Задача № 18

Определить тип финансовой устойчивости предприятия по следующим данным:

Дать оценку динамики финансовой устойчивости предприятия.

Решение:

При определении типа финансовой устойчивости используют трехмерный показатель S = {S1(x1); S2(x2); S3(x3)}, где x1 = ∆ Е с; x2 = ∆ Е д.; x3 = ∆ Е ∑, а функция S(x) определяется условиями: S(x) =1, если х ≥ 0; S(x) =0, если х < 0.

В нашем случае 2009 и 2010гг. – 1;1;1, а в 2011г. – 0;0;1.

Вывод: в 2009 и 2010 годах предприятие обладало абсолютной финансовой ликвидностью, в 2011 году у предприятия наблюдается неустойчивое финансовое состояние, которое характеризуется нарушением платежеспособности, необходимостью привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат.

ГЛОССАРИЙ

А

Абсолютное отклонение фактической величины фонда заработной платы от плановой (базовой) – разность между фактически использованными средствами на оплату труда и базовым фондом заработной платы.

Авансированный капитал – вложенный в капитал аванс в виде денежных средств, предназначенных для покупки средств производства, организации нового дела, осуществления бизнес– проекта.

Агрегирование экономических показателей – укрупнение экономических показателей посредством их объединения в единый показатель. Агрегирование осуществляется посредством суммирования, группировки или других способов сведения частных показателей в обобщенные.

Актив баланса – часть бухгалтерского баланса предприятия, отражающая в денежном выражении материальные и нематериальные ценности, принадлежащие предприятию, их состав и размещение, превышение доходов над расходами в балансе.

Активная часть основных фондов – группа основных фондов, выполняющих в процессе производства непосредственное участие (рабочие машины, оборудование, технические сооружения).

Активы (от лат. activus – действенный) – совокупность имущества и денежных средств, принадлежащих предприятию, фирме, компании (здания, сооружения, машины и оборудование, материальные запасы, банковские вклады, ценные бумаги, патенты, авторские права, в которые вложены средства владельцев, собственность, имеющая денежную оценку). В широком смысле слова активы – любые ценности, обладающие денежной стоимостью. Активы принято делить на материальные (осязаемые) и нематериальные (неосязаемые). К последним относятся интеллектуальный продукт, патенты, долговые обязательства других предприятий, особые права на использование ресурсов.

Акционерный капитал – основной денежный капитал акционерного общества, образуемый путем выпуска и продажи акций. Акционерный капитал состоит в общем случае из уставного, подписного (мобилизованного посредством подписки) и оплаченного (внесенного в момент подписки) капитала. Является собственностью акционерного общества и перманентным источником его финансирования.

Амортизация – в экономической теории – процесс постепенного переноса стоимости средств производства на производимый продукт.

Анализ хозяйственной деятельности – один из видов экономического анализа, связанный с изучением производственной, финансовой, торговой деятельности предприятий, фирм, домашних хозяйств. Такой анализ направлен на выявление величины и изменения во времени экономических показателей, характеризующих производство, обращение, потребление продукции, товаров, услуг, эффективность использования ресурсов, качество производимого продукта. В ходе анализа выявляются причины и возможные последствия наблюдаемых, изучаемых факторов.

Анализ – метод научного исследования (познания) явлений и процессов, в основе которого лежит изучение составных частей, элементов изучаемой системы.

Аналитическая обработка информации – сравнение достигнутых результатов деятельности с данными за прошлые периоды времени, определение влияния разнообразных факторов на результаты хозяйственной деятельности, выявление недостатков, ошибок, неиспользованных возможностей, перспектив.

Аналитическая таблица – наиболее рациональная и удобная для восприятия форма представления аналитической информации языком цифр.

Аналитические (причинно-следственные) группировки – используются для определения наличия, направления и формы связи между изучаемыми показателями. По характеру признаков, на которых основывается аналитическая группировка, она может быть качественной (когда признак не имеет количественного выражения) или количественной.

Аналитический отчет – документ, в котором отражены результаты анализа, предназначенные для внешних пользователей.

Ассортимент (от франц. assortiment) – состав, разновидность, набор видов продукции, товаров, услуг, изготавливаемых в производстве или находящихся в продаже.

Б

Балансовый метод – метод анализа хозяйственной деятельности, при котором какая-либо совокупность рассматривается с точки зрения двух разных критериев.

Банкротство (от итал. banco – скамья и rotto – сломанный) – неспособность должника платить по своим обязательствам, вернуть долги в связи с отсутствием у него денежных средств для оплаты. Официально, формально предприятие становится банкротом после решения суда о его несостоятельности как должника и неспособности расплатиться с кредиторами.

Безубыточность продаж – объем продаж, при котором предприятие в состоянии покрыть все свои затраты, не получая прибыли, или объем продаж, при котором величина себестоимости точно равна объему продаж.

Бухгалтерская отчетность – система таблиц и показателей отчетов, отражающих финансовое и имущественное положение организации, результаты ее хозяйственной деятельности за определенный период. Бухгалтерская отчетность включает бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, распределение прибыли, расчеты с бюджетом. Бухгалтерская отчетность составляется за год и поквартально нарастающим итогом с начала года.

Бухгалтерский баланс – система показателей, сгруппированных в сводную таблицу, характеризующих в денежном выражении состав, размещение, источник и назначение средств предприятия на отчетную дату. Бухгалтерский баланс состоит из левой (активы) и правой (пассивы) частей, итоги которых должны быть равны.

В

Валовая выручка – денежная выручка от реализации продукции, работ и услуг, включающая в себя косвенные налоги (НДС, акцизы).

Валовая прибыль – разница между выручкой от реализации продукции и себестоимостью реализованной продукции.

Валовая продукция – стоимость всей произведенной продукции и выполненных работ, включая незавершенное производство. Выражается в сопоставимых и действующих ценах.

Валовой доход предприятия – исчисленный в денежном выражении суммарный годовой доход предприятия, полученный в результате производства и продажи продукции.

Вертикальный сравнительный анализ – с его помощью изучается структура экономических явлений и процессов путем расчета удельного веса частей в общем целом (удельный вес собственного капитала в общей его сумме), соотношения частей целого между собой (например, собственного и заемного капитала, основного и оборотного капитала), а также влияние факторов на уровень результативных показателей путем сравнения их величины до и после изменения соответствующих фактора

Внеучетные источники информации для анализа – документы, регулирующие хозяйственную деятельность, а также официальные документы, хозяйственно-правовые документы, научно-техническая информация, техническая и технологическая информация, материалы специальных обследований состояния производства на отдельных рабочих местах (хронометраж, фотография и др.), информация об основных контрагентах предприятия (поставщиках и покупателях).

Внешние источники формирования финансовых ресурсов – привлекаемые со стороны собственные и заемные средства, необходимые для развития предприятия (эмиссия акций и облигаций, получение кредитов и займов и т. п.).

Внутренние источники формирования финансовых ресурсов – собственные и заемные средства, необходимые для развития предприятия и формируемые в рамках самого предприятия (прибыль, амортизационные отчисления, кредиторская задолженность и т. п.).

Выручка от продаж – материальные ценности в денежном выражении либо денежные суммы, полученные в результате коммерческой или предпринимательской деятельности после реализации (продажи) товаров и услуг.

Г

Горизонтальный сравнительный анализ – используется для определения абсолютных и относительных отклонений фактического уровня исследуемых показателей от разового (планового, прошлого периода, среднего уровня, достижений науки и передового опыта).

Графики – представляют собой масштабное изображение показателей, чисел с помощью геометрических знаков (линий, прямоугольников, кругов) или условно– художественных фигур. Они имеют большое иллюстративное значение. Благодаря им изучаемый материал становится более доходчивым и понятным.

Группировка информации – деление массы изучаемой совокупностей объектов – на качественно однородные группы по соответствующим признакам. В анализе группировка помогает разъяснить смысл средних величин, показать роль отдельных единиц в этих средних, выявить взаимосвязь между изучаемыми показателями. В зависимости от задач используются типологические, структурные и аналитические группировки.

Д

Дебиторская задолженность – сумма долгов, причитающихся предприятию, фирме, компании со стороны других предприятий, фирм, а также граждан, являющихся их должниками, дебиторами.

Денежный поток – совокупность распределенных во времени притоков и оттоков денежных средств. Различают положительный и отрицательный, дефицитный и избыточный денежные потоки. Положительный денежный поток – поступление денег от всех видов финансово-хозяйственных операций, отрицательный денежный поток – совокупность всех выплат в ходе этой деятельности. Чистый денежный поток – разница между положительным и отрицательным денежными потоками в тот или иной период времени. Основой чистого денежного потока являются суммы чистой прибыли и амортизационных отчислений. При дефицитном денежном потоке поступление денежных средств намного меньше реальных потребностей предприятия. При избыточном денежном потоке поступление денежных средств существенно превышает эти потребности. Обобщенной характеристикой источника роста денежного потока является качество денежного потока. Оно считается высоким, если возрастание денежного потока обеспечивается за счет увеличения чистой прибыли от операционной деятельности (в частности, за счет роста выпуска продукции и снижения ее себестоимости).

Детализация (выделение состав­ных частей) тех или других явлений проводится в той степени, которая практически необходима для выяснения наиболее суще­ственного и главного в изучаемом объекте. Она зависит от объекта и цели анализа.

Диагностика – обследование финансово-хозяйственной деятельности, проводимое с целью выявления проблем предприятия и определения перспектив его развития.

Динамический анализ – метод экономического анализа, с помощью которого прослеживается траектория перехода от одного состояния равновесия к другому.

Дисперсионный анализ – анализ отклонений фактических значений показателей от базисных (нормативных значений). Особенно часто используется при анализе отклонений показателей затрат. Если фактические затраты меньше нормативных, то отклонение благоприятно, если больше – неблагоприятно. В ходе анализа исследуются причины отклонений.

Дифференциал финансового рычага – разность между рентабельностью активов до начисления налога на прибыль и средним процентом по 'кредитам, полученным предприятием

Доходность капитала – отношение годовой прибыли, приносимой капиталом, к величине самого капитала.

Доходность компании – прибыльность компании, измеряемая отношением годовой прибыли к издержкам производства или к капиталу компании.

Доходы предприятия – экономический показатель работы предприятия, отражающий финансовые поступления от всех видов деятельности.

З

Заемные оборотные средства – часть оборотных средств предприятия, созданная за счет кредиторской задолженности.

Заемный капитал – обязательства предприятия по кредитам, займам и кредиторской задолженности.

Запас финансовой прочности – отношение разности между текущим объемом продаж и объемом продаж в точке безубыточности к текущему объему продаж, выраженное в процентах.

Затраты на один рубль произведенной продукции – отношение общей суммы затрат на производство и реализацию продукции к стоимости произведенной продукции в действующих ценах.

И

Издержки – затраты на производство и реализацию продукции, связанные с использованием факторов производства, имеющих стоимостную оценку.

Износ основных фондов – утрата основными фондами потребительских свойств и стоимости в процессе эксплуатации. Различают физический и моральный износ. Физический износ – износ имущества, связанный со снижением его работоспособности в результате как естественного физического старения, так и влияния внешних неблагоприятных факторов. Моральный износ – износ имущества из-за несоответствия современным требованиям, предъявляемым к данному имуществу; может наступить до полного физического износа.

Иммобилизованный капитал – капитал, вложенный во внеоборотные активы (в частности, в средства производства и неликвидные долгосрочные ценные бумаги).

Инвестиции – вложения капитала в предприятия (в действующие и в строительство новых), новые технологии и продукты, а также в ценные бумаги. Различают реальные, финансовые и интеллектуальные инвестиции, а также прямые (обеспечивающие обладание контрольным пакетом акций) и портфельные (не обеспечивающие контроля над предприятием) инвестиции. Термин «инвестиции в основной капитал» идентичен термину «капиталовложения».

Интегральные экономические показатели – обобщенные, сводные, синтетические показатели.

Интенсивность оборота авансируемого капитала –отношение выручки от реализации к среднегодовой стоимости имущества.

Итоговый (заключительный) анализ проводится за отчетный период времени (месяц, квартал, год). Его ценность в том, что деятельность предприятия изучается комплексно и всесторонне по отчетным данным за соответствующий период

К

Калькуляция полной себестоимости – калькуляция, отражающая затраты, возникающие в сфере производства, а также затраты, связанные с реализацией продукции.

Калькуляция производственной себестоимости – калькуляция, отражающая затраты, возникающие в сфере производства.

Калькуляция – представленный в табличной форме бухгалтерский расчет затрат в денежном выражении на производство и сбыт единицы изделия или партии изделий, а также на осуществление работ и услуг. По отношению ко времени осуществления хозяйственного процесса различают нормативные, плановые и отчетные калькуляции; по объему затрат – калькуляции производственной и полной себестоимости.

Капитал активный – капитал, свободный от обязательств и долгов.

Капитал амортизационный – капитал, предназначенный для воспроизводства основных средств, образуемый за счет амортизационных отчислений.

Капитал заемный – капитал, образуемый за счет получения кредитов, выпуска и продажи облигаций, получения средств по другим видам денежных обязательств.

Капитал иммобилизованный – 1) капитал, перешедший из собственности акционерной компании в частную собственность предпринимателей; 2) капитал, помещенный в немобильные, малоподвижные ценные бумаги.

Капитал (от франц., англ. capital, от лат. capitalis – главный) – в широком смысле – все, что способно приносить доход, или ресурсы, созданные людьми для производства товаров и услуг. В более узком смысле – это вложенный в дело, работающий источник дохода в виде средств производства (физический капитал). Принято различать основной капитал, представляющий часть капитальных средств, участвующую в производстве в течение многих циклов, и оборотный капитал, участвующий и полностью расходуемый в течение одного цикла. Под денежным капиталом понимают денежные средства, с помощью которых приобретается физический капитал. Термин «капитал», понимаемый как капитальные вложения материальных и денежных средств в экономику, в производство, именуют также капиталовложениями или инвестициями.

Качество – совокупность характеристик объекта, относящихся к его способности удовлетворять установленные и предполагаемые потребности.

Комплексные затраты – общепроизводственные, общехозяйственные, коммерческие и другие расходы, относящиеся к нескольким элементам затрат.

Комплексный план аналитической работы – план, который охватывает все возможные объекты анализа, разрабатывается на один год специалистом, ответственным за проведение аналитической работы.

Комплексный экономический анализ – изучение всех аспектов и показателей деятельности предприятия или его подразделения в их взаимосвязи и взаимообусловленности.

Конкурентоспособность продукции – характеристика продукции, которая отличает её от товара – конкурента как по степени соответствия конкретной общественной потребности, так и по затратам на её удовлетворение.

Корреляционный анализ – анализ, который применяется для измерения влияния факторов на результативный показатель, когда взаимосвязь между показателями неполная, вероятная. Различают парную корреляцию и множественную корреляцию.

Корреляция (от лат. correlatio – взаимосвязь) – в экономической статистике: понятие, отражающее наличие связи между явлениями, процессами и характеризующими их величинами.

Косвенные затраты на производство продукции – расходы на содержание и эксплуатацию оборудования, общепроизводственные и общехозяйственные расходы, коммерческие расходы.

Косвенные показатели качества продукции – штрафы за некачественную продукцию, объем и удельный вес забракованной продукции, удельный вес продукции, на которую поступили рекламации от покупателей, потери от брака и др.

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) – отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочной кредиторской задолженности. Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время.

Коэффициент автономии ( коэффициент финансовой независимости) – отношение собственного капитала к валюте баланса.

Коэффициент аритмичности – величина, равная единице минус коэффициент ритмичности. Характеризует долю продукции, недовыпущенной в установленные планом сроки.

Коэффициент ассортиментности – отношение выпуска продукции в счет планового ассортимента к выпуску продукции по плану.

Коэффициент восстановления платежеспособности – рассчитываемая по специальной формуле величина, характеризующая вероятность восстановления платежеспособности предприятия. Если она больше 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить платежеспособность за тот или иной период (как правило, за 6 месяцев).

Коэффициент выбытия основных средств – отношение стоимости выбывших основных средств к стоимости основных средств на начало периода.

Коэффициент износа основных средств – отношение суммы износа основных средств к первоначальной стоимости основных средств на соответствующую дату.

Коэффициент имущества производственного назначения –отношение суммы основных средств, сырья и материалов, незавершенного производства к итогу баланса.

Коэффициент маневренности – отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу.

Коэффициент обновления основных средств – доля новых основных средств в общей их стоимости на конец года.

Коэффициент обновления основных средств – отношение новых основных средств, введенных за год, к основным средствам на конец периода.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности –отношение выручки от реализации к средней величине дебиторской задолженности за период.

Коэффициент оборачиваемости запасов – отношение выручки от реализации к средней величине запасов за период.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности – отношение выручки от реализации к средней величине кредиторской задолженности за период.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств –отношение выручки от продаж за период к средней величине оборотных средств за этот период. Показывает, сколько раз обернутся оборотные средства за период.

Коэффициент оборота по выбытию персонала – отношение количества уволившихся работников к среднесписочной численности персонала.

Коэффициент оборота по приему персонала – отношение количества принятых на работу к среднесписочной численности персонала.

Коэффициент постоянства состава персонала предприятия – отношение количества работников, проработавших весь год к среднесписочной численности персонала.

Коэффициент поступления основных средств – отношение стоимости вновь поступивших основных средств к первоначальной стоимости основных средств на конец года.

Коэффициент прироста основных средств – отношение суммы прироста основных средств к их стоимости на начало периода.

Коэффициент прироста показателя – коэффициент роста показателя минус единица.

Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности, строгой ликвидности, промежуточный коэффициент покрытия) – отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и средств в расчетах со сроком платежа в течение 12 месяцев после отчетной даты к краткосрочной кредиторской задолженности. Представляет интерес, прежде всего для банков.

Коэффициент расширения парка машин и оборудования – величина, равная единице минус коэффициент замены основных средств.

Коэффициент ритмичности – отношение продукции, выпущенной за период, но не выше плана, к общей сумме выпуска продукции по плану.

Коэффициент структуры капитала – отношение заемного капитала к итогу баланса.

Коэффициент текучести кадров –отношение количества работников уволившихся по собственному желанию и за нарушение трудовой дисциплины к среднесписочной численности персонала.

Коэффициент текучести кадров – отношение количества работников, выбывших за период, к среднесписочной численности работников за этот период.

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент общего покрытия) равен отношению стоимости оборотных средств организации (за вычетом резервов предстоящих расходов) к величине краткосрочных обязательств:

Коэффициент технической годности – отношение остаточной стоимости основных средств к их первоначальной стоимости.

Коэффициент устойчивости экономического развития – показатель, характеризующий степень устойчивости экономического развития предприятия с учетом как его производственной, так и финансовой деятельности.

Коэффициент утраты платежеспособности – рассчитываемая по специальной формуле величина, характеризующая вероятность того, что предприятие не утратит платежеспособность за тот или иной период. Если она больше 1, то возможность не утратить платежеспособность за этот период (как правило, за 3 месяца) считается реальной.

Коэффициент финансирования – отношение собственного капитала предприятия к заемному.

Коэффициент финансовой зависимости – отношение среднегодовой стоимости активов предприятия к среднегодовой стоимости собственного капитала.

Коэффициент финансовой устойчивости – отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к валюте баланса.

Кредиторская задолженность – временно привлеченные предприятием, организацией, учреждением денежные средства, подлежащие возврату кредиторам в установленные сроки.

Критический объем – точка безубыточности в количественном выражении.

Л

Ликвидность баланса предприятия – такое соотношение между активами и пассивами бухгалтерского баланса предприятия, при котором обеспечивается соответствие между группами активов и пассивов как по сумме, так и по срокам погашения.

Ликвидность предприятия – а) способность предприятия выполнить свои краткосрочные обязательства; б) готовность текущих активов к превращению в деньги и время, необходимое для этого превращения, с учетом возможного обесценения активов при их быстрой реализации.

М

Маржинальная прибыль – разность между доходом от реализации и переменными затратами. Для достижения точки безубыточности маржинальная прибыль должна покрыть постоянные затраты.

Материалоемкость продукции – отношение материальных затрат к объему выпуска продукции.

Материалоотдача – отношение стоимости произведенной продукции к сумме материальных затрат.

Метод разниц – метод, при котором величина влияния факторов на результативный показатель рассчитывается умножением абсолютного прирост величины исследуемого фактора на базовую (плановую) величину факторов, которые находятся справа от него, и на фактическую величину факторов, расположенных слева от него в модели.

Метод цепных подстановок – метод, который позволяет определить влияние отдельных факторов на изменение величины результативного показателя путем постепенной замены базисной величины каждого факторного показателя в объеме результативного показателя на фактическую в отчетном периоде.

Методы анализа – способы и методы сбора и обработки информации, необходимой для анализа деятельности предприятия.

Моделирование – метод изучения оперативной проблемы с помощью моделирования системы или процесса для проведения ряда манипуляций с целью определения причинно-следственных связей и степени таких зависимостей.

Н

Накладные расходы (косвенные затраты) – расходы, затраты, сопровождающие, сопутствующие основному производству, но не связанные с ним напрямую, не входящие в стоимость труда и материалов. Это затраты на содержание и эксплуатацию основных средств, на управление, организацию, обслуживание производства, на командировки, обучение работников и так называемые непроизводительные расходы (потери от простоев, порчи материальных ценностей и др.). Накладные расходы включаются в себестоимость продукции.

Накопление капитала – процесс откладывания части дохода, прибыли на будущие нужды, превращение части прибыли в капитал, увеличение запасов материалов, имущества, наращивание капитала, основных средств государством, предприятиями, предпринимателями, домашними хозяйствами.

Налог на прибыль – налог прибыль юридических лиц, взимаемый с разницы между доходам и расходам, учитываемыми в целях налогообложения.

Натуральные показатели производства и реализации продукции – (штуки, метры, тонны и т.д.) показатели, которые используются при анализе объемов производства и реализации продукции по отдельным видам и группам однородной продукции.

Несостоятельность – состояние, поведение экономического субъекта, прекратившего платежи по своим долгам, называемого несостоятельным должником.

Номенклатура статей калькуляции – перечень статей затрат, принятых при калькулировании себестоимости продукции, работ и услуг.

Номенклатура (от лат. nomenklatura – роспись имен) – систематизированный перечень названий, материалов, производимых и продаваемых товаров и услуг.

Норма прибыли – отношение прибыли, полученной предприятием, к стоимости имущества за вычетом его обязательств.

Нормативно-плановые источники информации для анализа хозяйственной деятельности – все типы планов, которые разрабатываются на предприятии, а также нормативные материалы, сметы, ценники, проектные задания.

О

Обобщающие показатели качества продукции – показатели, которые характеризуют качество всей произведенной продукции независимо от её вида и назначения: удельный вес новой продукции в общем её выпуске, удельный вес продукции высшей категории качества и т.д.

Обобщающие показатели производительности труда – среднегодовая, среднедневная и среднечасовая выработка продукции на одного работника в стоимостном выражении.

Оборачиваемость оборотных средств – показатель, характеризующий скорость движения оборотных средств предприятия, компании, равный времени, в течение которого эти оборотные средства осуществляют полный оборот. Измеряется также числом оборотов, осуществляемых оборотными средствами в течение одного года или за другой расчетный период.

Оборот капитала – циклическое движение, кругооборот капитала, скорость которого измеряется временем прохождения одного полного цикла.

Оборотные активы – оборотные средства предприятий, фирм, отражаемые в активе их бухгалтерского баланса.

Оборотные средства – оборотный капитал, часть средств производства, целиком потребляемая в течение производственного цикла. Оборотные средства включают обычно денежную наличность, материалы, сырье, топливо, энергию, полуфабрикаты, запчасти, незавершенное производство, расходы будущих периодов, исчисляемые в денежном выражении, а также малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.

Общая рентабельность – обобщающий показатель экономической эффективности предприятия, отрасли хозяйства, равный отношению валовой прибыли, полученной за определенный период времени (обычно за год), к средней за этот период стоимости основных и нормативной доли оборотных средств.

Общие издержки, затраты – затраты всех факторов производства, использованных фирмой для выпуска определенного объема продукции, товара. Складываются из постоянных и переменных затрат.

Общий анализ предприятия – анализ показателей, которые позволяют охарактеризовать проблемы предприятия с точки зрения персонала, оборудования, технологии, эффективности производственной деятельности, сбыта, управления и планирования.

Объект анализа хозяйственной деятельности – экономические результаты хозяйственной деятельности.

Объем реализованной продукции – этот показатель имеет первостепенное значение в условиях рынка, может определяться или по отгрузке продукции покупателям или по оплате, может выражаться в сопоставлениях, плановых и текущих ценах.

Оперативный анализ производства и отгрузки продукции – анализ, который осуществляется на основе расчета, в котором отражаются плановые и фактические сведения о выпуске и отгрузке продукции по объему и ассортименту за день нарастающим итогом с начала месяца, а также отклонения от плана.

Операционный леверидж (операционный рычаг) – эффект реагирования прибыли предприятия на изменение объема продукции. Этот эффект тем больше, чем больше доля условно– постоянных затрат в общих затратах. Уровень операционного левериджа равен отношению маржинальной прибыли к прибыли. Если уровень этого левериджа высок, то высок и производственный риск.

Операционный цикл – время полного оборота всех средств организации. Операционный цикл равен времени обращения средств, включенных в материально– производственные запасы (запасы сырья, материалов, готовой продукции, незавершенного производства и т. п.), плюс время обращения дебиторской задолженности плюс время обращения кредиторской задолженности.

Основной капитал – капитал, вложенный во внеоборотные активы. Важнейшая часть основного капитала – основной производительный капитал (средства труда, орудия труда), изнашивающийся постепенно и переносящий свою стоимость на продукт по частям. Простое воспроизводство основного производительного капиталa обеспечивается за счет амортизационных отчислений.

Основные непроизводственные фонды – совокупность зданий, сооружений, предметов длительного пользования, функционирующих в непроизводственной сфере. К ним относятся жилые здания, поликлиники, клубы, санатории, стадионы и т.п., находящиеся на балансе предприятия.

Основные производственные фонды – средства труда, которые обслуживают ряд производственных циклов и, сохраняя натуральную форму, переносят свою стоимость на новый продукт труда постепенно, частями, в меру износа. Состоят из орудий труда, производственных зданий, сооружений и инвентаря и др. со сроком службы не менее одного года.

Относительная величина эффективности – соотношение эффекта с ресурсами или затратами, например, прибыль на рубль затрат, на рубль выручки, на одного рабочего и т.д.

Относительное отклонение фонда заработной платы – разность между фактически начисленной заработной платы и базовым фондом, скорректированным на индекс объема производства продукции. причем корректируется только переменная часть фонда заработной платы.

Относительные экономические показатели – показатели, определяемые как отношение двух абсолютных показателей.

П

Пассивная часть основных фондов – в процессе производства оказывают косвенное влияние: производственные здания, инвентарь и т.п., необходимые для обеспечения производственных процессов.

Переменные затраты (расходы, издержки) – затраты, размер которых зависит от объема производства: сдельная заработная плата производственных рабочих, прямые материальные затраты, услуги.

Перманентный капитал – собственный и долгосрочный заемный капитал, используемый предприятием.

Платежеспособность – способность предприятия полностью выполнять свои обязательства по платежам, наличие у него денежных средств, необходимых и достаточных для выполнения этих обязательств, то есть осуществления платежей.

Плечо финансового рычага – отношение заемного капитала к собственному.

Постоянные затраты (расходы, издержки) – расходы предприятия, не зависящие непосредственным образом от объема производимой продукции, которые не могут быть в течение короткого периода времени ни увеличены, ни уменьшены с целью роста или сокращения выпуска продукции. Обычно это расходы на содержание зданий, долгосрочную аренду помещений, оплату административно– управленческого персонала.

Предельный анализ – поиск оптимального значения переменной, экономического показателя, производимый путем сравнения издержек и выгод, которые могли бы быть вызваны изменением значения данной переменной. Предельный анализ лежит в основе теорий потребительского спроса и предложения фирм.

Предмет анализа хозяйственной деятельности – причинно– следственные связи экономических явлений и процессов.

Прибыль от продаж представляет общую выручку за вычетом себестоимости продукции, а также управленческих и коммерческих расходов.

Прибыль – превышение доходов от продажи товаров и услуг над затратами на производство и продажу этих товаров. Прибыль исчисляется как разность между выручкой от реализации продукта хозяйственной деятельности и суммой затрат факторов производства на эту деятельность в денежном выражении. Различают валовую прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения и чистую прибыль.

Приведенные затраты – а) расчетный показатель, характеризующий общие (текущие и капитальные) затраты на производство продукции. Может быть рассчитан как сумма себестоимости продукции и капитальных затрат, умноженных на специальный коэффициент (социальную норму дисконта). На практике в качестве социальной нормы дисконта применяют ставку рефинансирования (ставку дисконта); б) затраты в данный момент времени, эквивалентные по своему экономическому значению оцениваемым затратам в другие моменты времени. Для приведения затрат по времени используется коэффициент дисконтирования.

Привлеченные средства – средства (чаще всего оборотные), не принадлежащие предприятию, полученные со стороны, но временно до их возврата участвующие в хозяйственном обороте в качестве источника формирования оборотных средств. В условиях рыночной экономики это в основном кредитные средства.

Производительность труда – показатель эффективности использования ресурсов труда (трудового фактора). Производительность труда измеряется либо количеством продукции в натуральном или денежном выражении, произведенной одним работником за определенное, фиксированное время (час, день, месяц, год), либо количеством времени, затрачиваемым на производство единицы товарной продукции.

Производственный леверидж – возможность влиять на прибыль путем изменения структуры себестоимости продукции и объема ее реализации. Коэффициент производственного левериджа равен отношению изменения прибыли (в процентах) к изменению объема реализованной продукции (в процентах). Этот коэффициент, характеризующий степень реагирования прибыли на изменение объема продукции, особенно высок на предприятиях со значительной долей постоянных затрат. Коэффициент производственного левериджа равен уровню операционного рычага.

Производство продукции на рубль заработной платы – показатель, характеризующий эффективность использования персонала предприятия, зависит от выпуска продукции в текущих ценах, фонда заработной платы, количества рабочего времени, среднесписочной численности рабочих, среднечасовой выработки продукции одним рабочим, среднегодовой зарплаты одного рабочего.

Прямые материальные затраты на производство продукции – затраты на приобретение материалов, расходуемых непосредственно на производство продукции. их величина зависит от объема производства продукции, её структуры и уровня удельных материальных затрат на отдельные виды продукции.

Прямые расходы (затраты, издержки) – расходы, непосредственно связанные с производством продукции, работ, услуг, производственные расходы, включаемые в себестоимость продукции, в прямые издержки производства.

Р

Реализация продукции – продажа произведенных или перепродаваемых товаров и услуг, сопровождающаяся получением денежной выручки.

Реализованная продукция (объем продаж) – полученная от покупателей выручка за стоимость отгруженной продукции, на которую перешло право собственности.

Резервный капитал (фонд) – 1) часть собственного капитала компании, образуемая за счет ежегодных отчислений от прибыли, представляющая резерв денежных средств. Резервный фонд служит для социального развития предприятия, покрытия потерь, а также для выплаты дивидендов и пополнения капитала в случаях недостаточности получаемой прибыли; 2) запас товаров, создаваемый в целях поддержания их предложения на рынке и стабилизации цен.

Результат – общее понятие для прибыли или убытка. Результат исчисляется по отношению к определенному периоду как разница между доходами и расходами.

Рентабельность активов – отношение прибыли до налогообложения к среднегодовой стоимости всех производственных активов (к итогу баланса). Рентабельность активов – важнейший показатель деловой активности предприятия.

Рентабельность персонала – отношение прибыли от реализации продукции и услуг с среднесписочной численности персонала.

Рентабельность продаж – отношение величины прибыли от продаж к выручке от реализации. Этот показатель используют для характеристики эффективности управления организацией.

Рентабельность продукции – отношение прибыли от продаж к себестоимости реализованной продукции.

Рентабельность производства – отношение прибыли от продаж к средней стоимости авансированного капитала.

Рентабельность собственного капитала – отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала.

Рентабельность (от нем. rentabel – доходный) – эффективность, прибыльность, доходность предприятия или предпринимательской деятельности. Количественно рентабельность исчисляется как частное от деления прибыли на затраты, расход ресурсов, обеспечивающих получение прибыли.

Ретроспективный анализ – анализ, обращенный в прошлое, содержащий рассмотрение прошедших событий.

Ритмичность – равномерный выпуск продукции в соответствии с графиком в объеме и ассортименте, предусмотренных планом.

С

Себестоимость продукции – текущие издержки производства и обращения, реализации продукции, исчисленные в денежном выражении. Включают материальные затраты, амортизацию основных средств, заработную плату основного и вспомогательного персонала, дополнительные (накладные) расходы, непосредственно связанные, обусловленные производством и реализацией данного вида и объема продукции.

Сезонность производства (продаж) проявляется в неравномерной загрузке по месяцам, кварталам года, которые вызваны сезонными колебаниями спроса.

Синтез – соединение элементов изучаемого объекта в единое целое.

Систематизация элементов – размещение изучаемых явлений или объектов в определенном порядке с выявлением их взаимосвязи о соподчиненности.

Системный анализ (от греч. systema – целое, составленное из частей, и анализ) – совокупность методов и средств исследования сложных, многоуровневых и многокомпонентных систем, объектов, процессов: опирается на комплексный подход, учет взаимосвязей и взаимодействий между элементами системы. Системный анализ играет важную роль в процессе планирования и управления, при выработке и принятии управленческих решений.

Системный подход в анализе хозяйственной деятельности – подход, который требует рассматривать каждое экономическое явление как систему, как совокупность многих элементов, связанных между собой.

Смета – простейшая форма финансового плана, в которой отражаются предстоящие доходы и расходы, а также использование средств на финансирование деятельности предприятия. Наиболее важными сметами являются смета продаж, смета производства, смета прямых материальных затрат, смета прямых расходов на оплату труда, смета общепроизводственных расходов, смета себестоимости реализованной продукции, смета общехозяйственных расходов, смета прибылей и убытков.

Собственный капитал – капитал, вложенный владельцем фирмы; в условиях акционерного общества – акционерный капитал. Рассчитывается как разница между совокупными активами фирмы и ее обязательствами.

Способ долевого участия – определение доли каждого фактора в сумме их приростов, которая затем умножается на общий прирост результативного показателя.

Способ пропорционального деления – способ, при котором влияние того или иного фактора определяется путем деления прироста результативного показателя на сумму прироста всех факторов, а результат умножается на прирост данного фактора.

Среднесписочная численность персонала –средняя численность работников предприятия за определенный период времени (обычно за месяц, квартал, год). Среднесписочная численность персонала за месяц определяется путем суммирования списочного состава работников за каждый календарный день месяца и деления полученного результата на число календарных дней месяца.

Средняя величина – обобщенная количественная характеристика, выражающая типичные величины количественно варьирующего признака единиц статистической совокупности. Средняя величина характеризует общий уровень этого признака, отнесенный к единице совокупности. Наиболее часто используются средняя агрегатная, средняя арифметическая, средняя геометрическая, средняя гармоническая и средняя хронологическая величины.

Стохастические процессы – процессы, на протекание которых оказывают значительное влияние факторы случайного характера, трудно предсказуемые обстоятельства.

Страховые производственные запасы материалов – запасы, необходимые для обеспечения производства материалами в случае каких– либо задержек с поставками.

Структура произведенной продукции – процентное соотношение видов произведенной продукции в общем объеме.

Т

Текучесть кадров – движение рабочей силы, обусловленное неудовлетворенностью работника рабочим местом или неудовлетворенностью организации конкретным работником.

Текущие производственные запасы оборотных средств – запасы, необходимые для работы предприятия в период между очередными поставками.

Тематический план анализа хозяйственной деятельности – план проведения анализа по отельным направлениям, которые требуют углубленного изучения.

Темп прироста – отношение изменения показателя к его исходному (базисному) значению. Выражается, как правило, в процентах.

Темп роста – отношение отчетного значения показателя к базисному значению, выраженное, как правило, в процентах.

Товарная продукция – отличается от валовой продукции тем, что в нее не включают остатки незавершенного производства и внутрихозяйственный оборот. Выражается в оптовых ценах, действующих в отчетном году.

Точка безубыточности (критический объем производства, порог рентабельности) – объем выпуска, при котором нет ни прибыли, ни убытка.

Трудоемкость – затраты труда, рабочего времени на производство единицы продукции (физических единиц времени на один рубль выпускаемой продукции). Трудоемкость обратно пропорциональна производительности труда, выработке продукции на одного работника.

У

Удельные переменные затраты – конкретный труд и материалы, связанные с единицей проданного товара. Удельные переменные затраты не включают в себя накладные расходы.

Управленческий анализ – внутренний экономический анализ (в отличие от внешнего финансового), основными задачами которого являются позиционирование предприятия на рынке, выявление резервов роста объема производства и прибыли, анализ ассортимента и качества производимой продукции, анализ поведения затрат и связей между затратами, оборотом и прибылью, оценка ритмичности производства. Управленческий анализ опирается на более широкую информационную базу, чем внешний финансовый анализ. Она включает в себя данные оперативного, бухгалтерского и статистического учета, нормативную и плановую информацию, сведения, содержащиеся во внутрихозяйственной отчетности. Субъектами управленческого анализа являются администрация и собственники предприятия, а также привлекаемые со стороны аудиторы и консультанты.

Условно– натуральные показатели выпуска продукции – натуральные показатели, приведенные в сопоставимый вид при помощи коэффициентов.

Условно– чистая продукция – разница между стоимостью товарной продукции в оптовых ценах предприятия и материальными затратами. Включает в себя амортизацию, заработную плату и прибыль. Характеризует вновь созданную стоимость.

Устойчивость предприятия – финансовое состояние предприятия, хозяйственная деятельность которого обеспечивает в нормальных условиях выполнение всех его обязательств перед работниками, другими организациями, государством благодаря достаточным доходам и соответствию доходов и расходов.

Учетные источники информации для анализа хозяйственной деятельности – данные, которые содержат документы бухгалтерского, статистического и оперативного учета.

Ф

Факторный анализ – методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей.

Факторный анализ – метод исследования экономики и производства, в основе которого лежит анализ воздействия разнообразных факторов на результаты экономической деятельности, ее эффективность.

Финансовая устойчивость – структура активов и пассивов, обеспечивающая развитие предприятия, в том числе рост его прибыли и капитала, при сохранении платежеспособности и кредитоспособности при допустимом уровне хозяйственного риска. Основными показателями, характеризующими финансовую устойчивость, являются коэффициенты финансовой устойчивости, автономии, маневренности и финансирования. Высокий уровень финансовой устойчивости обеспечивается большой долей собственного капитала в общей сумме средств, используемых предприятием.

Финансовое состояние – состояние экономического субъекта, характеризуемое наличием у него финансовых ресурсов, обеспеченностью денежными средствами, необходимыми для хозяйственной деятельности, поддержания нормального режима работы и жизни, осуществления денежных расчетов с другими субъектами.

Финансовые активы – денежные средства, дебиторская задолженность, финансовые вложения предприятия.

Финансовые вложения (инвестиции) – инвестиции в ценные бумаги (государственные и корпоративные), в уставные капиталы, а также в кредиты и займы. Различают краткосрочные финансовые вложения, срок которых не превышает одного года, и долгосрочные, срок которых превышает один год. Для снижения уровня риска используют различные объекты реального и финансового инвестирования, в своей совокупности образующие инвестиционный портфель.

Финансовые инвестиции – долгосрочные финансовые вложения в ценные бумаги, совместные предприятия, обеспечивающие гарантированные источники доходов.

Финансовые коэффициенты – относительные показатели финансового состояния предприятия. Представляют собой отношение одних абсолютных финансовых показателей к другим.

Финансовый анализ предприятия – изучение ключевых параметров и коэффициентов, дающих объективную картину финансового состояния предприятия: прибыли и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, расчетах с дебиторами и кредиторами, ликвидности, устойчивости и т.д.

Финансовый леверидж – возможность влиять на прибыль путем изменения объема и структуры собственного и заемного капитала. Коэффициент финансового левериджа равен отношению изменения чистой прибыли (в процентах) к изменению валовой прибыли (в процентах). Этот коэффициент, характеризующий степень реагирования чистой прибыли на изменение валовой прибыли, особенно высок на предприятиях со значительной долей заемного капитала. При высоком значении финансового левериджа значителен финансовый риск.

Финансовый рычаг – произведение двух сомножителей, одним из которых является дифференциал финансового рычага, а другим – плечо финансового рычага. Рентабельность собственного капитала равна рентабельности активов плюс эффект финансового рычага. Если дифференциал является положительной величиной (то есть рентабельность активов выше ссудного процента), то произведение выражает величину выигрыша от использования предприятием заемного капитала. Если дифференциал отрицателен, имеет место эффект «финансовой дубинки». В общем и целом эффект финансового рычага позволяет предприятию наращивать чистую прибыль более высокими темпами, чем создаваемая в производстве валовая прибыль.

Финансовый цикл – время от оплаты сырья и материалов до момента возврата средств в виде выручки за реализованную продукцию. Финансовый цикл равен времени обращения средств, включенных в материально– производственные запасы (запасы сырья, материалов, готовой продукции, незавершенного производства и т. п.), плюс время обращения дебиторской задолженности.

Фонд рабочего времени – количество рабочего времени, отработанное всеми работниками, измеряется в человеко– днях или человеко– часах.

Фонд рабочего времени – рабочее время одного рабочего в течение года, квартала, месяца или иного календарного периода. Фонд рабочего времени исчисляется для определения необходимого количества работников и показателей использования трудовых ресурсов на предприятиях.

Фондовооруженность – показатель, характеризующий оснащенность рабочей силы средствами труда. Рассчитывается как отношение среднегодовой стоимости основных средств предприятия к среднегодовой списочной численности работников.

Фондоемкость – отношение среднегодовой стоимости основных производственных фондов к стоимости произведенной продукции за отчетный период.

Фондоотдача – отношение стоимости произведенной продукции к среднегодовой стоимости основных производственных фондов.

Фондорентабельность – отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов.

Функционально– стоимостной анализ – способ выявления резервов уменьшения затрат на производство изделия путем поиска более дешевых вариантов выполнения им необходимых функций и исключения излишних функций. ФСА – комплексное, системное исследование деятельности предприятия, основанное на взаимосвязанном рассмотрении функций, свойств, качеств создаваемых объектов, товаров и затрат на обеспечение функций.

Х

Хозяйственные резервы – возможности повышения эффективности деятельности организации на основе использования достижений научно– технического прогресса и передового опыта.

Хозяйственные средства предприятия – комплекс основных, оборотных и денежных средств, включая наличность в кассе, а также средства в расчетах, отвлеченные средства и прочую дебиторскую задолженность. Источниками перечисленных хозяйственных средств являются уставный фонд предприятия, оставшаяся после уплаты налогов чистая прибыль, кредиты и ссуды, задолженность поставщикам и прочая кредиторская задолженность.

Ц

Цена безубыточности – цена, позволяющая предприятию, производящему продукцию, лишь покрывать свои издержки.

Ценовая политика предприятия – установление и изменение цены в зависимости от ситуации на рынке для обеспечения достижения краткосрочных и долгосрочных целей (овладение определенной долей рынка, завоевание лидерства на рынке, получение запланированной суммы прибыли и т.д.).

Ч

Частичные методики анализа хозяйственной деятельности – методики, которые конкретизируют общую методику относительно определенных отраслей экономики, типов производства, объектов исследования видов анализа.

Чистая прибыль – часть прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений.

Чистая продукция – разница между стоимостью валовой продукции и стоимостью материальных затрат (включая амортизацию). Включает в себя заработную плату и прибыль.

Чистые активы – разность между активами предприятия и его обязательствами.

Чистый оборотный капитал – текущие активы компании за вычетом сумм по текущим обязательствам.

Э

Экономическая диагностика – анализ и оценка экономических показателей работы предприятия на основе изучения отдельных результатов, неполной информации с целью выявления возможных перспектив его развития и последствий текущих управленческих решений. Как итог диагностики на основе оценки состояния хозяйства и его эффективности делаются выводы, необходимые для принятия неотложных важных решений, например, о целевом кредитовании, о покупке или продаже предприятия, о его закрытии и т.п.

Экономическая прибыль – разница между доходами и экономическими издержками, включающими наряду с общими издержками альтернативные издержки.

Экономическая рентабельность – отношение чистой прибыли ко всему используемому капиталу.

Экономические объекты – компании, фирмы, организации, средства производства, элементы социальной сферы.

Экономический анализ – это научный способ познания сущности экономических явлений и процессов, основанный на разделении их на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей.

Экономический анализ – выявление экономических закономерностей из фактов экономической действительности. Экономический анализ предполагает раскладывание экономики на отдельные части (экономические категории).

Экономический анализ – в широком смысле – поиск экономических закономерностей на основе изучения реальной экономической действительности; в узком смысле – анализ хозяйственной деятельности предприятий. Экономический анализ предполагает разложение целого на части и их изучение как составных частей целого.

Экономический анализ – исследование экономики как совокупности протекающих в ней процессов, проводимый с целью выявления основных тенденций и закономерностей развития.

Экономический показатель – количественная характеристика экономических явлений, процессов и состояний, относящихся к разным уровням экономики. Различают показатели абсолютные и относительные, количественные и качественные, единичные и групповые (агрегированные, синтетические, обобщенные), базисные и отчетные, а также натуральные, стоимостные, аналитические, статистические, прогнозные, плановые.

Экспресс-анализ – общее, предварительное исследование, основанное преимущественно на данных финансовой отчетности, ориентировано на внешних пользователей.

Элиминирование (от лат. elimino – выношу за порог, изгоняю) – исключение из рассмотрения в процессе анализа, расчета, контроля признаков, факторов, показателей, заведомо не связанных с изучаемым, анализируемым, контролируемым процессом, явлением

Эффективность инвестиций – отношение эффекта к капиталовложениям, вызвавшим этот эффект. Для сравнения проектов используются такие показатели, как чистый дисконтированный доход, внутренняя норма доходности, срок окупаемости и др.

Эффективность хозяйственной деятельности предприятия – соотношение результата и затрат, которые возникли при достижении этого