Термінологічний словник

Безакцептні

платежі оплата розрахункових документів і рахунків платників у банку незалежно від їхньої згоди (акцепту). В процесі здійснення платежу на документі робиться спеціальна помітка “Без акцепту”;

Бенефіціар особа, на користь якої відкрито акредитив;

Грошовий

агрегат визначене законодавством відповідно до ступеня ліквідності специфічне угрупування ліквідних активів, які можуть слугувати альтернативними вимірниками грошової маси як показники обсягу і структури грошової маси та в залежності від ступеня ліквідності в банківській статистиці застосовують грошові агрегати – М₀, М₁, М₂, М₃ , L. Вони охоплюють грошову масу у вузькому розумінні (М₁), яка охоплює гроші готівкою (М₀) і депозитні гроші, сукупну грошову масу, що включає банківські вклади, депозити та цінні папери з фіксованим доходом, а також сукупну грошову масу, яка охоплює ту частину, що перебуває в обігу та ту, яка нагромаджується і виконує функцію збереження вартості;

Грошовий

мультиполі-

катор величина множника (коефіцієнта), на яку збільшується кількість грошей в обігу внаслідок операцій на монетарному ринку. Відображаючи співвідношення між первинною емісією грошей і кінцевим збільшенням гро-

шової маси в результаті цієї емісії, грошовий мультиплікатор показує максимальну кількість нових кредитних грошей, яку може утворити кожна грошова одиниця;

Грошова база консолідований показник резервних грошей банківської системи, на основі якого через грошовий мультиплікатор формується пропозиція грошей. За своєю структурою грошова база (М₁) складається з суми готівки в обігу (М₀), готівки в сейфах (залишків кас банків) і резервів комерційних банків (Д), що перебувають на рахунках у центральному банку;

Грошовий обіг сукупність переміщень грошових коштів між суб’єктами економічних відносин в процесі суспільного відтворення щодо погашення грошових зобов’язань;

Грошові

потоки Частини грошового обігу, що відображають певні платежі (приміром, платежі за товари, послуги, оплату праці тощо). Грошові потоки пов’язують між собою не тільки всі групи економічних суб’єктів, а й усі види ринків, забезпечуючи цим функціонування єдиного ринкового простору країни;

Девальвація знецінення національної грошової одиниці порівняно з іноземною валютою чи міжнародними валютними одиницями. Девальвація застосовується ефективно тоді, коли зниження курсу національної валютної одиниці супроводжується реалізацією комплексу заходів для оздоровлення економіки та

фінансів. Без цього девальвація супроводжується значним зростанням цін на товари і послуги, що імпортуються з-за кордону, і стає черговим етапом кризового стану економіки та показником зниження курсу валюти даної країни;

Дефляція процес вилучення з обігу певної частини надлишкових грошей аж до досягнення товарно-грошової рівноваги. Дефляція реалізується у вигляді комплексу фінансових та грошово-кредитних заходів з метою стримування зростання грошової маси в обігу, обмеження інфляції та оздоровлення платіжного балансу;

Маса грошей сукупність грошових коштів у будь-якій формі, яка є в розпорядженні економічних суб'єктів у даний момент;

Паперові гроші вид грошових знаків, що не розмінюються на золото та інші коштовні метали, випускаються в обіг державою для покриття її фінансових потреб, пов’язаних з фінансуванням дефіциту державного бюджету. Паперові гроші не володіють механізмом повернення до каси емітента, здатні нагромаджуватися в каналах грошового обігу у надмірній кількості і знецінюватися;

Квазігроші грошові засоби в безготівковій формі, що перебувають на термінових вкладах у комерційних банках;

Ревальвація підвищення вартості грошової одиниці. За умов золотого стандарту ревальвація проявляється у збільшенні офіційно встановленого

вагового вмісту золота у грошовій одиниці. В сучасних умовах вона проявляється у підвищенні курсу національної валюти відносно іноземних та міжнародних валют. Ревальвація вигідна для імпортерів, тому що вони можуть на внутрішньому ринку за меншу кількість національної валюти купити більшу суму іноземної валюти для оплати імпорту. І, навпаки, імпортер внаслідок ревальвації за продану продукцію в інших країнах зможе придбати в своїй країні меншу суму національної валюти. Це погіршить його конкурентноздатність у експортних операціях;

Ревалоризація процес відновлення до інфляційної вартості національної валюти. Ревалоризація є досить сильним чинником усунення інфляційних факторів, започаткування політики динамічного зростання і підвищення ефективності суспільного виробництва в країні і одночасного вилучення з обігу надлишкової маси знецінених грошей. Головним у ревалоризації є поступове формування грошово-товарної рівноваги;

Реставрація Завершення процесу ревалоризації і відновлення до інфляційної купівельної сили грошової одиниці. За умов золотовалютного грошового обігу реставрація означала відновлення обміну паперових грошей на золото за номінальною їх вартістю;

Ресурси

фінансові Грошові фонди фінансової системи, що використовують для забезпечення неперервності функціонування й розвитку економіки, а також на потреби державного управління, оборони і соціально-культурних заходів;

Таргентування встановлення цінових орієнтирів у регулюванні приросту грошової маси в обігу і кредитуванні, яких дотримуються центральні банки розвинених країн у своїй політиці;

Флуктуаційність

грошей (лат.

fluctuatio –

коливання) здатність автоматично розширюватися стискатися під впливом стихійних коливань товарного обігу. Флуктуаційність дозволяє підтримувати сталість грошей як мінової вартості в обігу та їхню кількість для підтримання нормальної реалізації валового внутрішнього продукту країни.

Запитання для самоконтролю

1. Визначте економічну основу грошового обігу.

2. Розкрийте зміст, структуру грошового обігу. Як реалізуються відносини обміну, розподілу валового економічних відносин належать до суб’єктів грошового обігу? національного продукту та кредиту у складі сукупного грошового обігу?

3. В залежності від форми грошей грошовий обіг поділяють на безготівковий і готівковий. Які істотні відмінності властиві сфері готівкового обігу грошей?

4. Вкажіть форми контролю за переміщенням грошей у сфері безготівкового обігу. Які переваги властиві безготівковому обігу грошей?

5. Відомо, що на середину 1998 р. готівка у грошовому обігу України становила майже 49%, а депозити – 51%. Виходячи з цих даних, яку оцінку структури грошового обігу України можна дати?

6. Дайте визначення грошових агрегатів. За якими ознаками здійснюється побудова грошових агрегатів?

7. Розкрийте відмінності структури грошової маси в Україні від аналогічного показника в країнах з ринковою економікою. Що таке “майже гроші”?

8. Починаючи з 1993 р. НБУ запровадив агрегатний метод визначення структури грошової маси. Які грошові агрегати визначають структуру грошової маси в Україні?

9. З’ясуйте суть показника швидкості обігу грошей. Які провідні економічні чинники визначають інтенсивність руху грошей?

10. Проаналізуйте сукупність факторів, що визначають сталість грошей. В чому суть реалізації методу нуліфікації знеціненої грошової маси?

11. Визначте структуру грошового ринку. Яка структура і функції попиту на гроші та їх пропозиції?

12. Дайте характеристику поняттю “маса грошей в обігу”. Що таке “базові гроші”, чим вони відрізняються від агрегату М₃?

13. В чому суть грошового обігу?

14. Що таке “квазігроші”, чим вони відрізняються від агрегату М₁?

15. Виділіть у грошовому ринку сектори прямого і опосередкованого фінансування. Чим відрізняються канали прямого і опосередкованого фінансування на грошовому ринку?

16. Проаналізуйте особливості грошового обігу в умовах паперової грошової системи.

17. Визначте, в чому полягає перевага безготівкового грошового обігу? Що таке “грошовий мультиплікатор”?

18. Дайте визначення поняття “швидкість обігу грошей” та з’ясуйте його вплив на масу грошей.

19. Розкрийте зміст основних факторів, що впливають на вартість грошей. Що визначають процентна ставка та очікування майбутніх доходів від інвестицій?

Завдання для перевірки знань

1. Визначте засоби платежу, які нині не обслуговують грошовий обіг в Україні:

а) банкноти;

б) акредитиви;

в) розмінні монети;

г) платіжні доручення;

д) чеки;

е) векселі;

є) казначейські білети;

ж) готівкові гроші;

з) депозитні гроші.

2. Визначте складові базових грошей:

а) обов’язкові банківські резерви;

б) касова готівка;

в) депозити в центральному (національному) банку;

г) готівкові гроші, які перебувають в обігу поза банком;

д) усі перелічені складові.

3. Визначте, з яких секторів складається грошовий обіг:

а) грошового обігу та фінансів;

б) грошового обігу, фінансів та кредитного сектору;

в) грошового обігу та кредитного сектору.

4. Якщо фактична маса грошей в обігу перевищує необхідну кількість грошей для обігу, то які явища виникають у товарно-грошовому обігу:

а) нестача купівельної спроможності;

б) грошовий попит відповідає товарній пропозиції;

в) надлишок купівельної спроможності.

5. Як визначається рівень монетизації економіки:

а) співвідношенням грошової маси до валового внутрішнього продукту;

б) співвідношенням валового внутрішнього продукту до грошової маси;

в) співвідношенням грошової маси до валового національного продукту.

6. Припустимо, що кожен долар, котрий обслуговує ділові угоди, обертається в середньому 4 рази на рік та спрямовується на купівлю кінцевих товарів і послуг. Номінальний обсяг ВНП становить 2000 млрд. дол. Визначте величину попиту на гроші для угод:

а) у таблиці подано величину попиту на гроші з боку активів за різних ставок проценту. Використавши відповідь на перше запитання вкажіть у таблиці загальний обсяг попиту на гроші:

б) пропозиція грошей складає 580 млрд. дол. Визначте рівноважну ставку проценту.

7. Проаналізуйте, що ліквідним активом є такий актив, який:

а) виступає як засіб накопичення;

б) може бути використаний як засіб платежу;

в) легко перетворюється у засіб платежу;

г) дає найменшу фіксовану вартість.

8. Визначте, що обігові функції можуть виконувати:

а) паперові гроші;

б) реальні гроші;

в) повноцінні гроші;

9. Зобразіть криву попиту на гроші та визначте закономірності її руху. Які особливості формування попиту на гроші? Які висновки можна зробити з аналізу кривих попиту та пропозиції?

10. Проаналізуйте, що розуміється під готівкою:

а) монети;

б) банківські білети;

в) казначейські білети;

г) банкноти;

д) казначейські зобов’язання;

е) облігації.

11. Яка пропозиція краща: інвестувати гроші під 10%, що нараховуються раз на рік, чи під 10% щоквартально?

12. Як змінюватиметься теперішня вартість, якщо складний процент нараховуватиметься частіше?

а) вартість падатиме;

б) вартість зростатиме;

в) вартість не змінюється.

13. Що таке “майбутня вартість грошей”?

а) вартість вкладених у справу грошей через визначений час із врахуванням певної ставки процентів;

б) вартість вкладених у справу грошей через визначений час із врахуванням доходу.

14. Визначте відсоткову структуру наявної грошової маси М ₂ України: