Завдання проведення практичних занять

РОБОЧА ПРОГРАМА

з дисципліни «Фінансова математика»

Освітньо-кваліфікаційний рівень — бакалавр

Галузь знань – 0305 «Економіка і підприємництво»

Напрям підготовки — 6.03058 «Фінанси і кредит»

Фахове спрямування — “Фінанси”, “Фінанси суб’єктів господарювання”

Кафедра економіко-математичних методів

Тернопіль — 2011

Робоча програма складена на основі освітньо-професійної програми підготовки курсу «Фінансова математика», затвердженої на засіданні Вченої Ради ТНЕУ, протокол № _______від ___________ 2011р.

Робоча програма складена доцентами кафедри ЕММ:

канд. техн. наук Березькою Катериною Миколаївною,

канд. фіз.-мат. наук Мартинюк Олесею Миронівною.

Робоча програма затверджена на засіданні кафедри ЕММ,
протокол №______від ______________2011 р.

Завідувач кафедри канд. фіз.-мат. наук, доцент Шинкарик М.І._____________

Розглянуто та схвалено науково-методичною комісією дисциплін циклу природничо-наукової та загальноекономічної підготовки

протокол № ____ від ____________ 2011 р.

Голова НМК д. е. н., професор Козюк В.В. _____________________________

СТРУКТУРА РОБОЧОЇ ПРОГРАМИ НАВЧАЛЬНОЇ ДИСЦИПЛІНИ
«Фінансова математика»

1. Опис дисципліни «Фінансова математика»

2. Мета і завдання вивчення дисципліни «Фінансова математика»

2.1. Мета вивчення дисципліни.

Програма та тематичний план дисципліни орієнтовані на глибоке та ґрунтовне засвоєння студентами кількісних методів фінансових розрахунків, які застосовуються у фінансово-кредитних операціях під час знаходження оптимальних рішень. Ця дисципліни відноситься до фундаментальних загально-економічних наук, які формують фаховий світогляд майбутніх економістів. Курс «Фінансова математика» охоплює методологічні основи кількісного аналізу, економіко-математичних методів, теорії ймовірностей, вищої математики. Названий курс сприятиме формуванню висококваліфікованих фахівців у галузі фінансів.

Головним завданням курсу «Фінансова математика» є вивчення студентами основних понять, які використовуються у фінансових обчисленнях: відсотки, відсоткова ставка, процеси нарощування та дисконтування; основних напрямків кількісного фінансового аналізу та методів розрахунку, вимірювання впливу окремих факторів на фінансові параметри, розширення та поглиблення знань студентів про кількісні методи фінансових розрахунків, які застосовуються у фінансово-кредитних операціях. Оволодіння цим курсом повинно виробити у студентів навички практичного використання методів фінансових розрахунків у процесі прийняття управлінських рішень.

Вивчення курсу «Фінансова математика» передбачає наявність систематичних і ґрунтовних знань із суміжних курсів (вища математика, теорія ймовірностей та математична статистика, математичне програмування, економічна теорія, інформатика та комп’ютерна техніка, фінансово-банківська статистика, мікро- та макроекономіка), цілеспрямованої роботи над вивченням спеціальної літератури, активної роботи на лекціях та практичних заняттях, самостійної роботи та виконання індивідуальних завдань.

2.2. Завдання вивчення дисципліни.

У результаті вивчення курсу «Фінансова математика» студенти повинні:

· засвоїти основні поняття, які використовуються у фінансових обчисленнях;

· засвоїти основні напрямки кількісного фінансового аналізу;

· вміти застосовувати методи розрахунків вимірювання впливу окремих факторів на фінансові параметри, взаємозалежність цих факторів;

· засвоїти способи визначення бар’єрних та критичних значень економічних фінансових параметрів;

· засвоїти методи вимірювання ризику у фінансових розрахунках і вплив диверсифікації на його величину;

· вміти нараховувати прості та складні відсотки, визначати терміни позик і величини облікових і відсоткових ставок;

· набути навичок побудови математичних моделей фінансових операцій та знаходження оптимальних рішень;

· здійснювати аналіз та економічну інтерпретацію одержаних результатів і робити обґрунтовані висновки;

· набути навичок практичного використання теоретичних знань на практиці.

2.3. Завдання проведення лекційних занять.

Мета проведення лекцій полягає в тому, щоб ознайомити студентів із основними методологічними та методичними питаннями фінансової математики, основними поняттями кількісного фінансового аналізу, світовим досвідом та сучасним станом фінансово-кредитних операцій в Україні.

Завдання проведення лекційних занять полягає у:

· викладенні студентам відповідно до чинної програми та робочого плану основних питань кількісного фінансового аналізу кредитних операцій та необхідність і можливість їхнього використання у практичній фаховій діяльності;

· формуванні у студентів цілісної системи теоретичних знань з курсу «Фінансова математика».

Завдання проведення практичних занять.

Мета проведення практичних занять полягає в тому, щоб виробити в студентів практичні навички кількісного фінансового аналізу з метою їх використання в управлінській діяльності.

Завдання проведення практичних занять:

· засвоїти методику кількісного фінансового аналізу та техніку виконання основних розрахунків;

· навчити використовувати одержані результати у практичній діяльності;

· глибше засвоїти та закріпити теоретичні знання, одержані на лекціях;

· використовувати для знаходження оптимальних рішень математичних моделей фінансових операцій спеціалізовані програмні засоби.

3. Програма дисципліни «Фінансова математика»

Змістовий модуль 1. Нарощування та дисконтування за простими відсотковими ставками.

Тема 1. Предмет і метод фінансової математики

Фінансова математика та логіка фінансових операцій. Фінансова математика — основа кількісного аналізу фінансових операцій. Фактор часу у фінансових операціях. Часова цінність грошей. Відсотки, види відсоткових ставок. Операції нарощування та дисконтування. [1] С. 6–20; [2] С. 5–8; [3] С. 8–19, [10], c. 6–9.

Тема 2. Нарощування та дисконтування за простими відсотковими

Ставками

Формула нарощування. Погашення заборгованості частинами. Споживчий кредит. Дисконтування за простими ставками. Нарощування за обліковою ставкою. Визначення строку позики та величини процентної ставки. Конвертація валюти. [1] С. 20–42; [2] С. 9–66; [3] С. 19–28; [4] С. 9–98, [10], c. 10-30.

.

Змістовий модуль 2. Нарощування та дисконтування за складними
відсотками. Кількісна оцінка та аналіз грошових потоків.

Тема 3. Складні відсотки

Нарахування складних річних відсотків. Порівняння росту за складними та простими відсотками. Номінальна та ефективна ставки. Дисконтування за складною відсотковою ставкою. Складна облікова ставка. Порівняння інтенсивності процесів нарощування та дисконтування за різними видами відсоткових ставок. Визначення строку позички та розміру відсоткової ставки. Неперервне нарахування та дисконтування. Фінансова еквівалентність платежів для складної ставки. [1] С. 43–64; [2] С. 67–77; [4] С. 144–261, [10], c. 43-67.

Тема 4. Кількісна оцінка та аналіз грошових потоків

Види потоків платежів та їх основні параметри. Нарощування суми постійної ренти постнумерандо. Сучасна вартість постійної ренти постнумерандо. Визначення параметрів постійних рент постнумерандо. Нарощування суми і теперішні вартості інших видів постійних рент. Конверсії рент. Зміна параметрів рент. [1], c.94-147; [2], c.109-137; [3], c.61-65; [4], c. 262-307; [10], c. 73-102.

Тема 5. Визначення бар’єрних значень економічних показників.

Загальна постановка задачі. Лінійна та нелінійна моделі. Бар’єрні показники у фінансовому аналізі. Вплив невизначеності у вхідних даних та положення бар’єрної точки. Бар’єрні точки випуску – фінансовий підхід до їх визначення. [1], c.149-166; [7], c.112-139.

Тема 6. Планування погашення довгострокової заборгованості.

Витрати на обслуговування боргу. Створення фонду погашення. Погашення боргу в кредит. Пільгові позики та кредити. Реструктурування позики. Іпотечні позики та розрахунки по них. Заміна однієї позики на іншу. Об’єднання позик. [1], c.184-208.

Тема 7. Математичні моделі оцінювання облігацій.

Вимірювання дохідності облігацій. Додаткові відомості по вимірюванні дохідності облігацій. Математичні моделі знаходження термінів надходження засобів та вимірювання ризику: середній арифметичний термін, модифікований середній термін. Оцінювання позик та облігацій. [1], c.229-248.

Тема 8. Ризик фінансових операцій.

Ризик і диверсифікація. Теорія портфеля. Математична модель теорії портфеля. Кількісні оцінки ризику акцій. Мінімізація дисперсії прибутку. Спрощена математична модель формування портфеля. [1], c.168-182; [3], c.186-192; [6], c. 12-45; [11], c. 108-160.

Тема 9. Математичні моделі лізингових операцій.

Фінансовий і оперативний лізинг. Схема погашення заборгованості по лізинговому контракту. Математичні методи розрахунку лізингових платежів. Коефіцієнти розстрочки платежів. Методи розрахунку суми платежів. [1], c.289-295; [8], c.22-46.

Тема 10. Форфейтна операція і її математичні моделі.

Суть операцій а форте. Математична модель аналізу поведінки продавця. Математична модель аналізу позиції покупця та банку. [1], c.305-318.

4. Структура залікового кредиту дисципліни «Фінансова математика»