Сущность и сегменты мировой валютно-финансовой системы

Международную валютную систему характеризуют следующие элементы:резервные валюты, международные расчетные единицы;условия взаимного вращения валют;унифицированный режим валютных паритетов;регламентация режимов валютных курсов;межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности;международное регулирование валютных ограничений;унификация правил использования международных кредитных средств обращения;унификация основных форм международных расчетов;режим валютных рынков и рынков золота;международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование.

ВАЖНЫЙ СЕГМЕНТ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ

Все экономические активы по классификации ООН состоят из двух основных групп: нефинансовые (материальные) и финансовые (денежные), которые по своему объему должны быть равновеликими и дополнять друг друга.

При регистрации операций с финансовыми активами в СНС и в платежном балансе используется единая классификация таких активов, выделяющая из них следующие важнейшие группы:

1. Монетарное золото и специальные права заимствования.

2. Валюта и депозиты (счета в банке).

3. Ценные бумаги, кроме акций.

4. Акции и прочие виды акционерного капитала.

5. Займы.

6. Страховые технические резервы.

7. Дебиторская и кредиторская задолженность.

Монетарное золото состоит из золота, принадлежащего государственным денежно-кредитным учреждениям и хранящегося как финансовый актив-компонент иностранных резервов страны. Оно состоит из золотых слитков и монет.

Специальные права заимствования (СПЗ) – это международные резервные активы, учрежденные МВФ и распределенные между его членами для пополнения имеющихся у страны резервных активов, они хранятся в МВФ для случаев пополнения средств их официальных держателей – центральных банков стран, когда у них не хватает средств для расчетов.

Валюта и депозиты – основные расчетные средства, используемые при всех видах взаимных расчетов. В этой группе выделяются национальная и иностранная валюта и депозиты.

Ценные бумаги – документы, удостоверяющие по определенной форме имущественные права, осуществление или передача которых возможна только при их предъявлении.

В силу особой значимости и наибольшей ликвидности (то есть возможности быстрой реализации во всех операциях на финансовом рынке) валютные средства образуют специфический сегмент финансового рынка, выделяемый на национальных и на мировом финансовом рынках. Правила операций в этом сегменте выработаны МВФ на основе многолетней практики стран и обобщения наиболее общих принципов и правил операций с валютой. В частности, был использован опыт финансовых органов Великобритании, Франции и США, финансовый капитал которых доминировал в мире. Их финансовые системы перераспределяли и продолжают перераспределять накапливаемые средства между странами, содействуя финансированию развития внутренней экономики многих стран, оказывая им разнообразные расчеты, посреднические, страховые и иные услуги, реализуя государственные займы и т. д.

Валютный сегмент мирового рынка сформировался на базе валютных бирж стран, на которых клиенты обмениваются валютными средствами в форме операций по купле-продаже валюты за обмениваемые товары и услуги. На этих биржах устанавливаются котировки валют стран исходя из результатов операций на этих биржах, которые учитываются центральным банком при установлении значения официального обменного курса национальной валюты. Официальным курсом руководствуются все коммерческие банки страны при расчетах между странами на мировом рынке.

Международный валютный фонд (МВФ) начал свою деятельность с марта 1947 года как специализированное учреждение ООН, тогда он объединял 49 стран-членов; в настоящее время число его членов увеличилось до 186 стран, в том числе Россия (с 1996 года). Эта международная организация проводит кредитные операции только с официальными финансовыми учреждениями стран-членов (с центральными банками, казначействами и стабилизационными фондами), которые правомочны распоряжаться валютными средствами стран, особенно при взаимных расчетах между ними.

Сложившаяся в мире валютно-финансовая система служит определению общих объемов денежных расчетов между странами по всем видам международных связей и их взаимному урегулированию. Она позволяет также вырабатывать рекомендации для мирового сообщества, чтобы погашать возникающие нарастания сумм задолженности по кредитам, взятым отдельными странами. Примером такого посредничества могут служить переговоры по урегулированию долговых обязательств российского правительства перед Парижским и Лондонским клубами финансистов, возникших по кредитам, предоставленным этими организациями бывшему СССР и непосредственно России после 1990 года.

Обширная статистическая информация по большинству стран, а также по их группам и в распределении по континентам позволяет выявлять и характеризовать состояние финансов, масштабы валютных операций на мировом финансовом рынке, а также составлять прогнозы и определять требующиеся объемы валютных средств для нормального воспроизводства в мире при урегулировании взаимных расчетов между странами.

Специалисты МВФ и ВБ подготавливают регулярные отчеты с анализом происходящих изменений, их закономерностей, а также составляют прогнозы возможного развития таких операций в мире.