Дослідження факторів підвищення розвитку людського капіталу підприємства

Одним з найголовніших складових людського капіталу виступає вміння людини. Рівень розвитку навиків людини залежить від її знань та природних і набутих здібностей. Більшість навиків з'являється завдяки досвіду праці. Але важливим є і спосіб сприйняття інформації. Так, 90% інформації відкладається у мозку людини від того, щo вона робить. Завдяки досвіду можна легше пристосовуватися до колективу, нових умов праці, досягти певного професійного та фінансового рівня

Стан оборотних коштів характеризується насамперед наявністю їх на певну дату. У таблиці 1 представлена інформація про стан основних фондів ТОВ «Номах».

Таблиця 1

Основні фонди підприємства ТОВ «Номах», тис. грн..

У складі компанії працює неофіційно 43 чоловіка, офіційно працевлаштовано 40. Вони займаються величезним обсягом діяльності та виконують власні повноваження відповідно до організаційної структури підприємства. Тобто, на чолі компанії – директор «Номах», двоє його заступників, один головний бухгалтер, два бухгалтери, три особи зайняті у відділі зовнішніх зв’язків, двоє – у економічному відділі, двоє у відділі реклами, а також тимчасово відкрита посада практиканта, на якій працюю я на базі практики. У майбутньому планується розширення кількості персоналу, але це залежить від економічної ситуації на ринку, викликаної інтеграцією України в ЄС та розширенням ринку збуту.

Фінансування в ТОВ «Номах» ведеться відповідно до вимог Закону України “Про Бухгалтерський облік і фінансову звітність в Україні” та П(С)БО, а також у відповідності до законодавчих актів. Для ефективного відображення достовірної інформації про доходи та витрати передбачена комп’ютерна програма “1С:Бухгалтерія”, що була розроблена з урахуванням особливостей даного підприємства. Для економічної характеристики ТОВ «Номах» у табл. 2. наведено основні показники фінансово-господарської діяльності підприємства за 2013 – 2015 роки та їх абсолютне та відносне відхилення. Дані таблиці взяті із звітів про фінансові результати.

Таблиця 2

Фінансово-економічні показники діяльності

На підставі проведеного розрахунку можна зробити наступні висновки. Дохід від реалізації товарів протягом 2015 р. зменшився на 858,6 тис. грн. Це свідчить про недостатнє використання виробничих потужностей підприємства та зменшення обсягів виробництва.

Аналізуючи показники платоспроможності ТОВ «Номах» можна стверджувати, що діяльність даного підприємства не є фінансово стабільною. За даними табл. 3 розглянемо більш детально показники, які характеризують фінансовий стан за 2013-2015 рр. підприємства, що досліджується.

Таблиця 3

Показники платоспроможності і фінансової стабільності ТОВ «Номах»

за 2013-2015 рр.

Аналіз ліквідності ТОВ «Номах» здійснюється шляхом розрахунку таких показників (коефіцієнтів):

1. Коефіцієнт покриття розраховується як відношення оборотних активів до поточних зобов'язань підприємства та показує достатність ресурсів підприємства, які можуть бути використані для погашення його поточних зобов'язань. Збільшення цього показника свідчить про поліпшення фінансового стану підприємства. Згідно таблиці 3 даний показник має низьке значення, і помітним є його зменшення від 1,98 у 2013 році до 1,33 у 2014 році. Тут може виникнути сумнів у ефективності використання поточних активів при дуже низькому рівні позикового капіталу, тому що за рахунок власних коштів розширювати виробництво, основні фонди, модернізувати і удосконалювати технології практично не можливо.

2. Коефіцієнт швидкої ліквідності розраховується як відношення найбільш ліквідних оборотних засобів до поточних зобов'язань підприємства, відображає платіжні можливості підприємства щодо сплати поточних зобов'язань за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторам. В 2015 р. даний показник є в межах норми, що свідчить про можливість підприємства за останні два роки сплачувати поточні зобов'язання за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами.

3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності обчислюється як відношення грошових засобів та їхніх еквівалентів і поточних фінансових інвестицій до поточних зобов'язань. Даний коефіцієнт мав позитивне, хоча і невелике значення у 2013 р. і є помітна тенденція до його зменшення від 0,05 у 2013 році до 0,02 у 2014 та 2015 роках.

4. Чистий оборотний капітал розраховується як різниця між оборотними активами підприємства та його поточними зобов'язаннями. З даних таблиці на підприємстві даний показник достатньо підвищується, що характеризує спроможність підприємства сплачувати свої поточні зобов'язання та розширювати подальшу діяльність.

Аналіз фінансової стійкості підприємства здійснюється за даними балансу підприємства, характеризує структуру джерел фінансування ресурсів підприємства, ступінь фінансової стійкості і незалежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування діяльності. Аналіз фінансової стійкості підприємства здійснюється шляхом розрахунку показників (коефіцієнтів):

1. Коефіцієнт автономії розраховується як відношення власного капіталу підприємства до підсумку балансу підприємства і показує питому вагу власного капіталу в загальній сумі засобів, авансованих у його діяльність. Протягом 2013-2015 рр. ТОВ «Номах» при здійсненні своєї фінансового-господарської діяльності підприємство мало низький рівень цього показника: 0,54 та 0,16 у 2013 та 2015 роках відповідно. Це характеризує фінансову нестійкість та залежність від депозитних засобів, і ставить під сумнів ефективність використання поточних рахунків.

2. Коефіцієнт фінансування розраховується як співвідношення залучених та власних засобів і характеризує залежність підприємства від залучених засобів. Значення цього показника також низькі і вказує на зниження фінансової стійкості підприємства. За даними табл. 4 значення даного показника становить 0,21 та 0,19 у 2014 та 2015 роках та вказує на фінансову нестійкість підприємства в процесі здійснення фінансово-господарської діяльності.

Таблиця 4

Аналіз платоспроможності підприємства ТОВ «Номах» за 2013-2015 рр.

3. Коефіцієнт забезпечення власними оборотними активами розраховується як відношення величини чистого оборотного капіталу до величини оборотних активів підприємства і показує забезпеченість підприємства власними оборотними засобами. За даними табл. 4 даний показник є високим лише у 2013 р, а у 2014 р. цей показник зменшується.

4. Коефіцієнт маневреності власного капіталу показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто вкладена в оборотні засоби, а яка - капіталізована. Даний коефіцієнт розраховується як відношення чистого оборотного капіталу до власного. Для здійснення своєї господарської діяльності ТОВ «Номах» мав позитивне значення даного показника у 2013 р, а у 2014 р. даний показник знизився.

Аналіз ділової активності дозволяє проаналізувати ефективність основної діяльності підприємства, що характеризується швидкістю обертання фінансових ресурсів підприємства. В процесі свої діяльності при даному аналізі ТОВ «Номах» використовує такі коефіцієнти:

1. Коефіцієнт оборотності активів обчислюється як відношення чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньої величини підсумку балансу підприємства і характеризує ефективність використання підприємством усіх наявних ресурсів, незалежно від джерел їхнього залучення.

2. Коефіцієнт оборотності основних засобів розраховується як відношення чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньорічної вартості основних засобів. Він показує ефективність використання основних засобів підприємства.

3. Коефіцієнт оборотності власного капіталу є відношення чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньорічної величини власного капіталу підприємства і показує ефективність використання власного капіталу підприємства.

Таблиця 5

Аналіз ділової активності підприємства ТОВ «Номах» за 2013-2015 рр.

Аналізуючи ділову активність досліджуваного підприємства з даних табл. 5. слід відмітити, що всі показники ділової активності ТОВ «Номах» мають позитивні, хоча і недуже високі значення. Це свідчить про достатню швидкість обертання фінансових ресурсів і тенденцію до її збільшення. Аналіз рентабельності підприємства дозволяє визначити ефективність вкладення коштів у підприємство та раціональність їхнього використання. Аналізуючи рентабельність, підприємство ТОВ «Номах» використовує такі показники:

1. Коефіцієнт рентабельності активів шляхом відношення чистого прибутку підприємства до середньорічної вартості активів характеризує ефективність використання активів підприємства. Згідно табл. 5, слід відмітити, що даний показник хоч і має позитивне, але зовсім невелике значення. Це свідчить про низьку раціональність використання активів досліджу вального підприємства.

2. Коефіцієнт рентабельності власного капіталу - це відношення чистого прибутку підприємства до середньорічної вартості власного капіталу і характеризує ефективність вкладення коштів до даного підприємства. Показник є досить високим, що свідчить про ефективне вкладення коштів в підприємство.

3. Коефіцієнт рентабельності діяльності розраховується як відношення чистого прибутку підприємства до чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) і характеризує ефективність господарської діяльності підприємства.

Таблиця 6

Аналіз рентабельності підприємства ТОВ «Номах» за 2013-2015 рр.

З даних табл. 6 спостерігається його високий спад від 0,96 у 2013 році до 0,013 у 2014 році.

Проаналізувавши показники платоспроможності і фінансової стійкості ТОВ «Номах» за 2013-2015 рр. дійшли такого висновку: найбільш позитивними для досліджуваного підприємства є показники ділової активності, що характеризується швидкістю обертання фінансових ресурсів підприємства. А найбільш негативними є показники платоспроможності підприємства.

Зниження прибутку підприємства здебільшого обумовлено зростанням витрат.

Динаміку витрат операційної діяльності розглянемо в табл. 7.

Таблиця 7

Структура та динаміка витрат операційної діяльності на ТОВ «Номах»

Аналіз даної таблиці показав, що загальна сума витрат протягом періоду зменшилася на 175,3 тис. грн. у 2014 р. та на 885,4 тис. грн. у 2015 р. Таке зменшення, особливо значне, що можна простежити у 2015 р., пояснюється тим, що відбувалось досить помітне зменшення обсягів виробництва, яке особливо не вимагало підвищення витрат. Найбільшу питому вагу в структурі витрат займають матеріальні витрати (69,35% у 2013 р., 64,49% у 2014 р. та 50,28% у 2015 р.), тому що виробництво дерев’яної фурнітури – це основна діяльність товариства, яка потребує використання значних обсягів ТМЦ. На другому місці знаходяться витрати на оплату праці, абсолютне значення яких збільшується кожного року, а в зв’язку із зменшенням виробництва у 2015 р. дещо зменшилося (на +20,0 у 2014 р. та на -36,0 у 2015р.)

Якщо простежити динаміку всіх статей витрат, то можна зазначити, що більш швидкими темпами вони зростали протягом 2013 р., оскільки саме цього року діяльність ТОВ «Номах» була найбільш ефективною та рентабельною. Прибуток 2013 р. був найбільшим за 2 роки. Нестійкий, передкризовий фінансовий стан, що випливає, в значній мірі. Недостатня ліквідність підприємства, що свідчить про нездатність ТОВ «Номах» вчасно розраховуватися за своїми зобов’язаннями. Наступного ж року діяльність знову стала знижуватися, тому темпи зростання витрат уповільнилися.

Таким чином, динаміка основних показників діяльності підприємства за період з 2013 по 2015 рр. має незадовільну тенденцію. Можна перелічити цілу низку негативних моментів, до яких відносяться:

- недостатня ліквідність підприємства, що свідчить про нездатність ТОВ «Номах» вчасно розраховуватися за своїми зобов’язаннями;

- нестійкий, передкризовий фінансовий стан, що випливає, в значній мірі, з неможливості забезпечити запаси і витрати власними оборотними коштами, робить діяльність ризиковою.

Рис. 4. Динаміка структури основних фондів ТОВ «Номах» у 2013 р.

Рис. 5. Динаміка структури основних фондів ТОВ «Номах» у 2015 р.

Зменшення питомої ваги основних фондів в активах свідчить про більш високі темпи залучення оборотних фондів і вимагає подальшого аналізу так як наслідком цього факту може бути підвищення ліквідності підприємства (основні фонди мають найменшу серед усіх активів ліквідність). Іншим наслідком зменшення питомої ваги основних фондів в обсязі активі підприємства може стати зростання їх рентабельності.

При аналізі наявності, складу та стану основних фондів торговельного підприємства першочергове значення має визначення питомої ваги в загальному обсязі основних фондів:

· основних виробничих фондів – показує ступінь орієнтації основних фондів на господарську діяльність підприємства;

· основних невиробничих фондів – показує ступінь розвитку соціальної інфраструктури підприємства;

· активної частини основних фондів – показує ступінь технічного оснащення господарської діяльності підприємства;

· пасивної частини – показує ступінь забезпечення матеріальних умов для діяльності підприємства;

· власних основних фондів – ступінь господарської незалежності підприємства;

· орендованих основних засобів – ступінь залежності підприємства від орендодавців;

· фондів, що фактично використовуються в господарчій діяльності – ступінь освоєння можливостей матеріального потенціалу підприємства;

· фондів, що передані в оренду – ступінь відволікання основних фондів для обслуговування виробничих потреб інших суб'єктів господарювання;

· фондів, що не використовуються (тимчасово або постійно) – показує ступінь безгосподарності підприємства в використанні основних фондів.

Розрахунок цих показників для ТОВ «Номах» за 2013 – 2015 рр. наведений у табл. 8.

Структура основних фондів торговельних підприємств характеризується переважанням частки виробничих фондів над невиробничими.

Таблиця 8

Аналіз стану та складу основних фондів ТОВ «Номах»

Як показано в табл. 8 та на рис. 4-5 найбільшу питому вагу в структурі виробничих фондів займає перша група – будівлі, споруди, їх структурні компоненти та передавальні пристрої. Протягом останніх років їх частка зросла від 61,6 % до 78,22 %, при чому з стійкою зростаючою тенденцією.

Дані про місце основних фондів ТОВ «Номах» в складі активів підприємства наведені в табл. 9:

Таблиця 9

Аналіз місця основних фондів в складі активів ТОВ «Номах»

Як видно з табл. 9, вартість основних фондів ТОВ «Номах» збільшилась на 390 тис. грн., за рік. Це свідчить про стабільне управління основними фондами, але їх надмірна кількість знижує здатність підприємства швидко реалізувати активи для розрахунку з можливими кредиторами.

Для аналізу ступеню зносу основних фондів використовуються такі загальні показники:

1. Коефіцієнт зносу основних фондів, який визначається як відношення суми зносу основних фондів до первинної або відтворювальної вартості. Цей коефіцієнт характеризує ступінь зносу основних фондів та відшкодування витрат на формування основних фондів.

2. Коефіцієнт придатності характеризує можливість подальшого використання, ступінь невідшкодування витрат на формування основних фондів.

При аналізі інтенсивності відновлення основних фондів використовуються такі показники:

1. Коефіцієнт оновлення основних фондів показує питому вагу введених основних фондів в їх загальному наявному обсязі [4].

(1)

ОФ_О – сума основних фондів підприємства, які вибули з кругообігу;

ОФ_З – загальна сума основних фондів на підприємстві.

2. Коефіцієнт вибуття основних фондів характеризує питому вагу вибуття основних фондів в їх загальному обсязі [4].

(2)

ОФ_В – сума основних фондів підприємства, які вибули з кругообігу;

ОФ_З – загальна сума основних фондів на підприємстві.

За результатами розрахунків ступінь придатності основних фондів на кінець 2015 року становить:

по І групі ОФ – 56,42% 61,98%;

по ІІ групі ОФ – 17,31% 26,83%;

по ІІІ групі ОФ – 43,87%;

по ІV групі ОФ – 9,95% 25,06%;

Стан ОФ характеризується як „нові” при коефіцієнті придатності вище 75%, тобто у підприємства ТОВ «Номах» ОФ по групам ІІ та ІV мають стадію „сильне зношення” та „критичне зношення” і потребують інтенсивного відновлення в першу чергу.

Темпи оновлення, списання та амортизації ОФ в ТОВ «Номах» у 2013 - 2015 роках характеризуються наступними показниками:

а) Коефіцієнти оновлення:

2013 рік = 0,106

2014 рік = 0,192

2015 рік = 0,017

б) Коефіцієнти вибуття (списання та продаж) та амортизації:

2013 рік = 0,040 / 0,146

2014 рік = 0,009 / 0,112

2015 рік = 0,045 / 0,0929

Таким чином, темпи оновлення ОФ в ТОВ „НОМАХ” є нижчими, ніж темпи вибуття ОФ. Тобто підприємство має використовувати нерозподілений прибуток та додаткові цільові фонди на купівлю основних фондів, для підвищення ефективності діяльності.

Подальший аналіз діяльності підприємства, що наведений в третьому розділі відкриє основні показники фінансової діяльності підприємства та перспективи його розвитку.