Вопрос 5.2. Управление дебиторской задолженностью (кредитная политика)

Дебиторская задолженность - сумма долгов, причитающихся предприятию, от юридических или физических лиц в итоге хозяйственных взаимоотношений с ними. Обычно данные долги образуются от продаж в кредит.

Виды дебиторской задолженности предприятия:

· Задолженность расчета за товары, срок оплаты которых не наступил,

· Задолженность за работы и услуги, не оплаченные в срок

· Дебиторская задолженность по векселям полученным

· Дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом

· Дебиторская задолженность по расчетам с персоналом.

Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

Управление дебиторской задолженности предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью денежных средств в ходе осуществления кредитной политики предприятия.

Этапы формирования политики управления дебиторской задолженностью:

1) Анализ дебиторской задолженности. При анализе устанавливается уровень дебиторской задолженности и её динамика. Данный уровень и её динамику можно определить по формулам:

УДЗ = ДЗ / ОА

Где:

УДЗ – Уровень дебиторской задолженности;

ДЗ - Дебиторская задолженность;

ОА -Оборотные активы.

Ддз = ДЗсо / СООрп

Где:

Ддз – динамика дебиторской задолженности (период инкассации);

ДЗсо - Средний остаток дебиторской задолженности;

СООрп - Сумма однодневного оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде.

СОдз = ОР / СОдз

Где:

СОдз - Скорость обращения дебиторской задолженности;

ОР - Объем реализации;

СОдз - Средний остатокдебиторской задолженности.

2 ) Формирование кредитной политики по отношению к покупателю. Решаем два вопроса на раннем этапе:

· Формы реализации продукции в кредит

· Какой тип кредитной политики на уровне доходности и риска следует избрать предприятию (агрессивный, умеренный, консервативный).

3) Определение возможной суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность по товарному и потребительскому кредиту. Для этого надо знать объем реализации. Это можно рассчитать по формуле:

Сс = (ОРП × КСсц × (СПк + СППк) / 360 дней

Где:

Сс - Сумма средств;

ОРП - Объем реализации продукции;

КСсц - Коэффициент соотношения себестоимости и цены единицы продукции;

СПк - Средний период предоставления кредита;

СППк - Средняя просрочка платежа по предоставленному кредиту.

4) Формирование кредитных условий. Формирование кредитных условий:

· Срок предоставления кредита

· Стоимость предоставления кредита

· Размер кредита

· Система штрафных санкций при несвоевременном погашении кредита.

5) Формирование на предприятии различных форм реинвестирования дебиторской задолженности. Формирование на предприятии различных форм реинвестирования дебиторской задолженности:

· Факторинг (продажа долгов)

· Учет выданных покупателями векселей

· Форфейтинг (продажа долгов при внешнеэкономических сделках)

6) Эффективный контроль за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности. Оценив характер существующей дебиторской задолженности, анализируются состав дебиторов, выявляются состав безнадёжных долгов. Безнадежные долги могут быть покрыты за счет специально сформированных ресурсов, в части счета резерва по сомнительным долгам.

Основу управления дебиторской задолженностью составляет кредитная политика. Этапы формирования кредитной политики:

- определение принципов кредитной политики (рисковая, умеренная, безрисковая).

- формирование системы кредитных условий (срок кредита, размер, стоимость, система штрафов за просрочку исполнения обязательств).

- формирование стандартов оценки платежеспособности дебиторов.

- формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности (сроки и формы предварительного и последующего напоминания о долге, условия продления сроков возврата долгов и т.д.).

- обеспечение использования системы рефинансирования дебиторской задолженности на предприятии (передача долга, использование долга в качестве залога и другие формы).

Date: 2015-05-09; view: 506; Нарушение авторских прав