Методичні вказівки. В процесі вивчення кредитних відносин і механізмів реалізації кредиту студенти повинні з'ясувати суть кредиту

В процесі вивчення кредитних відносин і механізмів реалізації кредиту студенти повинні з'ясувати суть кредиту, його місце і роль в системі ринкової економіки, оволодіти принципами його реалізації, з'ясувати особливості сучасних форм кредиту та їх функції, ознайомитись з еволюційним процесом розвитку і вдосконалення кредитування та формами використання кредитних грошей. За допомогою кредиту відбувається стимулювання економічного зростання, забезпечується перелив капіталу у найефективніші сфери господарського життя суспільства, підвищується ефективність грошового обігу. Він є важливим інструментом державного регулювання економічних процесів.

Поглиблюючи знання, студенти мають з'ясувати особливості фінансової і кредитних сфер грошового обігу, оволодіти фінансовими і кредитними методами перерозподілу коштів та переваги і недоліки кожного з них, знати сфери їх застосування. Механізм кредитування склався історично, на основі неспівпадання періодів виробництва і реалізації виробленої продукції, розривів у часі надходження і видатків товаровиробників, сезонності виробничих і збутових періодів. Внаслідок цього у одних товаровиробників тимчасово вивільняються кошти, а у інших – виникає нагальна потреба у додаткових ресурсах для задоволення потреб підтримання безперервності виробничих процесів. Так на основі реальних процесів склалася система мобілізації тимчасово вільних коштів та їх спрямування туди, де склалася тимчасова нестача або виникла потреба у додаткових коштах на розширення ви-

робництва і реалізації товарів., що в сукупності складає економічну суть одного з найскладніших понять – кредиту.

Студенти мають засвоїти, що передумовами виникнення кредитних відносин були достатньо високий рівень розвитку продуктивних сил і товарного виробництва, що забезпечило високу ефективність господарювання економічних агентів і сформувало високу довіру взаємовідносин між ними. Можливості для використання чужої власності у господарському обігу іншого суб'єкту економічних відносин сформувалися на основі здатності капіталу в процесі свого руху розділятися на капітал-власність, який і породив суб'єкта кредитних відносин – кредитора, та капітал-функцію, що творить позичальника. Їх взаємодія на основі передачі і повернення кредитованих ресурсів сформувала механізм захисту інтересів кредитора та забезпечила дієздатність кредитних відносин.

Реалізація норм кредитного процесу здійснюється на основі наявності матеріальної відповідальності учасників кредитних угод чіткого виконання взятих зобов'язань, економічної відособленості суб'єктів кредитних відносин як власників, що володіють юридичною самостійністю і функціонують на основі комерційного розрахунку, співпадання економічних інтересів кредиторів і позичальників.

У кредитних угодах студентам важливо з'ясувати складність функціонування відносин передачі власності одних власників у тимчасове використання на зворотній основі і принципах строковості, платності, забезпеченості, цільового характеру і диференційованого підходу до кожного з позичальників. Внаслідок цього укладання кредитної угоди та підписання кредитного договору є серйозним і відповідальним актом для обох сторін угоди. На цій же основі формується єдність інтересів учасників кредитного процесу, забезпечується безпе-

рервність їх виробничо-збутової діяльності і можливості розширеного відтворення.

Історично першою формою кредиту став лихварський кредит. Студентам важливо з'ясувати, що навіть сучасні нерівноправні кредитні угоди відображають залишки принципів лихварського кредиту, хоч в процесі еволюційного розвитку капіталістичного виробництва він втратив свою впливовість, а панівні позиції в кредиті посів позичковий капітал. Важливо зрозуміти суттєві відмінності між цими категоріями та відносинами, що складаються на їх основі.

В ринковій економіці кредит на основі позичкового капіталу тісно взаємодіє з категоріями “фінанси”, “проценти”, “товар”, “ринок”, “ціна”. Йому властиві економічність, комплексність, добровільність, свобода вибору партнерів та їх рівноправність, повага прав і обов'язків сторін, взаємовигода та економічна доцільність партнерських відносин. Важливо володіти закономірностями і механізмом руху кредиту на макро- і мікроекономічному рівні, розглядати кредит як динамічно змінюваний процес, починаючи зі стадії формування кредитних ресурсів як позичкового капіталу, далі розміщення нагромаджених засобів і, завершаючи, погашення заборгованості та сплатою процентів. Важливо з'ясувати “економічні межі кредиту”, чітко розрізняти суть категорії “гроші” та “позичковий капітал”. Механізм руху кредитованих ресурсів доцільно розглянути на прикладі формули:

,

де Г – грошова позичка;

Т – товар у формі виробничого капіталу;

В – процес виробництва нової вартості;

Т¢ – новий виріб, що висувається на ринок як товар;

Г¢ – грошова виручка внаслідок реалізації товару;

К – позичений капітал.

З'ясовуючи еволюційний характер процесу розвитку кредитних відносин, важливо знати місце і роль спеціалізованих кредитно-фінансових закладів у формуванні середньорегіональних і загальнонаціональних ставок позичкового проценту, централізованого регулювання кредиту з боку держави та її органів у формуванні високоорганізованої системи безготівкового грошового обігу, становленні ринку позичкових капіталів і використанні кредитних важелів для ефективного регулювання механізму ринкової економіки.

Студентам потрібно засвоїти функції кредиту, знати дискусійний характер методологічних принципів і підходів у їх визначенні. Вивчаючи перерозподільчу функцію кредиту і функцію заміщення готівкових грошей кредитними операціями, необхідно зосередитись на універсальності вказаних функцій, їх притаманності усім стадіям кредитного процесу і формам кредиту. Якраз вони надають кредитові загальноекономічну значимість і знаходять відображення у функціях економії затрат обігу, прискорення концентрації капіталу, обслуговування товарообігу і оволодіння досягненнями науково-технічного прогресу. Фактична перерозподільча функція кредиту для ефективного перерозподілу вартості на макро- і мікроекономічному рівнях охоплює не лише економічних агентів, а й галузі та сфери економіки, регіональні утворення і знаходить відображення в глобальному аспекті, кредитних відносин.

Використання деякими авторами інших критеріїв і методологічних принципів та підходів творить тривалі дискусії навколо доцільності вказувати чисельні функції, які діють лише в окремих випадках кредиту, охоплюють частину кредитних відносин і властиві окремим стадіям єдиного кредитного процесу. До них відносяться контрольно-стимулююча і акумулююча функції кредиту, функції опосередкування кру-

гообігу фондів кредитними операціями та інші важливі для практики в банківській чи іншій сфері дії, але мало пов'язані з економічною сутністю кредитного процесу. Аналогічний підхід застосовано і у визначенні емісійної функції кредиту. З позицій загального процесу розвитку кредитних систем емісійна функція важлива, але її дія вписується у вказану функцію заміщення дійсних грошей кредитними грошима. Вона активно взаємодіє з перерозподільчою функцією і фактично є частковим відображенням загальної системи функціонування кредиту.

Не менш дискусійно звучить і контрольно-регулююча функція кредиту. Звичайно елементи контролю кредитора за ефективним використанням кредитних ресурсів у позичальника – важливий елемент практичної діяльності банків та інших кредитно-фінансових закладів і є важелем для обмеження ризиків неповернення чи несвоєчасного повернення кредиту. Але у державному виді кредиту кредитори – юридичні і фізичні особи – обмежені у своїх можливостях здійснити контрольно-стимулюючу функцію кредиту.

Вивчаючи форми та види кредиту. Студенти повинні вміти пояснити їх походження і практичне застосування складністю економічної суті кредиту, багатоманітністю критеріїв класифікації форм кредитованих коштів, формами власності і розмаїттям суб'єктів кредитних відносин та строків використання позички. В залежності від форми і порядку оформлення кредитних відносин провідні види кредиту і механізми їх дії аналізуються так:

Аналіз форм і видів кредиту має охоплювати специфіку їх використання, переваги і недоліки застосування, інфраструктуру реалізації, взаємодію із загальною системою кредитних відносин. Кращому розумінню особливостей використання різних форм і видів кредиту сприяє дослідження історії кредиту та вивчення наукових теорій, що відображають розвиток економічної думки взагалі, та тлумачення кредиту, зокрема.

Студенти мають оволодіти знаннями основоположних засад натуралістичної, капіталотворчої, фондової теорії кредиту та перерозподільчої й відтворювальної концепції кредиту. Дослідження їх надбань допомагає краще засвоїти відповідні практичні аспекти функціонування кредитних відносин, вільніше орієнтуватися в сучасних процесах і труднощах застосування кредиту.

Завершальним у вивченні проблеми загальної теорії кредиту є з'ясування економічної суті, місця і ролі в товарно-грошових відносинах різноманітних кредитних знарядь. Виникнувши на основі оформлення кредитних операцій, кредитні знаряддя є знаками вартості, використовуються як засоби обігу і платежу, функціонують як цінні папери, що значною мірою наближаються до грошей. Здатність кредитних засобів замінювати в обігу повноцінні гроші дозволяє кредитні засоби тлумачити як кредитні гроші.

Студенти мають засвоїти місце і роль кредитних грошей у нормальному функціонуванні сучасного грошового обігу, оволодіти розрахунками видачі векселів, банкнот і чеків, мати уявлення про розвиток кредитних знарядь в процесі формування стабільної грошової системи України. Водночас потрібно вказати не лише загальні властивості кредитних знарядь і грошей, а й їх особливості та переваги над грошово-паперовою емісією.

Важливим етапом вивчення теми кредиту та його ролі в ринковій економіці є оволодіння теорією проценту та напрацювання практичних вмінь і навичок його практичного використання. Студенти мають вірно оцінювати величину процентної ставки як плати за користування кредитом, вивчити джерела формування величини проценту, навчитися розрізняти і використовувати різні види процентних ставок, вміти прогнозувати механізм дії тих факторів, які впливають на зміну ринкових ставок проценту, розраховувати норму проценту в залежності від рівня ризику:

Здатність кредитних інструментів виконувати функції засобів обігу і платежу так поширилась, що нині дозволяє на-

зивати їх кредитними грошима. Студенти мають засвоїти специфіку механізму функціонування видів кредитних знарядь векселів, банкнот і чеків та оволодіти особливостями їх розвитку в Україні.

Важливо оволодіти позичковим процентом як знаряддям плати за кредит, його джерелами, навчитися розрізняти види процентних ставок і зрозуміти механізми дії тих факторів які впливають на зміну ринкових ставок проценту, навчитися розраховувати норму процента, ознайомитися з методикою нарахування процентів за кредитами:

,

де Н – норма позичкового проценту;

Д – дохід отриманий на позичений капітал;

К – сума наданого кредиту.

Депозитна ставка на основі простих процентів розраховується так:

де К – розмір плати за користування коштами;

С – сума депозиту чи кредиту;

Т – термін користування грошима(у днях);

П – процента ставка.

Дана формула ефективно використовується для обрахунків короткострокового депозиту. Для нарахування заощаджувальних вкладів довготермінового зберігання вживається формула:

,

де FV – розмір плати за користування коштами;

Р – сума наданих коштів;

R – процентна ставка;

n – кількість періодів.

Процент простий нараховується за початковим вкладом у кінці одного банківського терміну. Його обчислення виконується на основі такої формули:

,

де Р 0 – початкова сума вкладу

n – кількість нарахувань у роках;

R – ставка проценту (десятковий дріб);

Приміром, якщо на депозит банку покладено суму в 10000 грн. на 2 роки за ставки процента у 20% річних, то після завершення строкової угоди власникові буде нараховано за простим процентом:

грн.,

а загальна сума складе 14000 грн.

Проценти складні нараховуються з урахуванням нарощення суми у попередньому періоді.. Для цього використовується така формула:

За формулою складних процентів депозиторові банк нараховує наступну суми:

грн.

Студентам важливо з'ясувати суть ставки проценту основної, за якою комерційні банки надають кредити своїм найкредитоздатнішим клієнтам, ставки процента плаваючої за середніми і довготерміновими кредитами, розмір якої періодично переглядається з узгодженням її між кредитором і

позичальником, а ризик перекладається на одержувача кредиту.

Слід звернути увагу на ставку процента номінальну, яка не враховує інфляційного впливу і ставки процента реальну, що визначається шляхом порівняння товарних еквівалентів у різних інфляційних періодах. Ставка проценту реальна (R) розраховується за формулою:

,

де N – номінальна річна процентна ставка, %;

Р – річне зростання цін, %;

Якщо проценти нараховуються частіше, ніж раз на рік, то ставка проценту реальна (Rm) обчислюється за формулою:

,

де m – кількість разів нарахування процентів протягом року.

План семінарського заняття

1. Економічна суть кредиту:

а) механізм функціонування кредитних відносин;

б) принципи кредиту та форми їх застосування.

в) позичковий капітал і кредит

2. Процент за кредит: суть, види, економічні межі руху та фактори зміни ставки проценту.

3. Функції кредиту. Роль кредиту в розвитку економіки.

4. Сучасні форми та види кредиту і сфери їх використання.

5. Наукові теорії кредиту.

6. Кредитні гроші та їх функціонування в системі матеріально грошового обігу.

7. Розвиток кредитних відносин у перехідній економіці України.