Практическое занятие 3

Анализ результатов бизнес планирования и исследование возможностей пакета Project Expert 7

1. Исследование влияния внешних факторов на проект.

2. What-If анализ.

3. Варианты заданий на создание проекта бизнес-плана в системе

Project Expert 7.

Цель: Получить практические навыки в проведении анализа и создании бизнес проектов с использование программного продукта Project Expert 7.

1. Исследование влияния внешних факторов на проект

Задание 1. Анализ влияния окруженияна развитие проекта

1. Валюта проекта. В разделе Окружение открыть модуль Валюта и вписать тенденцию роста курса по годам: 15%, 10%, 5% (рис.1).

Рис.1. Окно валюты проекта

2. Инфляционные процессы. Ввести ценовые тенденции на группы ресурсов в диалоге Инфляция раздел Окружение: по группам "прямые издержки", "общие издержки", "зарплата" индекс цен составляет 10% в год в течение всего проекта. Сбросить флажок "Использовать для всех объектов" (рис.2).

Рис.2. Диалоговое окно Инфляция

Пересчитать проект. После пересчета убедиться, посмотрев Кэш-фло, что внесенные изменения повлияли на баланс наличности негативным образом. На графике (рис.3) видно появление дефицита денежных средств.

Рис.3. График, характеризующий дефицит денежных средств

Необходимо вновь подобрать кредит в диалоге «Займы», предварительно удалив прежний кредит (рис.4).

Рис.4. График, характеризующий отсутствие дефицита

3. Сезонность. В ходе оценки влияния фактора сезонности следует выполнить:

· Сравнить данные таблицы «Кэш-фло» до изменения «Плана сбыта» с учетом сезонности и после.

· Сравнить данные таблицы «Прибыли-убытки» до изменения «Плана сбыта» с учетом сезонности и после.

· Сделать вывод о балансе наличности до изменения «Плана сбыта» с учетом сезонности и после. Если появился дефицит денежных средств, то устранить его новым подбором схемы финансирования.

Задание выполняется с помощью модуля «Анализ изменений» раздела «Анализ проекта».

Порядок выполнения:

1.Сформировать сохраненное состояние проекта до изменения «Сезонности». Для этого:

· Рассчитать проект (F9)

· В разделе Анализ проекта – открыть модуль Анализ изменений.

· Для сохранения необходимых таблиц проекта выбрать кнопку (настроить).

· В появившемся окне из папки «Итоговые таблицы» выбрать «Кэш-фло» и «Отчет о прибыли и убытках» (см.рис.5)

Рис.5. Диалоговое окно Настройка анализа изменений

Список «Сохраненные таблицы» это и есть сохраненное состояние проекта.

2. Сформировать текущее состояние проекта, введя изменение сезонности. Для этого:

· Открыть модуль План сбыта (рис.6).

Рис.6. Диалоговое окно План сбыта

· Используя кнопку Сезонность, ввести график объемов сбыта в соответствии с табл.1

Табл.1

Пересчитать проект (клавиша F9). Текущее состояние проекта сформировано.

3. Провести сравнительный анализ изменений проекта. Для этого:

· В разделе Анализ проекта – открыть модуль Анализ изменений (рис.7).

Рис.7. Сохраненные данные после внесения изменений

В данной таблице – изменения проекта, которые представлены разностью соответствующих значений сохраненных и текущих таблиц проекта в абсолютном исчислении.

· В верхней строке окна выбрать таблицу «Кэш-фло».

· Просмотреть как изменяются данные таблицы после нажатия на нужную кнопку панели инструментов ( – сохраненные данные, – текущие данные, – изменения по абсолютной величине, – изменения в процентах)

· Для выделения цветом ячеек, имеющих разные значения в сохраненном и текущем состояниях проекта, нажмите кнопку – выделить изменения. Изменения в сторону увеличения выделяются зеленым цветом, в сторону уменьшения – красным.

· Если в таблице выделить несколько строк и, нажав правую кнопку мыши, построить график, то будут построены графики выделенных в таблице показателей для выбранного в панели инструментов состояния проекта или изменения.

· Если, в таблице выделить несколько строк и нажать кнопку – график, то будут построены графики только одного параметра, против которого стоит указатель в таблице, для каждого из состояний проекта (сохраненного и текущего).

· Построить графики (рис.8) «Баланс наличности на конец периода» (для сохраненного и текущего состояния проекта).

Рис.8. График баланса наличных денежных средств

· Построить график (рис.9) «Чистая прибыль» (для сохраненного и текущего состояния проекта).

Рис.9. График изменения чистой прибыли

Вывод: После учета сезонности в «Плане сбыта» наблюдается дефицит денежных средств, а также значительное уменьшение чистой прибыли в некоторых периодах проекта.

Ввиду образовавшегося дефицита денежных средств заново подберем финансирование. Для этого:

· В разделе Финансирование – открыть модуль Займы, удалить имеющийся кредит и подобрать новый.

· Пересчитать проект (F9) и построить график «Баланс наличности» (рис.10).

Рис.10. График, характеризующий баланс денежных средств

Вывод: Дефицит денежных средств устранен и при этом учтена «Сезонность» в грузоперевозках.

What-If анализ.

В качестве подготовки к анализу выполнить следующие действия.

1. Запустить Приложение, выполнив команды: ПУСК\Все Программы\ What-If & Plan Fact.

2. Используя интерфейс Приложения выполнить команду Создать с целью создания файла, в котором будут сравниваться две финансовые модели — до изменений (упрощенная) и после изменений (введено подробное описание окружения).

3. В созданном файле выполнить команды: Проект\Список проектов.

4. В открывшемся диалоговом окне Варианты проекта (см.рис.11) используя кнопку Добавить внести в список вариантов две модели: Упрощенная модель и Окружение.

Рис.11. Диалоговое окно Варианты проекта

Задание1. Грузоперевозки\Окружение.

После проведения расчета можно сравнить оба варианта проекта: «до изменений» и «после». С использованием инструментария модуля What-If анализ можно посмотреть на одном рисунке сразу два графика для всех вариантов одновременно. Наибольший интерес представляют две статьи (наиболее показательные, демонстрирующие суть различий)— динамику баланса наличности (рис.12) и прибыли (рис.13).

Рис.12. Сравнительный график баланса наличности

Рис.13. Сравнительный график учета прибыли

Аналогично можно сравнить показатели эффективности для двух вариантов.

Таким образом, мы решили две задачи: провели сценарный анализ и оценку влияния параметров внешней среды на показатели предприятия. Данный аналитический инструмент (What-IF), в сущности, позволяет оценить риски проекта. Внешняя среда не зависит от нас, но мы можем и должны оценивать границы возможного влияния. Если проект становится проблемным при вполне вероятных прогнозах изменений внешнего окружения, то необходимо либо отказаться от него, либо найти способы повышения его «защищенности» от неблагоприятных воздействий. Это и есть поле деятельности для менеджера, принимающего решения, связанные с развитием предприятия.

Задание 2. Покупка или лизинг?

Для проведения What-If анализа необходимо иметь 2 файла (проект с покупкой автомобилей и проект с лизингом (арендой) автомобилей).

Лизинг. Подготовим вариант лизинга автомобилей вместо их покупки. Для этого необходимо преобразовать этапы календарного плана и удалить кредит. В диалоге Лизинг ввести параметры лизинговой сделки (рис.14 и рис.15, соответственно).

Рис.14. Содержание диалога Календарный план

Рис.15. Параметры лизинговой сделки

2. Рассмотрим два сценария: покупка и лизинг.

Сравнивать сценарии по показателям эффективности инвестиций не имеет смысла (лизинг не рассматривается как инвестиционные затраты). По прибыли сценарии отличаются мало. Преимущества лизинга проявляются при сравнении коэффициентов ликвидности (рис.16) и оборотного (рис.17) капитала (CR, QR, NWC).

Рис.16. График, характеризующий коэффициент ликвидности

Рис.17. График, характеризующий оборотный капитал

Сравнение этих двух направлений демонстрирует, что для проведения анализа важно выбрать наиболее значимые показатели. В каждом случае они различны.

Задание 3.Выбор оборудования

Предположим, есть возможность приобретения автомобилей более дорогих, но экономичных (потребляющих меньше бензина). Преимущества того или другого варианта зависит от производственной программы и условий использования оборудования. Без помощи модели сравнить эти варианты достаточно трудно.

1. Создаем вариант проекта, предусматривающий приобретение более «экономичных» автомобилей:

· в календарном плане (рис.18) стоимость этапа «Приобретение автомобилей» установить 2 700 000 руб. (3 автомобиля по цене 900 000 руб.);

· в диалоге «Производство» установить расход бензина 0,07 (рис19).

Рис.18. Диалоговое окно Приобретения автомобилей

Рис.19. Диалоговое окно установки расхода бензина

2. Рассмотрим два сценария, для чего воспользуемся модулем What-If анализ (создаем новый файл). На основе данных рис.20 и рис.21 проведем анализ прибыли, кэш-фло, показатели эффективности инвестиций. По всем показателям вариант приобретения «экономичного» автомобиля предпочтительнее.

Рис.20. Сравнительные данные двух типов грузовиков

Рис.21. Характеристики эффективности инвестиций

Разница между показателями эффективности показывает, что чистый приведенный доход (NPV) варианта с более экономичными автомобилями больше.

Выводы по проекту.

1. В целом, после проведения предварительного анализа, проект создания автотранспортного предприятия выглядит достаточно привлекательным. Несмотря на зависимость данного бизнеса от сезонных факторов и факторов инфляции, показатели эффективности высоки, а инвесторы получат приемлемую отдачу на свои вложения.

2.Для реализации проекта необходимо заемное финансирование в объеме 75 000 USD для покрытия первоначальных инвестиционных затрат и формирование оборотного капитала. При этом схема с лизингом выглядит гораздо более привлекательной.

3. В дальнейшем возможно развитие проекта — прибыль, полученную на первом этапе, можно вложить в создание собственного гаража с постом техобслуживания и соответствующим штатом работников, расширить автопарк и т.д. (Использование Календарного плана с добавлением новых этапов). Эти мероприятия позволят выйти на новый качественный уровень.

4. Ввиду того, что была проведена только предварительная, укрупненная проработка проекта, для вынесения окончательного решения необходимы более подробные исследования, опирающиеся на уточненную информацию (т.е. более детальную проработку технологии ведения данного бизнеса, управления им и т.д.).

Варианты задания для самостоятельного создания бизнес - проектов.

Вариант 1. Создать бизнес-проект" Сборка и продажа компьютеров "

Суть проекта: ООО «Планета» планирует организовать производство (сборку) и продажукомпьютеров. Также планируется продажа мониторов, принтеров, клавиатур, манипуляторов типа мышь.

Общие данные о проекте:

Название проекта: Сборка и продажа компьютеров

Начало проекта: 01.01.2009 Продолжительность: 12 месяцев

Список продуктов

Валюта проекта:

• Основная - рубли

• Валюта для расчетов на внешнем рынке – доллары CША

Курс на дату начала проекта: 1$ =2150 руб.

Налоги

Ставка рефинансирования в рублях: 40%

Ставка дисконтирования в рублях 2% ежемесячно, в валюте 0,01% ежемесячно.

План капитальных вложений

Инвестиционные затраты на приобретение оборудования для сборки компьютеров (1000$), а также обустройство офиса (2000$) заносятся через «Календарный план».

Этапы календарного плана:

Создание предприятия – 30 дней (500$)

Приобретение оборудования и обустройство офиса- 15 дней (3000$).

Производство компьютеров – не ограничено.

Все этапы реализуются последовательно.

Для организации процесса производства необходимо:

1. Закупить в необходимом количестве сырье и материалы. Цена на материалы представлены в таблице:

2. Нанять персонал:

1. Директор (1 чел.)- 1000$

2. Бухгалтер (1 чел.)- 700 $

3. Инженер-сборщик (3 чел.) - 250 $

4. Работник отдела сбыта (1 человек) - 250 $

5. Работник по снабжению (1 человек) - 1 % от поступлений от сбыта продукции

Зарплата выплачивается в следующем месяце после начислений.

3. Кроме того, имеются общие издержки.

Производственные накладные расходы - 2000 $

Аренда помещения - 5000 $ ежеквартально.

Планируется затрачивать на рекламу около 3000 $ ежеквартально.

2.4. План производства. 1.Компьютер собирается из комплектующих:

Предприятие планирует работать «под заказ», т.е. не предусмотрены запасы продукции на складе.

План сбыта.

Планируется собирать ежемесячно 3х20=60 компьютеров (каждый инженер может собрать 20 компьютеров в месяц)

Вариант 2. Создать бизнес-проект “ Создание мебельного цеха ”

Для реализации этого проекта выполняются следующие виды работ:

· закупка оборудования в течение двух месяцев. требующая 5 000 000 рублей;

· монтаж оборудования в течение двух месяцев, требующий 3 000 000 рублей;

· наладка оборудования в течение месяца, требующая 1 000 000 рублей;

· подготовка производства в течение месяца, требующая 5 000000 рублей.

Затраты на закупку оборудования относятся к активам.

Проект предусматривает производство и продажу платяных шкафов и книжных полок. Сборка одного шкафа стоит двести рублей и требует две пары дверных петель, шесть квадратных метров мебельной плиты и две ручки. Другие издержки, связанные с изготовлением шкафа, включают крепежный комплект за сто рублей и мебельный лак за пятьдесят рублей. Сборка одной книжной полки стоит сто рублей и требует два квадратных метра мебельной плиты. Другие издержки, связанные с изготовлением книжной полки, включают крепежный комплект за пятьдесят рублей и мебельный лак за двадцать рублей.

Закупка материалов производится по ценам:

· один квадратный метр мебельной плиты стоит 300 000 рублей;

· одна пара дверных петель стоит 40 000 рублей;

· одна ручка стоит 10000 рублей.

· Страхового запаса нет.

Проект предусматривает продажу:

· шкафов по цене 400 000 рублей за штуку с объемом продаж 100 штук в месяц;

· полок по цене 200 000 рублей за штуку с объем продаж 200 штук в месяц.

Сбыт продукции начинается по окончании инвестиционных этапов.

Для реализации проекта необходим управленческий персонал:

· директор с заработной платой 2 500 000 рублей в месяц;

· бухгалтер с заработной платой 1 500 000 рублей в месяц.

Производственный персонал:

· инженер с заработной платой 800 000 рублей в месяц;

· два бригадира c заплатой по 1 000 000 рублей в месяц;

· восемь сборщиков c зарплатой по 600 000 рублей в месяц.

Директор, бухгалтер и инженер работают в течение всего проекта, а бригадиры и сборщики начинают работать с началом производства.

Затраты на эксплуатацию оборудования составляют ежемесячно: 300 000 рублей на отопление и 200 000 рублей на электроэнергию.

В расчетах нужно учесть налог на прибыль, НДС, налог на имущество и социальный налог.

В проекте используется в качестве основной валюты рубль, а второй — доллар США, Курс на начало проекта составляет 2150 рублей за доллар США. Ставка дисконтирования равна 2% для рубля и 0,01% для доллара США.

Финансирование проекта производится из заемных средств в рублях под 30% годовых. Стартовый баланс 1 000 000 рублей. Проект рассчитан на полтора года.