Роль кредиту в розвитку економіки

Роль кредиту характеризується результатами його застосування для економіки, держави і населення, а також особливостями методів, за допомогою яких ці результати досягаються. Що стосується методів, то вони в значній мірі обумовлюються повертуваністю і оплатністю надання коштів. Це підвищує відповідальність і підсилює зацікавленість учасників кредитних операцій, спонукаючи їх до цільового надання та використання позикових коштів.
Властива кредитним відносинам зворотність засобів в поєднанні з справлянням плати за користування коштами підсилюють зацікавленість в економії на розмірі залучених коштів та строки їх використання.
Відзначена особливість кредитних відносин стає помітною при порівнянні їх з безповоротним бюджетним фінансуванням (субвенціями), при якому практично відсутня матеріальна зацікавленість в зменшенні сум бюджетного фінансування, так як одержані кошти не підлягають поверненню, користування ними - безкоштовне.
Відзначені особливості, зокрема поверненість, терміновість і платність, сприяють підвищенню ролі кредиту в економії ресурсів.
Результати застосування кредиту важливі і багатоманітні. Кредит, що використовується для поворотного надання засобів, впливає на процеси виробництва, реалізації і споживання продукції і на сферу грошового обороту.
Роль кредиту проявляється в результатах складаються при здійсненні різних видів його відносин, що виникають при комерційному, банківському, споживчому, державному і іпотечному кредитах. По кожному напряму впливу кредиту домінуюче місце займає будь-який вид кредитних відносин. Так, при реалізації товарів з відстрочкою платежу основну роль відіграє комерційний кредит. Навпаки, при наданні в борг грошових коштів першочергове значення має банківський кредит, що займає провідне місце серед інших форм кредиту.
Чимале значення в системі кредитних відносин має залучення засобів для виконання кредитних операцій. Проте така діяльність неоднакова для різних кредитних відносин. Наприклад, при застосуванні комерційного кредиту немає необхідності в залученні кредитором засобів із сторони; для надання коштів у позику у вигляді відстрочення оплати реалізовуваних товарів для надання кредиту використовуються власні ресурси кредитора. Однак, при використанні подібної схеми, з огляду на чинне законодваство, слід зауважити, що у більшості господарюючих суб'єктів відсутня ліцензія на здійснення кредитних операцій (оплатного надання коштів у користувння — діяльність що є виключною та ліцензується згідно чинного законодавства), що вносить певну специфіку у застосування комерційного та споживчого кредитування, що полягає в маскуванні оплатності користування кредитом ціною на товар, що придбавається, або іншими способами, включаючи заздалегідь погоджене використання сторонами угоди штрафів, пені та інших санкцій, на застосування котрих сторони пішли спеціально. Це не виключає подальше залучення банківського кредиту для компенсації вкладень засобів кредитора (облік векселів, позики під заставу векселів). Тим неменш спочатку при наданні комерційного кредиту не обов'язково передбачається залучення засобів із сторони.
Навпаки, банківське кредитування припускає широке використання залучених коштів. Така діяльність банків має важливе значення, оскільки наявність залучених коштів свідчить про те, що власники коштів не використовували їх для придбання товарів. Проте в подібній ситуації надання коштів позичальнику означає появу у нього можливості придбавати необхідні товари. Іншими словами, застосування банківського кредиту зводиться, в кінці кінців, до перерозподілу матеріальних ресурсів. Такий результат застосування банківського кредиту характеризує його значення в перерозподілі матеріальних ресурсів в господарстві.
По суті, аналогічні результати складаються при застосуванні комерційного кредиту, коли надання відстрочки оплати реалізованих товарів супроводжується перерозподілом, матеріальних ресурсів від постачальника до покупця.
Практично і при застосуванні державного, комерційного, а також іпотечного кредитів, що надаються під заставу нерухомого майна і на споруди такої нерухомості, як житло, стає можливим перерозподіл матеріальних ресурсів.
Все це свідчить про важливість участі кредиту в перерозподілі матеріальних ресурсів. Однак це припускає необхідність таких кредитних відносин, при яких досягається доцільне використання ресурсів. Одним із проявів ролі кредиту виступає його вплив на безперервність процесів виробництва і реалізації продукції. При систематичних розбіжностях поточних грошових надходжень і витрат підприємств можливі тимчасова недостатність засобів для придбання необхідних товарно-матеріальних цінностей, оплати послуг і обумовлені цим порушення безперебійності процесів виробництва і реалізації продукції. Завдяки наданню позикових коштів для задоволення тимчасових потреб долаються безперервні повторення «припливів» і «відпливів» засобів у позичальників, що сприяє подоланню затримки відтворювального процесу і тим самим його безперебійності і прискоренню.
Подібні результати досягаються при застосуванні різних форм кредиту. Так, за допомогою комерційного кредиту позичальник може, навіть за відсутності у нього необхідних грошових коштів, придбати матеріальні ресурси, необхідні для безперебійності процесів виробництва і реалізації продукції.

По-іншому впливає на досягнення безперервності процесів виробництва і реалізації продукції банківський кредит, завдяки наданню якого позичальник отримує можливість купувати і своєчасно оплачувати необхідні матеріальні ресурси.

При наданні позик для задоволення таких потреб потрібно впевнитися, що йдеться про тимчасові потреби і при цьому існує надійність своєчасного погашення позичкової заборгованості. Зазначене має важливе значення, оскільки не виключено використання кредиту для освіти необгрунтовано підвищених запасів, що може з'явитися передумовою уповільнення кругообігу.

Кредит відіграє велику роль у задоволенні тимчасової потреби в коштах, обумовленої сезонністю виробництва і реалізації певних видів продукції. Використання позикових коштів дозволяє утворити сезонні запаси і виробляти сезонні витрати підприємствами і організаціями сезонних галузей господарства. Тут важливо, що при застосуванні кредиту створюються сприятливі умови не тільки для успішної роботи підприємств і організацій сезонних галузей господарства, але і для ощадливого використання ресурсів, оскільки ці підприємства і організації можуть здійснювати свою діяльність при мінімальному обсязі власних коштів, а також зменшенню резервів, в тому числі грошової їх частини.

Разом з тим, завдяки перерозподілу засобів між різними позичальниками, створюється можливість скорочення сукупного обсягу коштів, що надаються позичальникам. Необхідною передумовою надання позикових коштів для задоволення сезонних потреб служить те, що розмір потреби в коштах обумовлений дійсно сезонними чинниками. Це суттєво, оскільки недотримання такої вимоги може привести до надмірного надання позикових коштів і до несвоєчасномго їх повернення.

Велика роль кредиту і в розширенні виробництва. Позикові кошти можуть надаватися на порівняно короткі терміни для збільшення запасів і витрат, потрібних для розширення виробництва і реалізації продукції. Разом з тим кредит може використовуватися як джерело засобів для збільшення основних фондів - будівель, споруд, придбання устаткування і т. д. У цьому випадку він збільшує можливості підприємств у створенні нових основних фондів, потрібних для розвитку виробництва.

Застосування кредиту в якості джерела збільшення основних фондів має деякі переваги в порівнянні з використанням такого безповоротного джерела коштів, як бюджетне фінансування. Наприклад, при визначенні потреби в коштах для капіталовкладень, здійснених за рахунок безповоротного фінансування з бюджету, цілком можливо прагнення підприємства отримати якомога більше коштів. Навпаки, при використанні кредиту як джерела капіталовкладень прагнення до отримання більшої суми позбавляється підстав, оскільки кошти, взяті в борг, доведеться згодом повертати, а користування ними оплачувати.

Крім того, застосування кредиту як джерела коштів для капіталовкладень дозволяє більш послідовно контролювати ефективність таких витрат завдяки визначенню можливості погашення позик за рахунок прибутку від проведених заходів і встановлення строків погашення позк в межах строків окупності кредитованих заходів.
Потрібно ще звернути увагу на значні можливості участі кредиту в розширенні виробництва при застосуванні його в якості джерела коштів для виконання лізингових операцій, широко поширених за кордоном, але поки ще недостатньо розвинених на Україні. Подальше розширення лізингових операцій є важливим напрямком підвищення ролі кредиту в розвитку економіки. При тому, лізингові операції не підлягають ліцензуванню, вартість лізингових платежів регулюється сторонами за їх домовленістю, що робить такий інструмент кредитування дуже привабливим.

Певні напрями застосування кредиту для задоволення тимчасових, сезонних потреб в коштах, а також для капіталовкладень сприяють безперебійності і розширенню процесів виробництва і реалізації продукції.

Однак при задоволенні таких потреб можливе використання позикових коштів для покриття різних недоліків у роботі підприємств, в тому числі освіти необгрунтовано підвищених запасів, покриття вкладень у дебіторську заборгованість і т.п.

Це означає, що характеристика ролі кредиту як важеля, що сприяє безперебійності виробництва і його розвитку, виявляється прямолінійним, оскільки не виключене застосування кредиту, яке може вплинути на уповільнення виробництва і реалізацію продукції.

Така можливість покладає чималу відповідальність на кредиторів, які повинні докладати необхідних зусиль для запобігання втягування позикових коштів у задоволення необгрунтованих потреб, що разом з тим ставить під сумнів можливість повернення наданих у борг коштів.

Що стосується ролі споживчого кредиту, то його застосування дозволяє швидше задовольняти різноманітні потреби населення, в тому числі їх бажання придбати предмети довготривалого користування до їх повної оплати, внести внесок на отримання житла та ін Споживчі кредити сприяють підвищенню рівня споживання.
Джерелом погашення позичкової заборгованості за споживчим кредитом служить частина майбутніх доходів позичальників. Тому надання таких кредитів повинна передувати ретельна перевірка реальності джерел погашення.

Державний кредит використовується головним чином для залучення коштів на покриття витрат бюджету. Позикові кошти для задоволення такої потреби можуть надходити, як правило, у формі виручки від реалізації казначейських зобов'язань або облігацій, в ряді випадків і у формі банківського або міжнародного кредиту.

Завдяки цьому стає можливим забезпечити засобами видатки бюджету, в тому числі покриття бюджетного дефіциту. Використання позикових коштів для такої мети зазвичай обмежується в інтересах економного використання ресурсів, тим більше що згодом така заборгованість повинна бути погашена.

Значуща роль також у іпотечного кредиту, при застосуванні якого кошти надаються у позику під заставу нерухомого майна. Позикові кошти можуть використовуватися на різні цілі, включаючи виробничі та споживчі потреби, а також для задоволення інших потреб, включаючи вкладення в основні виробничі фонди і фонди обігу.

Однак повернення позикових коштів тут не пов'язується з вивільненням коштів з вкладень котрими кредитуються придбання цінностей, як це має місце при застосуванні деяких інших форм кредиту. У багатьох випадках джерелом повернення позикових коштів служать майбутні доходи позичальника. Разом з тим при наданні позик під заставу незавершеного будівництва житла повернення позик пов'язується із завершенням будівництва і реалізацією житла, побудованого за рахунок позикових коштів.

Особливості застосування іпотечного кредиту обумовлюють необхідність обгрунтованої оцінки нерухомості, обтяженою заставою, та визначення реальних можливостей реалізації заставленого майна при несвоєчасному поверненні позичкових коштів. Такі заходи сприяють надійності повернення наданих позик під заставу майна і спрямовані на запобігання можливих втрат кредиту.

Значна роль кредиту у сфері грошового обороту - готівкового і безготівкового. Це відноситься до грошово-кредитним системам усіх країн. В Украні Національний банк монопольно здійснює емісію готівкових грошей і організовує їх обіг. Важливо також те, що надходження готівки в обіг і вилучення їх з обігу відбуваються на кредитній основі, через банки. Останнє проявляється, з одного боку, в тому, що випуск готівки в обіг з кас банків при видачі готівки підприємствам, організаціям, а також окремим громадянам можливий, якщо у них є залишки на рахунках в банках. Наявність таких залишків означає, що між клієнтами і банками існують кредитні відносини, в яких кредиторами є підприємства, організації та окремі громадяни. Видача готівки з рахунків у банках свідчить про погашення банком своєї заборгованості клієнтам. З іншого боку, внесок в банки готівкових грошей, що свідчить про вилучення грошей з обігу, супроводжується збільшенням заборгованості банку своїм клієнтам.

Інакще кажучи, видача банками готівки клієнтам, а також надходження в банки готівкових грошей являють собою кредитні операції, в яких проявляються кредитні відносини між банками та його клієнтами. При розгляді банківських операцій з готівкою, у тому числі їх випуску в обіг та вилучення з обігу, слід враховувати, що: залишки на рахунках клієнтів в банках утворюються в результаті кредитних операцій; первинна поява коштів на рахунках клієнтів відбувається в результаті надання позик при здійсненні депозитної емісії. Згодом ці кошти, що утворилися при здійсненні позичкових операцій, можуть бути використані для перерахування іншим підприємствам і організаціям, бюджету, а також для видачі готівки.

Надалі кошти, що надійшли на рахунки одержувачів, включаючи і рахунки бюджету, можуть виступати як додатково акумульовані ресурси, хоча поява таких залишків на рахунках відбулося в результаті надання позик.

При розгляді цих процесів не можна нехтувати тим, що акумульовані ресурси являють собою невикористані грошові резерви власників подібних коштів.

Аналогічне уявалення може скластися при залученні готівки на рахунки в банку, хоча готівкові гроші раніше надійшли в обіг, що відбувалося при використанні для цієї мети коштів, що утворилися в результаті надання позик.

Отже, є підстави стверджувати, що різні види грошових коштів, що залучаються банком в якості ресурсів, мають кредитне походження, що свідчить про важливу роль кредиту в освіті коштів для готівкового і безготівкового грошових обігів.

Разом з тим не слід переоцінювати можливість кредиту по збільшенню маси грошових коштів в обігу. Так, не можна вважати, що видача кожної позички супроводжується відповідним збільшенням грошової маси в обізі. В дійсності обгрунтоване збільшення грошової маси можливе за наявності необхідних умов в господарстві. Якщо, наприклад, торговельна організація отримала позику в сумі 100 тис. грн. і перерахувала її постачальнику за придбаний товар, то, в свою чергу, постачальник може з суми отриманого платежу погасити свою позику в розмірі 90 тис. грн., а 10 тис. грн. «Осядуть» на його розрахунковому рахунку. Іншими словами, збільшення позичкової заборгованості в кінцевому рахунку складе 10 тис. грн. (100 тис. грн. Виданої позики - 90 тис. грн. Погашеної позики), яким відповідає збільшення залишку на розрахунковому рахунку (наприклад, за рахунок прибутку або інших джерел постачальника).

Отже, за допомогою кредиту були надані платіжні засоби, які обслужили розрахунок торгової організації з постачальником, але збільшення грошової маси склало лише 10 тис. грн., В чому позначилися певні передумови, що склалися в господарстві.

Зрозуміло, не виключена можливість використання кредиту для збільшення грошової маси без відповідних передумов, що складаються в господарстві, що буде означати необгрунтоване збільшення грошової маси з витікаючими звідси негативними наслідками. Тому необхідна підвищена обережність при здійсненні кредитних операцій з тим, щоб запобігти необгрунтованому збільшенню грошової маси.

Аналізуючи роль кредиту в здійсненні безготівкового обороту, не можна не зважити на наступне. Для того щоб безперебійно здійснювати платежі, у підприємств періодично виникає додаткова потреба у коштах. Така потреба складається значною мірою внаслідок неспівпадання щоденних сум грошових надходжень і витрат. Виникаюча при цьому тимчасова потреба в коштах може задовольнятися за рахунок залучення кредиту. Це свідчить про значення застосування кредиту для безперебійного безготівкового грошового обороту.

Для використання переваг застосування кредиту в якості додаткового джерела коштів для безперебійного безготівкового грошового обороту важливе дотримання вимоги, що складається в недопущенні надання позик для покриття недоліків в роботі позичальників і забезпечення видачі позичок у розмірі обгрунтованої потреби в коштах.

Велике значення для дотримання цієї вимоги має кореляція розміру наданих позичок і термінів їх погашення з реальними процесами виробництва і реалізації товарів, що передбачає видачу позикових коштів виходячи з потреби, зумовленоих зростанням величини залишку кредитуютованих цінностей, та на строк зниження залишків таких цінностей. При дотриманні такої вимоги сума грошових коштів, що утворилися в результаті кредитних операцій, буде відповідати потребам обігу, а у міру зменшення залишків кредитуються цінностей грошові кошти будуть використані для погашення позичок та «підуть» з обороту позичальника. Ця вимога спирається на посилку, яка полягає в тому, що потреба обігу в грошових коштах залежить від вартості маси товарів, що надходять в обіг. При подібному підході посилюється значення здійснення кредитних операцій шляхом врівноваження маси грошових коштів в обороті з потребою в них.

Слід враховувати, що досягнення відповідності грошової маси в обігу потреби в них має важливе значення для безперебійності процесів виробництва і реалізації продукції. Так, при масі грошових коштів в обороті, меншою, ніж потреба обороту в них, можуть виникнути труднощі в реалізації продукції з усіма витікаючими з цього негативними наслідками. Навпаки, надання обігу з допомогою кредиту надлишкової (порівняно з потребою) маси грошових коштів може сприяти зниженню купівельної спроможності грошової одиниці.

Незважаючи на те, що для досягнення необхідної відповідності маси грошових коштів в обороті потребам обігу велике значення має дотримання певних принципів здійснення кредитних операцій, разом з тим, враховуючи важливе народногосподарське значення регулювання маси грошових коштів в обігу, застосовується державне регулювання кредитних операцій, для чого використовуються заходи, що входять в систему грошово-кредитної політики.

Завдання для розрахунків:

1. Визначити кредитний потенціал банку та банківської системи при умові, що всі банки будуть надавати кредити на максимально можливу суму. Скласти балансовий звіт банку після того, як він надасть кредити на максимально можливу суму.

- норма обовязкового резервування -13

- актив балансу банку -???

- резерви - 35

- кредити видані - 98

- пасив балансу банку -???

- власні кошти - 24

- строкові вклади - 12

- вклади до запитання — 97

2. Кредитор повинен видавати протягом трьох років кредит частинами: певні суми на початок кожного року. Позичальник буде повертати позику теж по частинах: певні суми наприкінці 3-го, 4-го та 5-го років. Чи буде така операція вигідна для кредитора?

- Сума кредиту — 5.0

- в т.ч. на початку:

- 1-го року — 2.0

- 2-го року — 1.0

- 3-го року — 2.0

- Сума, яку повинен повернути позичальник — 8.5

- в т.ч. наприкінці:

- 3-го року — 4.5

- 4-го року — 2.0

- 5-го року — 2.0

- Процентна ставка на ринку — 5 %

3. На основі наведених даних визначити зміну номінального доходу, реального доходу та купівельної спроможності грошей.

- номінальний дохід базового року — 14,5

- номінальний дохід звітного року — 16,7

- індекс споживчих цін, % — 114