Основные формы и виды кредита

Формы международного кредита:

1.в зависимости от объекта кредитования:

- товарные (коммерческие);

- денежные (банковские);

- фондовые долговые обязательства;

2. в зависимости от типа кредитора:

- официальные;

- частные;

3. по срокам:

- краткосрочные (до 1 года);

- среднесрочные (от 1 до 5 лет);

- долгосрочные (более 10 лет);

4. по типу заемщика:

- государственные займы;

- частные гарантированные займы;

- частные;

5. по обеспеченности:

- обеспеченные (предоставление кредита под залог товаров, коммерческих документов, недвижимости, ценных бумаг);

- бланковые (соловексельные) кредиты – обязательство погасить кредит в установленный срок.

6.по видам ВЭД

- коммерческие (связанные с внешнеторговыми операциями)

- финансовые (на любые цели, в т.ч. погашение задолженности, инвестирование в ЦБ, прямые капиталовложения)

- «промежуточные» (для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов, товаров и услуг)

7. по назначению:

- производственные (предназначены для развития экономики страны-заемщика или производственной деятельности предприятии – на закупку оборудования, материалов, лицензий, ноу-хау)

- непроизводственные (связаны с содержанием правительственного аппарата, армии, закупкой оружия, погашение внешнего долга).

8.По валюте кредитования международные кредиты делят на кредиты:

- в валюте страны должника

- в валюте страны кредитора (чаще всего)

- в валюте третьей страны

- в международных расчетных валютных единицах (СДР).

Кредиты по видам: коммерческие, финансовые и смешанные.

Коммерческие (товарные) кредиты. Самый распространенный вид – фирменные кредиты (займ, который предоставляется экспортерами одной страны импортерам другой в виде отсрочки платежа за поставленные товары и услуги). Срок кредитования определяется видом товара, конъюнктурой рынка и составляет 8-10 лет. Основной недостаток коммерческого кредитования – экспортер принимает на себя риск невыплаты займа, импортер вынужден покупать товар по конкретному соглашению и не может изменить цену поставки.

Разновидность коммерческого кредита – кредиты, связанные со спецификой форм расчета:

• вексельный кредит – экспортер после подписания соглашения о продаже товара выставляет переводной вексель (тратту) на импортера. Импортер соглашается на оплату векселя в определенный срок (акцептирует тратту) после получения соответствующих товарных документов (коносаментов, автомобильных или ж/д накладных);

• авансовый платеж – форма кредитования экспорта и способ обеспечения обязательств импортера. Импортер выплачивает аванс (около 30% стоимости товара) и подписывает заказ на изготовление продукции;

• кредит по открытому счету предоставляется на основе соглашения между экспортерами и импортерами, в котором экспортер записывает на счет покупателя долг в размере стоимости проданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить кредит в установленный срок.

Финансовые или банковские кредиты – займы, которые выдаются частному бизнесу или государственным учреждениям. Кредиторами выступают любые финансово-кредитные учреждения (банки, фонды, международные организации). По сравнению с коммерческим кредитом эти займы дешевле, длительней и предоставляют возможность импортерам не идти на уступки при подписании контрактов. Банковские займы позволяют оформить кредитные линии.

Цена кредитования на международном банковском рынке определяется на основании международных ставок предложения по межбанковским депозитам:

1.ЛИБОР - LIBOR (London Interbank Offered Rate) – лондонская ставка предложения по межбанковским депозитам;

2.Еврибор – EURIBOR (Euro Interbank Offered Rate) – европейская ставка предложения по межбанковским депозитам;

3.SIBOR (Singapore Interbank Offered Rate) – сингапурская ставка предложения по межбанковским депозитам;

4.прайм-рэйт (prime rate) – базовая ставка США по кредитам небанковского сектора.

Фондовые долговые обязательства:

• ноты и коммерческие бумаги (среднесрочные и краткосрочные негарантированные расписки на предъявителя, выпущенные на рынок со скидкой от объявленной стоимости). Используется небольшими предприятиями. Могут выпускаться только для внутреннего рынка. Если ноты продаются за пределами страны, в которой они выпущены, они называются евронотами. Если долговые обязательства выпускаются с банковской поддержкой, то банки гарантируют покупку этих расписок в течении определенного срока;

• облигации (способ заемного корпоративного и межгосударственного финансирования, который предполагает продажу облигации со сроком погашения 3-10 лет). Облигации выпускаются под залог корпоративного имущества. Могут погашаться по наступлению срока платежа, конвертироваться в долг или акции компании. Бывают купонными и бескупонными. Купон – процент, который насчитывается на облигации.

В настоящее время происходит слияние рынков еврооблигаций, еврорасписок и еврокредитов.

Специфической формой имущественного (товарного) кредита выступает лизинг.

Лизинговый кредит как экономическая категория – это экономические отношения между юридически самостоятельными субъектами по поводу передачи в аренду средств труда, а также движимого и недвижимого имущества на определенный срок.

САМОСТОЯТЕЛЬНО: международный финансовый лизинг /9, С. 610-616/