Группа показателей прибыльности

Основные финансовые характеристики, по которым акционеры Банка могут определить результативность и эффективность работы, являются в первую очередь показатели прибыльности:

1) показатель ROE (Return on Equity) – измеритель доходности для акционеров банка, так как он показывает приблизительный размер чистой прибыли, получаемый акционерами от инвестирования своего капитала, а значит, соответственно и уровня риска, предоставляя свои средства:

(1)

2) показатель ROA (Return on Assets) – определяет уровень извлечения прибыли из активов банковского учреждения:

(2)

Логико-дедуктивная система показателей рентабельности представляет собой связь ряда частных финансовых коэффициентов, взаимосвязанных в единой системе.

3) процентная маржа- разница между процентным доходом и расхо­дом коммерческого банка. Она является основным источником прибыли банка и призвана покрывать налоги, убытки от спекулятивных операций, превышение беспроцентного дохода над беспроцентным расходом, а также банковские риски. Размер маржи может характеризоваться абсолютной величиной в рублях и рядом финансовых коэффициентов.

(3)

Динамика абсолютной величины процентной маржи определяется объемом кредитных вложений и других активных операций, при­носящих процентный доход:

- процентной ставкой по активным и пассивным операциям банка;

- долей беспроцентных ссуд в кредитном портфеле банка;

- долей рисковых операций, приносящих процентный доход;

- структурой привлеченных ресурсов и соотношением между собственным капиталом и привлеченными ресурсами;

- способом начисления и взыскания процента;

- темпами инфляции.

3.1) чистая процентная маржа ЧПМ - отношение разницы между процентными доходами и процентными расходами к активам банка:

(4)

4) маржа операционной прибыли определяется отношением разницы между операционными доходами и операционными расходами (включая процентные)

(5)

4.1) (6)

Разложение показателя рентабельности капитала ROE на ряд частных финансовых коэффициентов представлено на схеме 5, а показателя рентабельности активов ROA на схеме 6.

В соответствии с данными в приложении 1 производится расчет показателей прибыльности (таблица 10). В соответствии с данными таблицы 10 представлены фактические значения показателей прибыльности (таблица 11, таблица 12). В соответствии с данными таблицы 11 и таблицы 12 показана динамика показателей (диаграмма 4 и диаграмма 5).

Схема 5

Движущие факторы ROE

Схема 6

Движущие факторы ROA

Таблица 10

Расчет показателей прибыльности

Таблица 11

Фактические значения показателей рентабельности

Диаграмма 4

Таблица 12

Фактические значения показателей прибыльности

Диаграмма 5

Каждый коммерческий банк стремится создать минимальный резерв ликвидных средств и обеспечить максимальный кредитный потенциал, исходя из своей ликвидности, надежности, прибыльности. Ликвидность тесно связана с доходностью банка, но в большинстве случаев достижение высокой ликвидности противоречит обеспечению более высокой прибыльности. Наиболее рациональная политика коммерческого банка в области управления ликвидностью состоит в обеспечении оптимального сочетания ликвидности и прибыльности.

Коммерческие банки могут осуществлять свои активные операции (выдавать ссуды, покупать ценные бумаги, валюту и т. д.) только в пределах, имеющихся у них ресурсов.

Величина свободного резерва отдельного коммерческого банка рассчитывается по формуле 7:

(7)

где К - капитал коммерческого банка;

ПР - привлеченные ресурсы коммерческого банка (средства на депозитных счетах);

ЦК - централизованный кредит, предоставленный коммерческому банку центральным банком;

МБК - межбанковский кредит;

ОЦР - отчисления в централизованный резерв, находящийся в распоряжении центрального банка;

А₀ - ресурсы, которые на данный момент уже вложены в активные операции коммерческого банка.

Для прогнозирования величины свободного резерва необходимо планировать некоторые статьи, а именно: «Расходы, связанные с обеспечением деятельности кредитной организации» прогнозируются по методу наименьших квадратов. В состав расходов, учитываемых при определении финансового результата деятельности банка при обслуживании корпоративного клиента, включается часть фактических административно-хозяйственных расходов, приходящихся на корпоративного клиента, в том числе: амортизационные отчисления по ОС; реклама; расходы будущих периодов; общехозяйственные расходы; охрана и режим; ФОТ (включая трудовые соглашения); налоги. Административно-хозяйственные расходы, приходящиеся на обслуживание корпоративного клиента за отчетный период, рассчитываются в рублевом эквиваленте.

Для этого строится зависимость между данными статьями выбытия денежных средств и поступлениями [29]:

x_i = a (t_i - t_ср)+ b, i = 1,2,…,n, (8)

где a и b – параметры, неизвестные исследователю и подлежащие оцениванию,

n – набор пар чисел (t_k , x_k), k = 1,2,…,n,

x_i – величина выбытия денежных средств по статье за i – ый период

t_i – денежные поступления за i – ый период

t_ср - среднее арифметическое значений денежных поступлений

t_ср = (t₁ + t₂ +…+t_n) / n (9)

Оценки метода наименьших квадратов - это такие значения a* и b*, при которых функция достигает минимума по всем значениям аргументов. Чтобы найти эти оценки, надо вычислить частные производные от функции f(a,b) по аргументам a* и b*, приравнять их 0, затем из полученных уравнений найти оценки. Проведя соответствующие выкладки, получаем, что оценки метода наименьших квадратов параметров линейной зависимости имеют вид:

(10)

(11)

Производится расчет компонентов для вычисления параметров (таблица 13, таблица 14).

Таблица 13

Расчет компонентов для вычисления параметра a*

Таблица 14

Расчет компонентов для вычисления параметров x_ср, Х_i, SS, d(t)

В соответствии с данными таблицы 13 и таблицы 14 строится зависимость:

x_i = 0.0057* (t_i - 30 683 320.80) + 476 812.10 (14)

Подставляя соответствующее значение денежных поступлений (t = 27 756 872 тыс. руб), которое известно исходя из известных сумм по договорам оплаты по проектам, получаем прогнозное значение за i – ый период.

Таким образом, точечный прогноз суммы расходов:

х _{июль’12} =0.0057 * (27 756 872 – 30 683 320.80) + 476 812.10 = 460 131.3

Для более точной оценки строится доверительный интервал.

Расчет среднеквадратического отклонения по остаточной сумме квадратов:

(15)

где SS – остаточная сумма квадратов

SS = 393 132 776 948

(16)

где s - среднеквадратическое отклонение

s = 198 275.76

P (Х_н(t) < Х (t) < Х_в(t)) = γ = 0,95

Х (t) = Х _{июль’12} ± δ (t)

(17)

d(t) = 123 434

Исходя из полученных значений, прогнозируемое значение величины статьи:

х _{июль’12} = 460 131.3 ± 123 434 (18)

Интервальный прогноз:

460 131.3 - 123 434 ≤ Х _{июль’12} ≤ 460 131.3 + 123 434