Оптимальний розмір замовлення

EOQ = (2*F*D/H)½

EOQ – обсяг партії, од;

F — вартість виконання одного замовлення (витрати на розміщення замовлення, по отриманню та перевірці товарів);

D — величина витрат запасів за той же період, од.;

H — витрати по утриманню ТМЦ на одиницю запасів за деякий період, в тому числі витрати по зберіганню, транспортуванню, страхуванню разом з рівнем прибутку на інвестований в запаси капітал.

Завдання для опрацювання

Практичні завдання

Задача 1.

На основі наведених даних необхідно визначити суму вивільнення із обігу оборотних коштів у звітному році порівняно із минулим роком у результаті прискорення оборотності оборотних коштів. Який обсяг оборотних коштів необхідно мати підприємству у плановому році, якщо передбачається збільшення обсягу реалізації продукції в плановому році на 15%, а обертання оборотних коштів уповільниться на 20% порівняно із звітним роком.

Табл..

Розв’язання:

1. визначаємо оборотність оборотних коштів у минулому році:

О м = дні

2. визначаємо оборотність оборотних коштів у звітному році:

О з = дні

3. Визначаємо одноденний обсяг реалізації продукції звітного року:

Р з = тис.. грн.

4. Визначаємо суму вивільнення із обігу оборотних коштів у звітному періоді:

В = 14,4 * (44-45,4) = 20,2 тис. грн..

5. Визначаємо обсяг реалізації продукції у плановому році:

Р п = тис. грн.

6. Визначаємо оборотність оборотних коштів у плановому періоді:

О п. = дні

7. Визначаємо суму оборотних коштів у плановому році:

Z = тис. грн..

Задача 2.

На основі наведених даних необхідно визначити ефективність факторингової операції для підприємства. Підприємство продало банку право стягнення дебіторської заборгованості на суму 70 тис. грн.. на таких умовах:

1. комісійна плата за факторингову операцію становить 2% від суми боргу;

2. банк надає підприємству кредит у формі попередньої сплати його боргових зобов’язань у розмірі 75% від суми боргу, ставка за кредит 20% річних. Середня процентна ставка на ринку грошей 25%;

Розв’язання:

Визначаємо комісійну плату:

К п. = грн..

2. Визначаємо ставку відсотків за кредит в розрахунку на рік. Якщо користування кредитом менше року, тоді здійснюємо коригування відсоткової ставки.

Ц к. = грн..

3. Визначаємо загальну суму витрат6

Зв = 1400+10500 = 11900 грн.

· Визначаємо рівень витрат:

Р в. =

Висновок:

Порівнюючи рівень витрат (22,9%) зі ставкою грошей на ринку (25%) мжна зробити висновок, що факторингова операція для підприємства є більш прийнятною, ніж кредит на ринку.

Задача 3.

На основі наведених даних необхідно визначити оптимальну суму основних засобів на плановий рік: фактична вартість використовуваних основних засобів підприємства складає 1500 тис. грн., вартість основних засобів, які не приймали участь у виробничому процесі у звітному році, склали 100 тис. грн.. В плановому році в результаті збільшення змінності роботи підприємства коефіцієнт використання основних засобів збільшився з 0,7 до 0,8. Плановий темп приросту обсягу реалізації продукції складе 20%.

Розв’язання:

· визначаємо оптимальну суму основних засобів в плановому році за формулою:

ВА о = (ВА к – ВА п)* (1+ΔКВА) *(1+ΔКОР), де

ВА о – оптимальна сума основних засобів;

ВА к – вартість основних засобів, яка використана на кінець року;

ВА п – вартість основних засобів, які не приймали участі у виробничому процесі у звітному році;

ΔКВА – приріст коефіцієнта використання основних засобів;

ΔКОР коефіцієнт приросту обсягу реалізації продукції.

Ва о = (1500-100)(1+0,1)(1+0,2)=1848 тис. грн..

Задача 4.

На основі наведених даних необхідно визначити власні оборотні кошти, поточні фінансові потреби підприємства, потенційний лишок або дефіцит грошових коштів, реальний лишок або дефіцит грошових коштів.

Скорочений баланс підприємства, тис. грн.

Розв’язання:

1. Визначаємо власні оборотні кошти:

ВОК = 4800+3000-5200 = 2600 тис. грн..

2. Визначаємо поточні фінансові потреби підприємства (ПФП):

ПФП = 600+300+900+2700-1450 = 3050 тис. грн..

3. Визначаємо потенційний надлишок або дефіцит грошових коштів (Пд):

Пд. = 2600-3050 = -450 тис. грн..

4. Визначаємо реальний лишок або дефіцит грошових коштів (Рл):

Р л. = -450+1500-300+=+750 тис. грн..

Висновок: за наведеними розрахунками реальний лишок становить 750 тис. грн., який утворився за рахунок отримання короткострокового кредиту банку на суму 1500 тис. грн.. У зв’язку із зазначеним підприємству не було потреби отримувати кредит на зазначену суму. Необхідна сума короткострокового кредиту банку – це різниця між сумою поточних фінансових потреб і сумою власних оборотних коштів (3050-2600)-450 тис. Грн.

Задача 5.

На основі наведених даних необхідно визначити поточні фінансові потреби підприємства. Виручка від реалізації за квартал складала 1800 тис. грн.., а оборотність дебіторської заборгованості склала 25 днів, кредиторської заборгованості – 20 днів. Норма запасу матеріальних цінностей склала – 15 днів.

Розв’язання:

Поточні фінансові потреби підприємства визначаються за формулою:

ПФП = Омц +Дз-Кз, де

ПФП – поточні фінансові потреби підприємства,

Омц – оптимальний запас матеріальних цінностей,

Дз – дебіторська заборгованість

Кз – кредиторська заборгованість

1. Визначаємо оптимальний запас матеріальних цінностей (Омц)

Омц = тис. грн.

· Визначаємо дебіторську заборгованість (Дз):

Дз = тис. грн.

· Визначаємо кредиторську заборгованість (Кз):

Кз = тис. грн.

· Визначаємо поточні фінансові потреби підприємства (ПФП):

ПФП = 300+500-400 = 400 тис. грн.

Задачі для самостійного вирішення

Задача 1.

На основі наведених даних необхідно визначити чистий оборотний капітал підприємства.

Скорочений баланс підприємства

Задача 2

На основі наведених даних необхідно визначити оптимальну суму дебіторської заборгованості у плановому періоді. Плановий обсяг реалізації продукції складе 3200 тис. грн.. Питома вага собівартості продукції в ціні становить 75%, середній період оборотності дебіторської заборгованості в минулому періоді становив 40 днів, середній період прострочки платежів за результатами аналізу минулого періоду становить 20 днів.

Задача 3

Підприємство, з щорічним обсягом реалізації продукції 5200 тис. грн.., дебіторською заборгованістю 753 тис. грн.. уклало договір з окремими покупцями про скорочення строків погашення дебіторської заборгованості (сума дебіторської заборгованості таких покупців становить 30% загальної суми дебіторської заборгованості). Підприємство проводить знижку за дострокову сплату покупцем платіжних документів в розмірі 2% до суми платежу. На основі наведених даних необхідно визначити суму грошових коштів, на яку зменшиться дебіторська заборгованість в результаті скорочення строку її погашення і суми прибутку, яку одержить підприємство, використовуючи вивільнену суму дебіторської заборгованості у виробництві. Рентабельність виробленої продукції становить 30%

Задача 4

На основі наведених даних необхідно визначити тривалість операційного, виробничого та фінансового циклів підприємства. Середній період обороту запасів сировини і матеріалів складає 25 днів, середній період обороту незавершеного виробництва складає 8 днів, середній період обороту запасів готової продукції складає 19 днів, середній період обороту дебіторської заборгованості складає 20 днів, середній період обороту кредиторської заборгованості складає 16 днів, середній період грошових коштів складає 3 дні.

Задача 5

По даним балансу підприємства станом на початок року грошові кошти на початок року грошові кошти на поточному рахунку склали 182,5 тис. грн.., обсяг реалізації продукції за минулий рік склав 4500 тис. грн. В плановому періоді передбачається збільшити обсяг реалізації на 25%. На основні наведених даних необхідно визначити суму грошових коштів, яка вивільниться з обігу в плановому періоді при умові збереження в плановому періоді залишку грошових коштів на поточному рахунку підприємства на початок планового періоду.

Задача 6.

Компанії буде надано знижку 5%, якщо рахунок за товар на суму 300 тис. грн. вона сплатить відразу протягом 4-х днів. Однак компанія має можливість отримати товар зі сплатою рахунку протягом 45 днів. Банк може позичити гроші для сплати рахунку під 24% річних. Необхідно визначити, що вигідніше скористатися знижкою чи отримати товар і сплати рахунок протягом 45 днів?

Задача 7.

Річна фінансова звітність компанії з виробництва шкіргалантерейних товарів має наступні дані в тис. гр. од.

Звіт про результати фінансово-господарської діяльності за 201Х рік.

Виручка від реалізації 5928

Собівартість реалізованої продукції 4672

Балансова звітність

Початок року Кінець року

Запаси 210 229

Рахунки дебіторів 612 589

Кредиторська заборгованість 289 290

Незавершене виробництво 720 700

Готова продукція 110 80

Визначити:

Виробничий, операційний та фінансовий цикли?

Задача 8.

Проаналізуйте забезпеченість підприємства основними засобами, та ефективність їх використання за допомогою показників фондомісткості, фондоозброєності та фондовіддачі, якщо вартість основних засобів виробничого характеру становила 98405 грн., випуск товарної продукції за рік – 67315 грн., кількість працюючих на підприємстві – 112 особи.

Задача 9.

Підприємство продає щорічно в кредит 20 тис. одиниць продукції за ціною 100 грн. за штуку, собівартість однієї штуки 60 грн. Середній період погашення дебіторської заборгованості становить 30 днів. Середня норма прибутку на капітал 20%. якщо пом’якшити умови розрахунків з дебіторами, то прогнозується зростання обсягу реалізації на 15%. При цьому середній період погашення дебіторської заборгованості збільшиться до 40 днів, а сума безнадійних боргів збільшиться на 70 тис. грн.

Визначити, чи доцільно прийняти рішення про лібералізацію умов комерційного кредиту.

Задача 10.

Фірма придбаває деталі по 30 грн. за штуку; у рік їй потрібно 2100 деталей; середня норма прибутку на капітал – 15%; витрати на збереження кожної деталі – 1 грн., витрати на організацію одного замовлення – 110 грн.

Визначити оптимальний розмір замовлення, сумарні річні витрати пов’язані із запасами та із врахуванням системи знижок, точку поновлення запасів.

Система знижок, які надає постачальник:

Задача 11.

Розгляньте дві різні стратегії фінансування придбання обладнання вартістю 4 млн. грн.:

· випуск 5% облігацій та

· випуск 6% привілейованих акцій.

За умови, що кількість звичайних акцій номінальною вартістю 100грн. становить 40 000 шт. Прибуток до виплати процентів і податків оцінюється в 2 млн., а податок на прибуток згідно чинного законодавства (16%).

Визначте та обґрунтуйте раціональність кожної стратегії фінансування, розрахувавши прибуток на одну звичайну акцію для кожного варіанту. Розв’язок варто оформити в таблиці.

Таблиця 1.

Задача 12

Наведені наступні дані про грошові потоки на підприємстві:

Мінімальний запас грошових коштів 4000 грн.

Витрати по конвертації цінних паперів – 80 грн.,

Відсоткова ставка – 0,06% в день

Середньоквадратичне відхилення в день – 2000 грн.

За допомогою моделі Міллера – Орра визначте політику управління коштами на поточному рахунку.

Задача 13

За наведеним балансом підприємства визначити необоротні та оборотні активи підприємства, власні та залучені кошти, оборотний, чистий оборотний та влас­ний оборотний капітал.

тис. грн

Задача 14.

На основі наведених даних необхідно обґрунтувати можливість надання підприємством знижки при достроковій оплаті відвантаженої продукції:

1. Підприємство змушене компенсувати збільшення дебіторської заборгованості за рахунок короткострокових кредитів банків під 18% річних.

2. В результаті передоплати відвантаженої продукції покупцю надається цінова знижка у розмірі 5% від розміру платежу.

3. Підприємство постачальник відвантажило покупцю продукцію на суму 250 тис. грн.. Рівень рентабельності відвантаженої продукції становить 14%. Рівень інфляції з розрахунку на місяць становить 0,5%.

Задача 15.

На основі наведених даних необхідно визначити:

- вартість основних засобів, яка амортизується;

- щорічні амортизаційні відрахування;

- щомісячну суму амортизації

- накопичену суму амортизації,

яка здійснюється методом прямолінійного списання, якщо термін корисної експлуатації основних засобів дорівнює 4 роки.

Первісна вартість основних засобів четвертої групи становить 750 тис. грн., ліквідаційна вартість — 75 тис. Грн..

Примітка. Річна сума амортизації розподіляється рівномірно за кожний рік експлуатації основних засобів; сума зносу основних засобів визначається наростаючим підсумком за кожний рік експлуатації основних засобів.

Тестові завдання

Тест 1. Яка ознака не є характерною для оборотних активів:

a)авансування до отримання виручки від реалізації продукції;

b) віднесення вартості до суми амортизаційних відрахувань;

c) необхідність постійного поновлення в господарському обігу;

d) залежність абсолютної потреби від обсягу господарської діяльності.

e) залежність абсолютної потреби від умов постачання та збуту.

Відповідь.

Вірною відповіддю є варіант b) віднесення вартості до суми амортизаційних відрахувань, оскільки амортизація – це систематичний процес перенесення вартості основних засобів на готову продукцію. Інші варіанти відповіді а), c), d), e) є неправильними, оскільки всі вони містять відмінні ознаки, які є характерними для оборотних активів.

Тест 2. Нематеріальні активи не належать до оборотних активів тому, що це активи:

a) у яких відсутня фізична субстанція

b) у яких фізична субстанція є вторинною стосовно нематеріальної складової;

c) які можуть розглядатися відокремлено від підприємства;

d) утримуються підприємством з метою використання більше одного року або одного операційного циклу, якщо він триваліший за рік;

e) не мають здатність приносити вигоду протягом декількох облікових періодів.

Відповідь.

Вірною відповіддю є варіант d) нематеріальні активи, тому що оборотні активи – це такі, які протягом одного виробничого циклу, або одного календарного року можуть бути перетворені на гроші. Варіанти відповіді: a) у яких відсутня фізична субстанція і b) фізична субстанція є вторинною стосовно нематеріальної складової c) які можуть розглядатися відокремлено від підприємства не є правильними, оскільки характеризують відмінність нематеріальних активів від матеріальних. Варіант e) взагалі неправильний, оскільки нематеріальні активи мають здатність приносити вигоду протягом декількох облікових періодів.

Тест 3. За агресивної стратегії:

a) фінансування оборотних активів відбувається повністю за рахунок короткострокових зобов’язань;

b) фінансування оборотних активів відбувається повністю за рахунок довгострокових зобов’язань;

c) фінансування оборотних активів відбувається переважно за рахунок довгострокових зобов’язань;

d) фіксовані оборотні активи фінансується за рахунок короткострокових зобов’язань, а поточні потреби - за рахунок довгострокових зобов’язань;