Оцінка показників раннього попередження, реагування, прогнозування банкрутства підприємства

⇐ ПредыдущаяСтр 20 из 23Следующая ⇒

№ п/п	Показники	Рік проведення реструктуризації	Звітний рік	Відхилення (+, -)
1. 1.1.	Визначення прогнозу банкрутства за системою показників: - моделлю Альтмана - моделлю Спрінгейта - універсальною дискрімінантною функцією - коефіцієнтом Бівера - Cash-Flow - Темпом зростання власного капіталу

Визначення показників фінансового стану підприємства слід виконати за даними таблиць 1.2 -….

Таблиця 1.2 Показники оборотності активів підприємства

№ п/п	Показник	Умовне позначення	Формула для розрахунку	Джерела інформації (форми фінансової звітності — дод. 1)	Економічний зміст	Напрямок позитивних змін	Рік проведення реструктуризації	Звітний рік	Відхилення (+, -)

	Оборотність активів (обороти), ресурсовіддача, коефіцієнт трансформації	Кт	Чиста виручка від реалізації продукції (ладі ЧВ) / Активи	Ф. № 2, р. 035 / Ф. № 1, р. 280	Сума отриманої чистої виручки від реалізації продукції (далі – виручка) на одиницю коштів, інвестованих в активи	Збільшення
	Фондовіддача	Фв	ЧВ / Основні виробничі фонди	Ф. № 2, р. 035 / Ф. № 1, р. 030	Сума виручки, що припадає на одиницю основних виробничих фондів	Збільшення
	Коефіцієнт оборотності обігових коштів	Коб	ЧВ / Обігові кошти	Ф. № 2, р. 035 / Ф. № 1, р. 260 + + р. 270	Кількість оборотів обігових кошів за період; скільки виручки припадає на одиницю прод.	Збільшення
	Період одного обороту обігових коштів	Поок	360 / Коб		Середній період від витрачення коштів для виробництва продукції до отримання коштів за реалізовану прод.	Збільшення
	Коефіцієнт оборотності запасів (обороти)	Коз	Собівартість / Середні запаси	Ф. № 2, р. 040 / Ф.№1,р. 100 + р. 120 + р. 130 + р. 140	Кількість оборотів коштів, інвестованих у запаси	Збільшення

	Період одного обороту запасів (днів)	Поз	360 / К оз		Період, протягом якого запаси трансформуються, в кошти	Зменшення, якщо це не перешкоджає нормальному процесу виробництва, не загрожує дефіцитом матеріальних ресурсів
	Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (обороти)	Кодз	ЧВ / Середня дебіторська заборгованість	Ф. № 2, р. 035 / Ф. № 1,р. 050 + + р. 170 +.р. 180 + + р. 190 + р. 200 + + р. 210	У скільки разів виручка перевищує середню дебіторську заборгованість	Збільшення
	Період погашення дебіторської заборгованості (днів)	Подз	360 / Кодз		Середній період інкасації дебіторської заборгованості, тобто період її погашення	Зменшення, особливо в умовах інфляції; збільшення, якщо додаткова вартість коштів компенсується додатковим прибутком від збільшення обсягів реалізації
	Коефіцієнт оборотності готової продукції (оборотів)	Когп	ЧВ / Готова продукція	Ф. № 2, р. 035 / Ф. № 1,р. 130	У скільки разів виручка перевищує середні запаси готової продукції	Збільшення
	Період погашення кредиторської заборгованості (днів)	Ппкз	Середня кредиторська заборгованість / Собівартість реалізації	Ф. № 1,р. 500 + + р. 520 + р. 530 + + р. 550 + р. 580 / Ф. № 2, р. 040	Середній період сплати підприємством короткострокової заборгованості	Зменшення
	Період операційного циклу (днів)	Поц	Сума періодів запасу і дебіторської заборгованості		Тривалість перетворення придбаних матеріальних ресурсів на грошові кошти	Зменшення

	Період фінансового циклу (днів)	Пфц	Пф.ц. = По.ц. – - Ппк.з.		Період обороту коштів	Зменшення, але від'ємне значення показника свідчить вже про нестачу коштів (підприємство працює "в борг")
	Коефіцієнт оборотності власного капіталу	Ковк	ЧВ / Власний капітал	Ф. № 2, р. 035 / Ф. №1,р. 380 + + р. 430 + р. 630	Сума чистої виручки від реалізації продукції, що припадає на одиницю власного капіталу	Збільшення

Таблиця 1.3 Показники рентабельності підприємства

№ п/п	Показник	Умовне позначення	Формула для розрахунку	Джерела інформації (форми фінансової звітності — дод. 1)	Економічний зміст	Напрямок позитивних змін	Рік проведення реструктуризації	Звітний рік	Відхилення (+, -)

	Рентабельність активів за прибутком від звичайної діяльності	Rзв	Прибуток від звичайної діяльності / Активи	Ф. № 2, р. 190 / Ф. № 1,р. 280	Сума прибутку від звичайної діяльності, що припадає на одиницю коштів, інвестованих в активи	Збільшення
	Рентабельність капіталу (активів) за чистим прибутком	RА	Чистий прибуток / активи	Ф. № 2, р. 220 / Ф. № 1,р. 280	Сума чистого прибутку, що припадає на одиницю інвестованих в активи коштів	Збільшення
	Рентабельність власного капіталу	Rв.к.	Чистий прибуток / Власний капітал	Ф. № 2, р. 220 / Ф. № 1,р. 380	Сума чистого прибутку, що припадає на одиницю власного капіталу	Збільшення
	Рентабельність виробничих фондів	Rв.ф	Чистий прибуток / Виробничі фонди	Ф. № 2, р. 220 / Ф. № 1,р. 030 + + р. 100 + р. 120	Сума чистого прибутку, що припадає на одиницю вартості виробничих фондів	Збільшення
	Рентабельність реалізованої продукції за прибутком від реалізації	Rq	Прибуток від реалізації / Виручка	Ф. № 2, р. 050 - р. 070 - р. 080 / Ф. № 2, р. 035	Сума прибутку від реалізації, що припадає на одиницю виручки	Збільшення

	Рентабельність реалізованої продукції за прибутком від операційної діяльності	R_Q^ОП	Прибуток від операційної діяльності / Виручка	Ф. № 2, р. 100 / Ф. № 2, р. 035	Сума прибутку від операційної діяльності, що припадає на одиницю виручки	Збільшення
	Рентабельність реалізованої продукції за чистим прибутком	R_Q^Ч	Чистий прибуток / Виручка	Ф. № 2, р. 220 / Ф. № 2, р. 035	Сума чистого прибутку, що припадає на одиницю виручки	Збільшення
	Коефіцієнт реінвестування	К_р	Реінвестований прибуток / Чистий прибуток	Ф.1, збільшення по (р.340+ р.350) / Ф.№ 2, р.220	Сума чистого прибутку, що капіталізовано; сума чистого прибутку, що спрямовано на збільшення власного капіталу	Збільшення в межах, що не суперечить бажанню акціонерів отримувати підвищені дивіденди
	Коефіцієнт стійкості економічного зростання	К_с.е.з	Реінвестований прибуток / Власний капітал	Ф.1, збільшення по (р.340+ р.350) / Ф.№3, р.010	Скільки припадає сплачених відсотків за кредити і позики на одиницю прибутку; яку частину ефекту;З”їдає” ціна кредиту”	Зменшення свідчить про ефективність використання позик. У зарубіжній практиці по 38,8% - нормальне значення, понад 88,6% - тривожне
	Співвідношення сплачених відсотків і прибутку	К %/п	Витрати на оплату відсотків / Прибуток від звичайної діяльності	Ф. № 3, р. 060 / Ф. №1,р. 380 + + р. 430 + р. 630	Сума чистої виручки від реалізації продукції, що припадає на одиницю власного капіталу	Збільшення

Таблиця 1.4 Показники фінансової стійкості підприємства

№ п/п	Показник	Умовне позначення	Формула для розрахунку	Джерела інформації (форми фінансової звітності — дод. 1)	Економічний зміст	Напрямок позитивних змін	Рік проведення реструктуризації	Звітний рік	Відхилення (+, -)

	Власні обігові кошти (робочий, функціонуючий капітал)	Рк	(Власний капітал + довгострокові зобов'язання - позаоборотні активи) або (оборотні активи- - короткострокові зобов'язання)	Ф. № 1,р. 380 + + р. 430 + р. 480 – - р. 080 або ф. № 1,р. 260 + + р. 270 - р. 620 – - р. 630	Оборотні активи, які фінансуються за рахунок власного капіталу і довго строкових зобов'язань. Наявність Р_к означає не лиш здатність платити поточні борги, а й можливість розширити виробництво	Збільшення
	Коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами	Кз.в.к	Власні обігові кошти / Оборотні активи	Ф. № 1, р. 380 + + р. 430 - р. 080 / Ф. № 1,р. 260 + + р. 270	Абсолютна можливість перетво-рення активів у ліквідні кошти	Збільшення; рекомендується значення: за [12] К_з.в.к>0.1; за [31] К_з.в.к= 0.2
	Маневреність робочого капіталу	Мр.к	Запаси / Робочий капітал	Ф. № 1,р. 100 + + р. 120 + р. 130 + + р. 140 / Ф. № 1,р. 260 + р. 270 – р. 620 – р. 630	Частка запасів, них, виробничих активів у власних обігових коштах; обмежує свободу маневру власними коштами	Зменшення; збільшення запасів призводить до уповільнення оборотності обігових коштів, в умовах інфляції - до залучення дорогих кредитів, що змен-шує платоспро-можність підпр.

	Маневреність власних обігових коштів	Мв.о.к	Кошти / Власні обігові кошти	Ф. № 1,р. 230 + + р. 240 / Ф. № 1,р. 380 + + р. 430- р.080	Частка абсолютно ліквідних активів у власних обігових коштах; забезпечує свободу фінансового маневру	Збільшення
	Коефіцієнт забезпечення власними обіговими коштами запасів	Кзок	Власні обігові кошти / Запаси	Ф. № 1,р. 380 + + р. 430- р.080 / Ф. № 1,р. 100+ + р. 120 +р.130 + +р. 140	Наскільки запаси, що мають найменшу ліквідність у складі оборотних активів, забезпечені довгостроковими джерелами фінансування	Збільшення
	Коефіцієнт покриття запасів	Кпз	Коефіцієнт покриття запасів / Запаси	Ф. № 1,р. 380 + р. 430 + р. 480 - р. 080 + р. 500+р. 520 + р. 530 + р. 540 / Ф. №1,р. 100 + + р.120+р. 130 + р. 140	Скільки на одиницю коштів, що вкладені в запаси, припадає у сукупності власних коштів, довго- та короткострокових зобов'язань	Збільшення
	Коефіцієнт фінан- сової незалежності	Кавт	Власний капітал / Пасиви	Ф. № 1,р. 380 + + р. 430 + р. 630 / Ф. № 1, р. 640	Характеризує можливість підприємства виконати зовнішні зобов'язання за рахунок власних активів; його незалежність від позикових джерел	Збільшення; має бути К_авт≥0.5

	Коефіцієнт фінансової залежності	Кф.з	Пасиви / Власний капітал	Ф. № 1, р. 640 / Ф. № 1,р. 380 + + р. 430 + р. 630	Скільки одиниць сукупних джерел припадає на одиницю власного капіталу	Зменшення. показник, обернений до К._ш,. нормативне значення К_{ф з} = 2
	Коефіцієнт маневреності власного капіталу	К_м	Власні обігові кошти / Власний капітал	Ф. № 1,р. 380 + р.-430 +р. 630 – р. 080 / Ф. № 1,р. 380 + р. 430 + р. 630	Частка власних обігових коштів у власному капіталі	Збільшення; К_м>0,1
	Коефіцієнт концентрації позикового капіталу	К_п.к	Позиковий капітал / Пасиви	Ф. № 1,р. 480 + + р. 620 / Ф. № 1,р. 640	Скільки припадає позикового капі- талу на одиницю сукупних джерел	Зменшення; до показника К_авт критичне значення К_пк≤0,5
	Коефіцієнт фінансової стабільності (коефіцієнт фінансування)	Кф.с	Власні кошти / Позикові кошти	Ф. № 1,р. 380 + + р. 430 + р. 630 / Ф. № 1,р. 480 + + р. 620	Забезпеченість заборгованості власними коштами; перевищення власних коштів над позиковими свідчить про фінансову стійкість підприємства	Нормативне значення Кф.с>1
	Показник фінансового лівериджу	Фл	Довгострокові зобов'язання / Власні кошти	Ф. № 1,р. 480 / Ф. № 1,р. 380 + + р. 430 + р. 630	Характеризує залежність підприємства від довгострокових зобов'язань. Збільшення Ф_л свідчить про підвищення фінансового ризику	Зменшення; має бути Ф_л ≤ 0,25
	Коефіцієнт фінансової стійкості	К_ф.с	Власний капітал + + довгострокові зобов'язання / Пасиви	Ф. №1,р. 380 + + р. 430 + р. 480 + + р. 630 / Ф. №1,р. 640	Частка стабільних джерел фінансування у їх загальному обсязі	Має бути К_фс = 0,85-0,90

Таблиця 1.5 Показники ліквідності (платоспроможності)

№ п/п	Показник	Умовне позначення	Формула для розрахунку	Джерела інформації (форми фінансової звітності — дод. 1)	Економічний зміст	Напрямок позитивних змін	Рік проведення реструктуризації	Звітний рік	Відхилення (+, -)

	Коефіцієнт ліквідності поточної (покриття)	Кп.л	Поточні активи / Поточні пасиви	Ф. № 1,р. 260 / Ф. № 1,р. 620	Характеризує достатність обігових коштів для погашення боргів протягом року	Збільшення; за [11; 12] критичне значення К_л.п=1;при К_л.п < 1 підприємство мас неліквідний баланс. Якщо Кл.п = 1-0,5, підприємство своєчасно ліквідує борги
	Коефіцієнт ліквідності швидкої	К_л.ш	Поточні активи – Запаси / Поточні пасиви	Ф. № 1,р. 260- - (р. 100 + р. 110 + +р. 120 + р. 130 + + р. 140) / Ф.№ 1,р. 620	Скільки одиниць найбільш ліквідних активів припадає на одиницю термінових боргів	Збільшення; має бути К_л.ш≥1 у міжнародній практиці К_л.ш= 0,7-0.8
	Коефіцієнт ліквідності абсолютної	к_л._а	Кошти / Поточні пасиви	Ф. №1,р. 230 + + р. 240/ Ф. № 1, р. 620	Характеризує готовність підприємства негайно ліквідувати короткострокову заборгованість	Збільшення; має бути К_л.а = 0,2-0,35
	Співвідношення короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованості	К_д/к	Дебіторська заборгованість / Кредиторська заборгованість	Ф. № 1,р.160 + + р. 170 + р. 180 + + р. 190 + р. 200 + + р. 210 / Ф. № 1,р. 520 + + р. 530 + р. 540	Здатність розрахуватися з кредиторами за рахунок дебіторів протягом одного року	Рекомендоване значення К_д/к= 1,0

⇐ Предыдущая 14 15 16 17 18 192021 22 23 Следующая ⇒

Date: 2016-11-17; view: 359; Нарушение авторских прав

mydocx.ru - 2015-2024 year. (0.009 sec.) Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав - Пожаловаться на публикацию