Полезное:
Как сделать разговор полезным и приятным
Как сделать объемную звезду своими руками
Как сделать то, что делать не хочется?
Как сделать погремушку
Как сделать так чтобы женщины сами знакомились с вами
Как сделать идею коммерческой
Как сделать хорошую растяжку ног?
Как сделать наш разум здоровым?
Как сделать, чтобы люди обманывали меньше
Вопрос 4. Как сделать так, чтобы вас уважали и ценили?
Как сделать лучше себе и другим людям
Как сделать свидание интересным?
Категории:
АрхитектураАстрономияБиологияГеографияГеологияИнформатикаИскусствоИсторияКулинарияКультураМаркетингМатематикаМедицинаМенеджментОхрана трудаПравоПроизводствоПсихологияРелигияСоциологияСпортТехникаФизикаФилософияХимияЭкологияЭкономикаЭлектроника
Финансовая устойчивость
Таблица 2.3.1.1
Показатели финансовой устойчивости
| Наименование показателя | Способ расчета | Уровень оценки | Пояснение | |
| Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) | У1 = Заемный капитал / Собственный капитал | У1= (1400+1500)/ 1300 | А < (0,7 − 1) В − (1 − 1,5) С > 1,5 | Показывает сколько заемных средств приходится на 1 руб. вложенных в активы собственных средств |
| Собственный оборотный капитал (собственные оборотные средства) | У2 = Капиталы и резервы – Внеоборотные активы | У2 = 1300-1100 | Увеличение показателя является положительной тенденцией | Нулевое или отрицательное значение свидетельствует, что собственного капитала недостаточно для покрытия внеоборотных активов |
| Коэффициент маневренности | У3 = (Собственый капитал – Внеоборотные активы) / Собственный капитал | У3=(1300-1100 / 1300 | А > 0,5 В − (0,2 − 0,5) С < 0,2 | Показывает какая часть собственного оборотного капитала находится в мобильной форме |
| Коэффициент автономии (независимости, концентрации собственного капитала) | У4 = Собственный капитал / Валюта баланса | У4 = 1300/1700 | А > 0,5 В − (0,3 − 0,5) С < 0,3 | Соизмеряет собственный капитал со всеми источниками финансирования |
| Коэффициент финансовой устойчивости | У5 = (Собственый капитал + Долгосрочные обязательства) / Валюта баланса | У5 =(1300+1400)/ 1700 | А > 0,8 В − (0,5 − 0,8) С < 0,5 | Показывает какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников |
| Коэффициент иммобилизации | У6 = Внеоборотые активы / Оборотные активы | У6 = 1100 / 1200 | Отражает отраслевую специфику * | Характеризует соотношение постоянных и текущих активов |
| Коэффициент концентрации заемного капитала | У7 = Заемный капитал / Валюта баланса | У7 = (1400+1500)/ 1700 | А < 0,5 В − (0,5 − 0,7) С > 0,7 | Чем больше показатель, тем выше степень риска |
| Коэффициент структуры заемного капитала | У8 = Долгосрочные обязательства / Заемный капитал | У8 = 1400/1500 | Увеличение показателя является положительной тенденцией | Показывает надежность и качество стратегического планирования |
| А ─ высокий уровень; В ─ средний уровень; С ─ низкий уровень. * Для производственного предприятия доля реальных активов должна быть близка 50% |
Таблица 2.3.1.2
Оценка уровня финансовой устойчивости
| Коэффициенты (расчет, уровни) | Период | Темп прироста, % | Уровни | |||
| А | В | С | ||||
| Наименование | Расчет | Начало отчетного периода | ||||
| Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) | У1= (1400+1500)/ 1300 | 4,42 | + | |||
| Собственный капитал в обороте (собств. оборотный капитал, собств. оборотные средства) | У2 = 1300-1100 | |||||
| Коэффициент маневренности | У3=(1300-1100 / 1300 | 0,58 | + | |||
| Коэффициент автономии (независ-ти, концентрации собственного капитала) | У4 = 1300/1700 | 0,184 | + | |||
| Коэффициент финансовой устойчивости | У5 =(1300+1400)/ 1700 | 0,184 | + | |||
| Коэффициент иммобилизации | У6 = 1100 / 1200 | 0,084 | ||||
| Коэффициент концентрации заемного капитала | У7 = (1400+1500)/ 1700 | 0,816 | + | |||
| Коэффициент структуры заемного капитала | У8 = 1400/1500 | 0,000 | ||||
| Уровни | Конец отчетного периода | |||||
| А < (0,7 ÷ 1) В − (1 ÷ 1,5) С > 1,5 У 1 | 7,01 | 58,47 | + | |||
| У 2 | 5,05 | |||||
| А > 0,5 В − (0,2 ÷ 0,5) С < 0,2 У 3 | 0,34 | -41,38 | + | |||
| А > 0,5 В − (0,3 ÷ 0,5) С < 0,3 У 4 | 0,125 | -32,29 | + | |||
| А > 0,8 В − (0,5 ÷ 0,8) С < 0,5 У 5 | 0,164 | -11,27 | + | |||
| У 6 | 0,090 | 6,59 | ||||
| А < 0,5 В − (0,5 ÷ 0,7) С > 0,7 У 7 | 0,875 | 7,30 | + | |||
| У 8 | 0,046 | 100,00 |
Анализ финансовой устойчивости:
Коэффициент капитализации У1 характеризуется низким уровнем, в диапазоне которого повысился на 58,47% от 4,42 до 7,01 за счет увеличения заемного капитала на 183,95% (от 24124 до 68501 т.р.) большими темпами относительно увеличения собственного капитала на 79,19% (от 5454 до 9773 т.р.). Величина коэффициентаУ1 означает, что на 1 рубль собственных средств приходится 7,01 рублей заемных.
Собственный оборотный капитал У2 увеличился на 5,05% от 3151 до 3310 т.р. за счет преобладания удельного веса в балансе собственного капитала (12,49% от валюты пассива) относительно внеоборотных активов (8,26% от валюты актива), несмотря на увеличение внеоборотных активов большими темпами относительно собственного капитала (180,63% против 79,19%).
Коэффициент маневренности У3 уменьшился на 41,38% от 9,58 до 0,34. Это произошло за счет увеличения собственного капитала в большей степени относительно увеличения собственного оборотного капитала (79,19% против 5,05%). Коэффициент маневренности показывает, какая часть оборотного капитала находится в мобильной форме, позволяющей маневрировать капиталом. Его снижение говорит о том, что предприятие снижает собственный оборотный капитала в мобильной форме и не может им маневрировать.
У4 уменьшился на 32,29% от 0,184 до 0,125 за счет увеличения валюты баланса большими темпами (164,64%) относительно увеличения собственного капитала (79,19%).
У5 уменьшился в меньшей степени относительно У4 на 11,27% от 0,184 до 0,164 за счет увеличения долгосрочных обязательств на 100%, которое оказало несущественное влияние на данный показатель, и собственного капитала на 79,19%.
Коэффициент иммобилизации У6 увеличился на 6,59% от 0,084 до 0,09 за счет увеличения внеоборотных активов большими темпами относительно увеличения оборотных активов 180,63% и 163,29%.
Коэффициент концентрации заемного капитала У7 увеличился на 7,3% от 0,816 до 0,875 за счет большего увеличения заемного капитала относительно увеличения валюты баланса 183,95% и 164,64%.
Коэффициент структуры заемного капитала У8 увеличился на 100% от 0 до 0,046 за счет увеличения долгосрочных обязательств на 100%.
Уровень финансовой устойчивости предприятия на начало и на конец периода низкий, что подтверждается низким уровнем величины всех показателей, кроме коэффициента маневренности, который в свою очередь ухудшился с высокого до среднего уровня. Показатели ухудшились к концу года за счет большого темпа роста заемного капитала при незначительном увеличении собственного – 183,95% и 79,19%.
Платежеспособность
Таблица 2.3.2.1
Показатели платежеспособности
| Наименование показателя | Способ расчета | Уровень оценки | Пояснение | |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | Л2 = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства | Л2=(1240+1250) / (1510 + 1520 + 1550) | А > 0,7 В − (0,1 − 0,7) С < 0,1 | Показывает какая часть краткосрочных заемных средств может быть погашена немедленно |
| Коэффициент быстрой (критической) ликвидности | Л3 = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Текущие обязательства | Л3 = (1230+1240+1250)/ (1510 + 1520 + 1550) | А > 1 В − (0,6 − 1) С < 0,6 | Показывает какая часть краткосрочных заемных средств может быть погашена при условии полного погашения краткосрочной дебиторской задолженности |
| Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) | Л4 = Оборотные активы / Текущие обязательства | Л4 = 1200/ (1510 + 1520 + 1550) | А > 2 В − (1,1 − 2) С < 1,1 | Характеризует платежные возможности при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации запасов |
| Доля оборотных средств в активах | Л5 = Оборотные Активы / Валюта баланса | Л5 = 1200/ 1600 | А > 0,5 В − (0,2 − 0,5) С < 0,2 | Зависит от отраслевой принадлежности предприятия |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами (собственными источниками финансирования) | Л6 = (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Оборотные активы | Л6=(1300-1100) /1200 | А > 0,5 В − (0,1 − 0,5) С < 0,1 | Характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для текущей деятельности |
| А ─ высокий уровень; В ─ средний уровень; С ─ низкий уровень (некредитоспособные предприятия) |
Таблица 2.3.2.2
Оценка уровня платежеспособности
| Коэффициенты (расчет, уровни) | Период | Темп прироста, % | Уровни | |||
| А | В | С | ||||
| Наименование | Расчет | Начало отчетного периода | ||||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | Л2=(1240+1250) / (1510 + 1520 + 1550) | 0,23 | + | |||
| Коэффициент быстрой ликвидности | Л3 = (1230+1240+1250)/ (1510 + 1520 + 1550) | 0,35 | + | |||
| Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) | Л4 = 1200/ (1510 + 1520 + 1550) | 1,13 | + | |||
| Доля оборотных средств в активах | Л5 = 1200/ 1600 | 0,92 | + | |||
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами (собственными источниками финансирования) | Л6=(1300-1100) /1200 | 0,12 | + | |||
| Уровни | Конец отчетного периода | |||||
| А > 0,7 В − (0,1 ÷ 0,7) С < 0,1 Л 2 | 0,09 | -61,87 | + | |||
| А > 1 В − (0,6 ÷ 1) С < 0,6 Л 3 | 0,52 | 47,60 | + | |||
| А > 2 В − (1,1 ÷ 2) С < 1,1 Л 4 | 1,10 | -2,98 | + | |||
| А > 0,5 В − (0,2 ÷ 0,5) С < 0,2 Л 5 | 0,92 | 0,00 | + | |||
| А > 0,5 В − (0,1 ÷ 0,5) С < 0,1 Л 6 | 0,05 | -60,10 | + |
Анализ платежеспособности:
Коэффициент абсолютной ликвидности Л2 уменьшился на 61,87% от 0,23 до 0,09 за счет большого прироста текущих обязательств (171,38%), при очень несущественном увеличении денежных средств (3,47%)
Коэффициент быстрой ликвидности Л3 увеличился на 47,6% от 0,35 до 0,52 за счет более интенсивного прироста дебиторской задолженности относительно величины текущих обязательств 833,78% и 171,38%.
Коэффициент текущей ликвидности Л4 снизился на 2,98% от 1,13 до 1,10 за счет немного большего темпа прироста величины текущих обязательств относительно стоимости оборотных активов 171,38% и 163,29%.
Доля оборотных средств в активах Л5 не изменилась и по-прежнему составляет 0,92, это обусловлено приблизительным равенством темпов прироста оборотных активов и валюты баланса - 163,29% и 164,64% соответственно.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами Л6 уменьшился на 60,1% от 0,12 до 0,05 за счет более интенсивного темпа прироста оборотных активов относительно увеличения собственного оборотного капитала 163,29% и 5,05%.
Платежеспособность на начало и на конец года в целом имеет средний уровень, что подтверждает коэффициент текущей ликвидности, который за отчетный период снизился на 2,98% от 1,13 до1,10 за счет немного большего темпа прироста величины текущих обязательств относительно стоимости оборотных активов 171,38% и 163,29%, и большая часть показателей.
Date: 2016-05-16; view: 1018; Нарушение авторских прав; Помощь в написании работы --> СЮДА... |