды, но возможна отсрочка их выплаты, привилегированные – дивиденды по ним выплачиваются регулярно, не дают право голоса).

Наряду с акциями есть облигации – долговое обязательство, по которому заёмщик (АО) гарантирует держателю облигации

1. Регулярную выплату дохода в виде процента.

2. В конечном счёте возврат обозначенной в облигации суммы денег в оговоренный срок.

Выпуск акций и облигаций ведёт к фондовому рынку, (деньги, ценности, фонды) где:

1. Инвесторы (отдельные граждане)

2. Эмитенты, в качестве АО

3. Инвестиционные институты – учреждения обслуживающие рынок ценных бумаг.