Отчет о движении денежных средств - информационная база анализа денежных потоков

Хозяйственные операции организаций, связанные с движением денежных средств, отражаются в бухгалтерских записях и по истечении отчетного периода служат информационной базой формирования бухгалтерского отчета «Отчет о движении денежных средств» (форма № 4).

Отчет содержит сведения об остатках денежных средств на начало и конец отчетного периода, положительных и отрицательных потоках денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации.

Текущей считается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели, либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности (производством промышленной продукции, выполнением строительных работ, сельским хозяйством, продажей товаров, оказанием услуг общественного питания, заготовкой сельскохозяйственной продукции, сдачей имущества в аренду и т.п.).

Инвестиционной признается деятельность организации, связанная с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей, с осуществлением финансовых вложений (приобретение ценных бумаг других организаций, в том числе долговых, вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций, предоставление другим организациям займов и т.п.).

Финансовой является деятельность организации, в результате которой изменяются величины и состав собственного капитала организации, заемных средств (поступления от выпуска акций, облигаций, предоставления другими организациями займов, погашение заемных средств и т.п.).

Каждая часть отчета, содержащая показатели денежных средств по трем видам деятельности, построена по единому принципу. Вначале отражаются показатели (группа строк) отдельных видов поступлений денежных средств. Затем следует группа строк, содержащая показатели выбытия денежных средств. В конце каждой части приводится строка, которая отражает чистый денежный поток (разницу между притоком и оттоком) по той или иной деятельности. Величина чистого денежного потока позволяет установить избыточность или недостаток денежной массы в разрезе видов деятельности.

37. Экономическое содержание, порядок расчета, оценка величины и динамики чистых активов предприятий

Чистые активы — это стоимостная оценка имущества организации, сформированного за счет собственных источников средств. Чистые активы отражают реальный собственный капитал, абсолютное значение и положительная динамика которого характеризуют устойчивость финансового состояния организации. Иначе говоря, чистые активы — это активы, свободные от обязательств организации, т.е. имущество, принадлежащее собственникам организации (акционерам, участникам и т.п.). Вывод о том, что величина чистых активов равна величине собственного капитала (за исключением случаев, когда задолженность участников по взносам в уставный капитал не погашена полностью), следует из основного балансового уравнения

Рост чистых активов свидетельствует о наращении собственного капитала организации в процессе осуществления хозяйственной деятельности в первую очередь за счет капитализации нераспределенной прибыли, добавочного и резервного капитала. Положительная динамика величины чистых активов является важным оценочным показателем роста инвестиционной привлекательности организации, рыночным индикатором ее финансовой стабильности, что, в свою очередь, повышает активность и котировки сделок с ее ценными бумагами на финансовом рынке.

Снижение чистых активов -тнеоправданное отвлечение, вывод средств за рамки хозяйственной деятельности, следствие финансовых затруднений, причинами которых, как правило, являются наличие убытков, покрытие убытков ранее образованными резервами, отвлечение резервов на погашение обязательств по облигациям и дивидендам. Низкий уровень чистых активов часто служит причиной, по которой акционерам (учредителям) не начисляются дивиденды.

Порядок расчета и оценки стоимости чистых активов организации по данным бухгалтерской отчетности определен совместным приказом Минфина РФ и ФКЦБ (ныне — ФСФР) от 29.01.03 г. № 10н/№ 03-6/пз. Информация о стоимости чистых активов раскрывается в промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности.

В состав активов, принимаемых к расчету, включаются:

внеоборотные активы, отражаемые в разделе I бухгалтерского баланса (нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, отложенные налоговые активы, прочие внеоборотные активы);

оборотные активы, отражаемые в разделе II бухгалтерского баланса (запасы, НДС по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы), за исключением задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.

38. Анализ доходов и расходов предприятий

Анализ доходов и расходов организации проводится по данным ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках». В ней содержится информация о всех видах доходов и расходов за отчетный и предыдущий периоды в поквартальном, полугодовом, девятимесячном и годовом разрезах.
Это позволяет качественно оценить характер возникновения и содержание доходов и расходов; проанализировать в динамике состав и структуру доходов и расходов, их изменение, осуществлять контроль за их движением и состоянием; выявлять факторы, оказавшие влияние на увеличение (снижение) доходов и расходов, а также рассчитывать ряд коэффициентов, свидетельствующих об эффективности использования доходов и целесообразности произведенных расходов в сравнении с полученными доходами.

Анализ доходов и расходов организации позволяет обосновать параметры подобной устойчивости, но не даёт возможности судить о финансовом состоянии предприятия на данный момент. Анализ доходов и расходов необходим всегда, вне зависимости от экономических отношений. Острая необходимость в подобном анализе возникает тогда когда происходит преобразование и реорганизация предприятий или организованно-правовых структур. Он связан с обработкой самой разнообразной информации о деятельности предприятия, которая чаще всего используются в документах финансовой отчетности. Причём сами эти данные никак не влияют на суждение о состоянии дел на предприятии, а вот их точный анализ нуждается в обработке. Главная его цель это получение основных информативных параметров, дающих точную и объективную картину доходов и расходов предприятия за определённый период. Анализ движения финансов позволяет дать комплексную оценку всей хозяйственной деятельности и отследить основные тенденции его развития. Анализ доходов и расходов организации – это важнейшая часть стратегического плана, согласно которому предприятие может безбедно существовать в течение длительного времени. 39. Анализ состава, структуры, динамики пассивов и активов по данным бухгалтерского баланса предприятий

39. Анализ состава, структуры, динамики пассивов и активов по данным бухгалтерского баланса предприятий

Бухгалтерский баланс является одним из способов обобщения, с одной стороны, состава и размещения хозяйственных средств, а с другой - источников их образования в стоимостном выражении, а так же определения важнейших показателей, отражающих результат хозяйственной деятельности предприятия, его финансового положения и расчетных взаимоотношений с партнерами на начало и конец периода. При этом в начале периода эти данные позволяют судить о стартовых возможностях предприятия на предстоящий период, а в конце - о полученных при осуществлении хозяйственных процессов результатах, которые, в свою очередь, служат основой для прогнозирования характера и особенностей их развития в последующем периоде. Однако общая характеристика баланса позволяет установить лишь его роль и значение в деятельности хозяйства. Наряду с этим появляется необходимость более подробного ознакомления с каждым разделом баланса, что обеспечит более глубокий подход к его анализу. В связи с этим вкратце рассмотрим строение баланса. В бухгалтерском балансе активы и пассивы приводятся только в стоимостных показателях. Каждый элемент актива и пассива баланса называется статьей баланса. Любая статья актива баланса позволяет получить следующую характеристику экономических ресурсов: в чем воплощена данная часть активов, где используются, их величина. Любая статья пассива баланса позволяет получить следующую характеристику источников образования экономических ресурсов: за счет какого источника данная часть активов создана, для какой цели предназначены, их величина. Все статьи актива и пассива баланса исходя из их экономической однородности сведены в определенные разделы баланса. Актив баланса содержит два раздела: I. Внеоборотные активы; II. Оборотные активы. Пассив баланса состоит из трех разделов: III. Капитал и резервы; IV. Долгосрочные обязательства; V. Краткосрочные обязательства. Анализ активов и пассивов баланса является частью анализа имущественного положения при рассмотрении финансово-хозяйственного состояния предприятия. При анализе активов и пассивов баланса прослеживается динамика их состояния в анализируемом периоде. Анализ структуры и изменения статей баланса показывает: какова величина текущих и постоянных активов, как изменяется их соотношение, а также за счет чего они финансируются; какие статьи растут опережающими темпами, и как это сказывается на структуре баланса; какую долю активов составляют товарно-материальные запасы и дебиторская задолженность; насколько велика доля собственных средств, и в какой степени компания зависит от заемных ресурсов; каково распределение заемных средств по срочности; какую долю в пассивах составляет задолженность перед бюджетом, банками и трудовым коллективом. В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового состояния применяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового состояния. Следует иметь ввиду, что в условиях инфляции ценность анализа по абсолютным показателям значительно снижается и для нейтрализации этого фактора как раз и проводится анализ по относительным показателям структуры баланса. Последние рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций.

40. Анализ и оценка состава, структуры, динамики собственного капитала и резервов предприятий.

Основными целями анализа собственного капитала являются:

• выявление источников его формирования и установление последствия их изменений для организации;

• определение способности организации к сохранению капитала;

• оценка возможности наращения капитала;

• определение различных ограничений (правовые, финансовые и др.) в распоряжении как текущей, так и накопленной нераспределенной прибылью.

При анализе структуры капитала необходимо учитывать особенности каждой из его составляющих. Собственный капитал характеризуется простотой привлечения, обеспечением более устойчивого финансового состояния организации и снижением риска банкротства. Необходимость в собственном капитале обусловлена требованием самофинансирования организации, поскольку он — залог ее. самостоятельности и независимости. Особенность собственного капитала заключается в том, что он инвестируется на долгосрочной основе, поэтому подвергается наибольшему риску для его владельцев. Отсюда чем выше доля собственного капитала в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше барьер, защищающий кредиторов от возможных убытков, и меньше риск потери. Основными целями анализа собственного капитала являются:

• выявление источников его формирования и установление последствия их изменений для организации;

• определение способности организации к сохранению капитала;

• оценка возможности наращения капитала;

• определение различных ограничений (правовые, финансовые и др.) в распоряжении как текущей, так и накопленной нераспределенной прибылью.

При анализе структуры капитала необходимо учитывать особенности каждой из его составляющих. Собственный капитал характеризуется простотой привлечения, обеспечением более устойчивого финансового состояния организации и снижением риска банкротства. Необходимость в собственном капитале обусловлена требованием самофинансирования организации, поскольку он — залог ее. самостоятельности и независимости. Особенность собственного капитала заключается в том, что он инвестируется на долгосрочной основе, поэтому подвергается наибольшему риску для его владельцев. Отсюда чем выше доля собственного капитала в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше барьер, защищающий кредиторов от возможных убытков, и меньше риск потери. При анализе добавочного капитала необходимо учесть специфику формирования отдельных его статей для принятия обоснованных решений. Например, наличию сумм переоценки основных средств, отражаемых в составе показателя «Результат от переоценки объектов основных средств», нужно уделить особое внимание, так как значительный рост (уменьшение) собственного капитала может быть вызван результатом именно переоценки основных средств. Детальное изучение и сопоставление отдельных составляющих добавочного капитала и связанных с ним статей бухгалтерского баланса помогут выявить и объяснить изменения, происходящие в структуре и величине собственного капитала.

При анализе нераспределенной прибыли необходимо дать оценку изменения ее доли в общем объеме собственного капитала. Снижение этого показателя может свидетельствовать о падении деловой активности организации. Кроме того, при анализе СОбСТВЄНного капитала нужно помнить, что величина нераспределенной прибыли во многом определяется принятой учетной политикой организации. Поэтому любое изменение элемента учетной политики повлечет за собой изменение структуры, динамики собственного капитала.

.

41. Рентабельность собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала (return on equity, ROE) – показатель чистой прибыли в сравнении с собственным капиталом организации. Это важнейший финансовый показатель отдачи для любого инвестора, собственника бизнеса, показывающий, насколько эффективно был использован вложенный в дело капитал. В отличие от схожего показателя "рентабельность активов", данный показатель характеризует эффективность использования не всего капитала (или активов) организации, а только той его части, которая принадлежит собственникам предприятия.

На рентабельность собственного капитала влияет три фактора:

• операционная эффективность (рентабельность продаж по чистой прибыли);
• эффективность использования всех активов (оборачиваемость активов);
• соотношение собственного и заемного капитала (финансовый леверидж).

Формула коэффициента рентабельности собственного капитала состоит из деления чистой прибыли предприятия на его собственный капитал:

Коэффициент рентабельности собственного капитала = Чистая прибыль/Собственный капитал

Все коэффициенты рентабельности для удобства считаются в процентах, поэтому не забудьте умножить полученное значение на 100.

По отечественной форме бухгалтерской отчетности данный коэффициент будет рассчитываться следующим образом:

Коэффициент рентабельности собственного капитала = стр.2400/стр.1300

Данные для формулы берутся из «Отчета о прибылях и убытках» и «Баланса». Раньше в старой форме бухгалтерской отчетности (до 2011 года) коэффициент рассчитывался так:

Коэффициент рентабельности собственного капитала = стр.190/стр.490

По системе МСФО коэффициент имеет следующий вид:

42. Методы повышения экономической эффективности за определенный период времени на микроэкономическом уровне

Экономисты предлагают следующие методы повышения экономической эффективности за определенный период времени:

1. Выпуск большего количества благ при неизменном объеме затрат. Это достигается в результате роста производительности труда на предприятии за счет внедрения новой техники, технологии, повышения квалификации работников, качества сырья и материалов.

2. Выпуск неизменного количества благ, но с меньшими затратами. Это достигается в результате экономии ресурсов, применения ресурсосберегающих технологий, сокращения численности работников.

Какой способ повышения эффективности предпочтительнее?

Ответ зависит от состояния экономики. В условиях экономического роста и увеличения потребностей людей, скажем в жилье, целесообразно применять первый метод, а при спаде производства и снижении возможности населения покупать квартиры — второй. Когда же строительство жилых домов становится для производителя невыгодным, то в целях повышения эффективности имеющихся ресурсов он может переключить их на строительство других благ, пользующихся спросом: школ, клубов, магазинов, дорог, гаражей.

На макроэкономическом уровне экономисты иначе подходят к оценке и определению понятия экономической эффективности, которой они дают и другое название: эффективность общественного производства, или:

Эффективность развития экономики — это максимально возможный рост производства при полном использовании экономических ресурсов.

Экономисты установили, что максимальная эффективность может быть получена при 100% загрузке оборудования, полной занятости населения, промышленных или сельскохозяйственных площадей. В реальной жизни такая эффективность не оправдывает себя. Во-первых, часть сельскохозяйственных угодий должна время от времени “отдыхать”. Во-вторых, нецелесообразно наращивать производство неконкурентоспособной продукции. В-третьих, в экономике страны должен быть запас сырья, материалов, оборудования, рабочей силы и денежных средств, который можно было бы использовать в случае стихийных бедствий, социально- экономического или политического кризиса в обществе. Количество ограниченных ресурсов, которыми располагает общество, определяет его производственные возможности. Это максимальное количество товаров и услуг, которое может быть произведено за данный период при данных ресурсах и технологии. Ограниченность ресурсов означает и ограниченность производственных возможностей, поэтому любое общество должно выбирать наиболее эффективный вариант использования ресурсов.

43. Экономическая эффективность на макроэкономическом уровне

Экономическая эффективность (эффективность производства) — это соотношение полезногорезультата и затрат факторов производственного процесса.^[1] Для количественного определенияэкономической эффективности используется показатель эффективности, также это - результативностьэкономической системы, выражающаяся в отношении полезных конечных результатов её функционированияк затраченным ресурсам. Складывается как интегральный показатель эффективности на разных уровняхэкономической системы и является итоговой характеристикой функционирования национальной экономики иполучение максимума возможных благ от имеющихся ресурсов. Для этого нужно постоянно соотноситьвыгоды (блага) и затраты, или, говоря по-другому, вести себя рационально. Рациональное поведениезаключается в том, что производитель и потребитель благ стремятся к наивысшей эффективности и для этогомаксимизируют выгоды и минимизируют затраты.^[2]

На макроэкономическом уровне, экономическая эффективность равна отношению произведённого продукта(ВВП) к затратам (труд, капитал, земля) минус единица. Можно отдельно оценивать эффективность капитала,эффективность труда и эффективность земли (недр).

44. Показатели экономической эффективности управления

Экономическая эффективность управления может быть охарактеризована показателями эффективности работы предприятия и показателями эффективности работы самого аппарата управления.

Применительно к торговому предприятию в качестве показателей, характеризующих конечные результаты деятельности, могут быть использованы: объем реализации или оборот (О), прибыль (II), а в качестве интегрального показателя - издержки обращения (И). Тогда показателями, характеризующими эффективность работы торгового предприятия, следует признать коэффициенты оборота (Э0) и прибыли (Эм), исчисляемые по формулам:

Чем выше уровень этих коэффициентов, тем эффективнее следует считать деятельность предприятия торговли.

Для характеристики эффективности работы торгового предприятия может быть использован коэффициент издержкоемкости товарооборота (И0), определяемый по формуле

Соответственно, чем ниже уровень коэффициента издержкоемкости товарооборота, тем эффективнее работа предприятия торговли.

Рассмотренные выше коэффициенты позволяют составить представление об эффективности работы предприятия торговли как объекта управления в целом. Однако методика их расчета имеет ряд недостатков. Во-первых, приведенные выше коэффициенты экономической эффективности рассчитаны на основе стоимостных показателей, а следовательно, на их уровень влияют колебания цен. Во-вторых, они не отражают социальную и экологическую эффективность. В-третьих, не позволяют оценить работу предприятия торговли с точки зрения удовлетворения спроса покупателей.

Для интегрированной оценки деятельности предприятия розничной торговли в условиях рыночной экономики используется показатель рентабельности (Я), определяемый в процентах:

Чем выше уровень рентабельности, тем эффективнее считается работа розничного торгового предприятия.

45. Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов предприятий

Оборотные активы имеют большую долю в общей валюте баланса Это самая мобильная часть капитала, от состояния и рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности е и финансовое состояние предприятийа.

Основная цель анализа - своевременное выявление и устранение недостатков управления оборотным капиталом и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности его использования

Анализируя структуру оборотных активов, следует иметь в виду, что стабильность финансового состояния в значительной степени зависит от оптимального размещения средств по стадиям процесса кругооборота: снабжения, произ обництво и сбыт продукции Объемы вложения капитала в каждую стадию кругооборота зависят от отраслевых и технологических особенностей предприятий Так, для предприятий с материалоемким производством требуемых бы не значительное вложение капитала в производственные запасы, для предприятий с длительным циклом производства - в незавершенное производство и т. д.

46. Собственные оборотные средства предприятия.

Собственные оборотные средства, или рабочий капитал (working capital, net working capital) – это сумма, на которую оборотные активы организации превышают ее краткосрочные обязательства. Данный показатель используется для оценки возможности предприятия рассчитаться по краткосрочным обязательствам, реализовав все свои оборотные активы.

Собственные оборотные средства определяют степень платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Расчет (формула)

Собственные оборотные средства (СОС) = Оборотные активы – Краткосрочные обязательства

Такое же значение можно получить другим способом:

Собственные оборотные средства (СОС) = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) - Внеоборотные активы

Нормальное значение

Нормальным считается положительное значение показателя СОС, т.е. ситуация, когда оборотные активы превышают краткосрочные обязательства. По сути, показатель СОС схож с коэффициентом текущей ликвидности с той лишь разницей, что последний считается как отношение двух составляющих формулу факторов.

Отрицательный показатель собственных оборотных средств крайне негативно характеризует финансовое положение организации. Однако есть примеры отраслей, где фирма может успешно работать даже с отрицательным показателем. Классическим примером выступает отрасль быстрого питания (McDonalds), где данное негативное соотношение перекрывается сверхбыстрым операционным циклом, когда запасы практически сразу превращаются в денежную выручку.

При дальнейшем анализе показатель СОС сравнивают с величиной запасов организации. В нормальных условиях показатель СОС должен быть не просто положительным, но и не меньше величины запасов. Объясняется это тем, что запасы – это, как правило, наименее ликвидная часть оборотных средств, поэтому запасы должны финансироваться за счет собственных (и/или) долгосрочно привлеченных средств.

47. Анализ финансовых результатов деятельности предприятий

Финансовый анализ организации - это расчет, интерпретация и оценка комплекса финансовых показателей, характеризующих различные стороны деятельности организации. Финансовый анализ включает анализ физических показателей производства и исследование непосредственно денежных потоков организации, которые базируются на её стоимости. Тем не менее, лишь сочетание этих двух составляющих способно дать реальную оценку состояния организации. Недооценка роли финансового анализа, ошибки в планах и управленческих действиях в современных условиях приносят значительные потери. Такие потери можно своевременно заметить и предотвратить, регулярно анализируя деятельность организации. Обеспечение эффективного функционирования и развития организации требует экономически грамотного управления его деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния организации, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, при этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние организации, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов, во-первых, оценку изменений по каждому показателю за анализируемый период (горизонтальный анализ); во-вторых, оценку структуры показателей прибыли и ее изменение в динамике (вертикальный анализ); в-третьих, изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов, в-четвертых, выявление степени влияния различных факторов на величину полученной прибыли и причин их изменения.

Таким образом, основными задачами анализа финансовых результатов являются:

- оценка уровня и динамики абсолютных и относительных показателей финансовых результатов (прибыли и рентабельности);

- изучение структуры прибыли по видам финансовых результатов;

- определение влияния различных факторов на сумму прибыли и уровень рентабельности;

- изучение распределения и использования прибыли предприятия;

- анализ относительных показателей прибыльности (анализ порога рентабельности);

- определение возможных резервов увеличения прибыли и рентабельности, а также путей их мобилизации.

48. Анализ прибыли предприятий, оценка динамики и факторов ее формирования

Анализ прибыли предприятия осуществляется в следующей после­довательности. На первом этапе проводится экспресс-анализ прибыли, рентабельности продаж и активов предприятия. На втором этапе проводится углубленный анализ по факторам прибыли от продаж, от операционной деятельности. На третьем этапе определяется влияние прибыли на рентабельность активов и продаж. На четвертом этапе осуществляется анализ использования прибыли.³⁰

В процессе проведения экспресс-анализа прибыли изучается масса (величина) совокупной прибыли предприятия за анализируемый пе­риод, ее динамика и структура, выполнение плана по прибыли, а также рентабельность активов и продаж. При этом показатели, фактически полученные за отчетный период, сравниваются с аналогичными пока­зателями бизнес-плана, предыдущего периода, предприятий, выпускающих однородную продукцию. Наряду с этим в процессе проведения экспресс-анализа дается обобщающая оценка рентабельности активов и продаж.

По данным отчета о прибылях и убытках можно получить представление как о величине и динамике, так и о структуре начисленной прибыли. При определении момента реализации по кассовому методу бухгалтерская отчетность в составе баланса и прилагаемых к нему дополнительных отчетных формах составляется по правилам бухгалтерского учета, т. е. по начислению, а налоговый учет необходимо вести в соответствии с принятым методом определения момента реализации продукции (работ, услуг). Из данных налогового учета при моменте реализации по кассовому методу или из данных учета, ведущегося в дополнение к бухгалтерскому и налоговому учету при моменте реализации по начислению, можно получить сведения о реально полученной предприятием прибыли за анализируемый отчетный период.

Прибыль может быть получена предприятием от основной деятельности, от прочей реализации и как результат чрезвычайных ситуаций. При этом различают прибыль за вычетом производственных расходов, называемую валовой прибылью, прибыль от продаж, представляющую разницу между валовой прибылью и суммарной величиной коммерческих и управленческих расходов, прибыль до налогообложения, под которой понимается прибыль от продаж, чистую прибыль от обычной деятельности, т. е. прибыль до налогообложения, уменьшенную на величину налога на прибыль и аналогичные платежи из прибыли в бюджет, и чистую прибыль, скорректированную на сальдо чрезвычайных доходов и расходов. Отсюда вторым шагом экспресс-анализа финансовых результатов выступает анализ структуры прибыли за анализируемый период. Как правило, подавляющая часть прибыли получается предприятием за счет прибыли от продаж, т. е. как результат осуществления им основной уставной деятельности.

49. Анализ и оценка рентабельности предприятий

Рентабельность характеризует отношение (уровень) прибыли к авансированному капиталу или его элементам; источникам средств или их элементам; общей величине текущих расходов или их элементам. Показатели рентабельности отражают сумму прибыли, полученную организацией на каждый рубль капитала, активов, доходов, расходов и т.д.

Рентабельность-это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной т.д.). Они более полно, чем прибыль, идентифицируют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребительными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и кК инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп, характеризующих:

1) окупаемость затрат;

2) прибыльность продаж;

3) доходность капитала и его частей.

50. Анализ состояния и эффективности использования основных средств предприятий

Основные средства играют огромную роль в процессе труда, они в своей совокупности образуют производственно-техническую базу и определяют производственную мощь предприятия. На протяжении длительного периода использования основные средства поступают на предприятие и передаются в эксплуатацию; изнашиваются в результате эксплуатации; подвергаются ремонту, при помощи которого восстанавливаются их физические качества; перемещаются внутри предприятия; выбывают с предприятия вследствие ветхости или нецелесообразности дальнейшего использования. Одним из показателей лучшего использования основных фондов является увеличение времени их работы путем сокращения простоев, повышения коэффициента сменности, повышения производительности на базе внедрения новой техники и технологии, повышение фондоотдачи, т. е. увеличение выпуска продукции на каждый рубль основных фондов. В новых условиях хозяйствования предприятию предоставлены права владения, пользования и распоряжения основными средствами: безвозмездно передавать или продавать другим предприятиям, списывать с баланса, если они изношены или морально устарели, независимо от того, полностью ли они амортизированы или нет.

Проблема повышения эффективности использования основных средств и производственных мощностей предприятий занимает центральное место в период перехода России к рыночным отношениям. Имея ясное представление о роли основных средств в производственном процессе, факторах, влияющих на использование основных средств, можно выявить методы, направления, при помощи которых повышается эффективность использования основных средств предприятия, обеспечивающая снижение издержек производства и рост производительности труда. Успешное функционирование предприятия во многом определяется эффективностью использования всех факторов производства и в первую очередь основных средств. Следует определиться в понятиях основных фондов и основных средств.

Основные фонды - это средства труда, которые многократно участвуют в производственном процессе, сохраняя при этом свою натуральную форму. Предназначаются для нужд основной деятельности организации и должны иметь срок использования более года. По мере износа, стоимость основных средств уменьшается и переносится на себестоимость с помощью амортизации.

Основные средства - материальные активы, которые предприятие содержит с целью использования их в процессе производства или поставки товаров, предоставления услуг, сдачи в аренду другим лицам или для осуществления административных и социально-культурных функций, ожидаемый срок полезного использования (эксплуатации) которых более одного года (или операционного цикла, если он длится дольше года). Для проведения анализа основных средств, как и для проведения любого экономического анализа, необходимы соответствующие данные. Источниками данных для анализа основных средств являются: план экономического и социального развития предприятия, план технического развития, форма №1 «Бухгалтерский баланс», форма №11 «Отчет о наличии и движении основных средств», форма №БМ «Баланс производственной мощности», форма № 2-КС «Отчет о выполнении плана ввода в действие объектов основных средств и использовании капитальных вложений «, инвентарные карточки учета основных средств, данные о переоценке основных средств, данные синтетического и аналитического учета и др.

На основе этих данных производится анализ основных средств по следующим основным направлениям:

-анализ наличия, структуры и движения основных средств на предприятии;

-анализ основных показателей использования основных средств;

-анализ использования оборудования и производственной мощности предприятия;

-анализ обеспеченности предприятия основными средствами.

Для более эффективного использования основных средств предприятие может принять следующие мероприятия:

-ввод в действие неустановленного оборудования, его замена и модернизация;

-сокращение целодневных и внутрисменных простоев. Устранение данного недостатка может быть достигнуто путем введения прогрессивных организационных и технологических мероприятий;

-повышение коэффициента сменности, которое может быть достигнуто применением оптимального графика работы предприятия, включающий эффективный план проведения ремонтных и наладочных работ;

-более интенсивное использование оборудование;

-внедрение мероприятий научно-технического прогресса;

-повышение квалификации рабочего персонала, которое обеспечивает более эффективное и бережное обращение с оборудованием;

-экономическое стимулирование основных и вспомогательных рабочих, предусматривающее зависимость заработной платы от выпуска и качества производимой продукции, формирование фондов стимулирования и поощрения рабочих, достигнувших высоких показателей работы;

-проведение социальных работ, предусматривающих повышение квалификации рабочих, улучшение условий труда и отдыха, оздоровительные мероприятия и другие мероприятия, положительно влияющие на физическое и духовное состояния рабочего.