Главная Случайная страница


Полезное:

Как сделать разговор полезным и приятным Как сделать объемную звезду своими руками Как сделать то, что делать не хочется? Как сделать погремушку Как сделать неотразимый комплимент Как сделать так чтобы женщины сами знакомились с вами Как сделать идею коммерческой Как сделать хорошую растяжку ног? Как сделать наш разум здоровым? Как сделать, чтобы люди обманывали меньше Вопрос 4. Как сделать так, чтобы вас уважали и ценили? Как сделать лучше себе и другим людям Как сделать свидание интересным?

Категории:

АрхитектураАстрономияБиологияГеографияГеологияИнформатикаИскусствоИсторияКулинарияКультураМаркетингМатематикаМедицинаМенеджментОхрана трудаПравоПроизводствоПсихологияРелигияСоциологияСпортТехникаФизикаФилософияХимияЭкологияЭкономикаЭлектроника






Пассивы группируются по степени срочности их оплаты;





- наиболее срочные пассивы

- краткосрочные пассивы

- долгосрочные пассивы

- устойчивые пассивы

Наибольшую долю в пассивах предприятия составляют постоянные пассивы – 52%. Затем срочные обязательства -37,1 %. Краткосрочные -6,6 и долгосрочные пассивы -4,3%

Таблица 6 ПОКАЗАТЕЛИ ОЦЕНКИ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ

Показатель На начало года На конец года Отклонение от начала года Отклонение от нормативов
 
1. Коэффициент текущей платежеспособности 0,995 0,998 +0,003 0,002
2. Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности 0,547 0,567 +0,02 0,5-0,7
3. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,104 0,099 -0,005 0,2
4. Чистый оборотный капитал +3715  
5. Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала 0,029 0,031 +0,02  
6. Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности 0,587 0,521 -0,066  
7. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности по коммерческим операциям 0,596 0,583 -0,013  

Коэффициент текущей платёжеспособности предприятия ниже нормы, это говорит о неэффективном использовании своего имущества. Коэффициент промежуточной платёжеспособности и ликвидности в начале года был равен 0,547, а в конце года 0,567, что соответствует нормативному показателю. Коэффициент абсолютной ликвидности свидетельствует о неплатёжеспособности предприятия. Минимальное значение 0,2-0,25

Таблица 7 РАСЧЕТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОБОРОЧИВАЕМОСТИ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ

Показатель На начало года На конец года Отклонение от начала года
 
1. Оборачиваемость активов (обор) 0,70 0,79 +0,09
2. Оборачиваемость запасов (обор) 3,78 4,14 +0,36
3. Фондоотдача 1,51 1,83 +0,32
4. Оборачиваемость дебиторской задолженности (обор) 3,72 3,7 -0,02
5. Время обращения дебиторской задолженности (дни) 96,7 97,3 +0,6
6. Средний возраст запасов -68
7. Операционный цикл (дни) -59
8. Оборачиваемость готовой продукции (обор) 1,63 353,9 +24,6
9. Оборачиваемость оборотного капитала (обор) 1,29 1,71 +0,08
10. Оборачиваемость собственного капитала (обор) 1,55 1,52 +0,23
11. Оборачиваемость общей задолженности 35,7 1,66 +0,11
12. Оборачиваемость привлеченного финансового капитала (задолженности по кредитам) 35,7 37,02 +21,32

В таблице №7 рассматриваются основные показатели оборачиваемости оборотных средств. Коэффициент оборачиваемости всех активов на начало года 0,70 на конец 0,79. Таким образом , денежные средства , ыложенные в активы предприятия вернутся обратно в виде выручки в конце года по сравнению с началом 59 дней. В условиях рыночной экономики нормальным считается оборачиваемость запасов за 4-8 оборотов в год.



Таблица 8 РАСЧЕТ ВЛИЯНИЯ ФАКТОРОВ, ФОРМИРУЮЩИХ ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ

Показатели Начало года Конец года Изменения
1. Выручка от реализации в договорных ценах +8520
2. Среднегодовые остатки оборотных активов +3715
3. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов 1,63 1,71 +0,08
4. Коэффициент оборачиваемости при объеме реализации на конец года и средних остатках оборотных активов на начало года Х 1,96 Х
5. Изменение коэффициента оборачиваемости по сравнению с началом года (показатель 3) Х Х +0,08
6. Влияние на ускорение (замедление) оборачиваемости а) выручки от реализации б) средней величины оборотных активов Х Х А)+11,4 Б)+6,8

На анализируемом предприятии коэффициент оборачиваемости оборотных средств в начале года равен 1,63, а в конце года 1,71, то есть произошло увеличение на 0,08 . Данный показатель показывает во сколько раз оборотные активы превращаются в денежные средства за отчётный период. За счёт ускорения оборачиваемости оборотных активов на 0,08 дней выручка от реализации увеличилась бы на 11,4 т.р.,а средняя величина активов на 6,6 т.р.

Таблица 9 РАСЧЕТ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РЕЗУЛЬТАТА УСКОРЕНИЯ (ЗАМЕДЛЕНИЯ) ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

Показатели Начало года Конец года Изменения
1. Среднеквартальные остатки оборотных активов +928
2. Выручка от реализации +8520
3. Оборачиваемость в днях -3
4. Экономический результат изменения оборачиваемости (вовлечение дополнительных средств в оборот «+», высвобождение средств из оборота а) в днях б) сумма с начала года   3-38,5  

Из таблицы №9 видно, что на предприятии оборачиваемость оборотных активов в днях составила в начале года 56 дней , а в конце 53 дня, то есть произошло замедление оборачиваемости оборотов на 3 дня Необходимо вовлечение дополнительных средств в оборот на сумму 38,2 т.р.



Таблица 10 АНАЛИЗ СОСТАВА И СТРУКТУРЫ ПРИБЫЛИ

Показатели Начало года Конец года Отклон. абс. вел. Отклон. уд. весе
1. Выручка от продаж +8520 119,9
2. Себестоимость товаров, услуг +9245 124,7
3. Коммерческие расходы -60 96,3
4. управленческие расходы -80 90,8
5. Прибыль (убыток) от продаж -585 79,4
6. Прочие операционные доходы +949
7. прочие операционные расходы +1779 362,8
8. Внереализационные доходы -220 92,3
8. Внереализационные расходы -2158 18,5
10. Прибыль (убыток) до налогоообложения +523
11. Налог на прибыль +125 111,9
12. Прибыль (убыток) от обычной деятельности +398
13. Чрезвычайные доходы (расходы) +96
14. Чистая прибыль +550

По данным таблици №10 мы видим, что текущий год выручка от продаж выросла по сравнению с прошлым годом на 119%. Но гораздо больше выросла и себестоимость продукции, то есть затраты на 124,7% Соответственно произошло уменьшение прибыли на 585 т.р. Выросла прибыль от обычной деятельности на 112%. В конечном итоге , за данный год предприятие получило прибыль больше ,чем в прошлом году на 115

Таблица 11 ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ ДЛЯ ФАКТОРНОГО АНАЛИЗА ПРИБЫЛИ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ ТОВАРОВ, УСЛУГ

Показатели План, рассчитанный исходя из заключенных договоров План, пересчитанный на фактическую реализацию Фактически за год
1. Выручка от реализации продукции
2. Себестоимость реализованной продукции
3. Прибыль от реализованной продукции

Таблица 12 АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

Наименование показателя Начало года Конец года Изменения
Общая рентабельность 0,072 0,076 +0,004
Рентабельность основной деятельности (издержек) 0,88 0,91 +0,03
Рентабельность оборота (продаж) 0,066 0,044 -0,022
Рентабельность активов (имущества) 1,42 1,26 -0,16
Рентабельность текущих активов 13,9 +0,1
Рентабельность производственных фондов 0,26 0,24 +0,02
Рентабельность основных фондов 0,66 0,54 -0,12
Экономическая рентабельность 0,08 0,072 -0,008
Финансовая рентабельность 0,78 0,66 -0,12
Рентабельность заемного капитала 0,644 0,602 -0,042

Коэффициенты рентабельности показывают на сколько прибыльна деятельность предприятия. Общая рентабельность к концу года увеличилась на 0,4 % , также увеличилась рентабельность и по основной деятельности на 3 %. Рентабельность оборота продаж снижается на 2,2 %. В конечном итоге произошло снижение экономической и финансовой рентабельности предприятия, соответственно на 0,8% и 12%

Таблица 13 ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ ДЛЯ ФАКТОРНОГО АНАЛИЗА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ РЕАЛИЗОВАННОЙ ПРОДУКЦИИ

Показатели План, рассчитанный исходя из заключенных договоров, тыс. руб. План, пересчитанный на фактическую реализацию, тыс. руб. Фактически за год
1. Выручка от реализации продукции
2. Себестоимость реализованной продукции
3. Прибыль от реализованной продукции
4. Рентабельность реализованной продукции, % 7,4 6,6 4.4

Для определения влияния на прибыль изменения объёма реализации, базовую прибыль необходимо умножить на процент изменения объёма реализации продукции и полученное произведение разделить на 100

Расчёт

1)42800/40800*100=104,9

Т.р.

В организации объём реализации увеличится на 4,9%.Следовательно, в результате увеличения объёма реализации продукции предприятие получит дополнительно прибыли 147 т.р.

Таблица14 ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ ДЛЯ ФАКТОРНОГО АНАЛИЗА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ИЗДЕЛИЯ «А»

Показатели     Индекс инфляции
1. Цена, руб. 1,12
2. Себестоимость 1,08
3. Прибыль от реализации, тыс. руб. +4200 -5800  
4. Рентабельность изделия, % 11,7 -13,8  

Уровень рентабельности изделия «А» зависит от изменения среднереализационных цен и себестоимости единицы продукции. По данным таблицы №14 рассчитаем влияние факторов на изменения уровня рентабельности изделия «А» способом цепной подстановки:

42000 – 31800 / 31800*100 = 32,1%

Общее изменение рентабельности по изделию «А»

-13,8 – 11,7 =2,1%

В том числе за счёт изменения

А) отпускных цен: 32,1 – 11,7 =+20,4%

Б) уровня себестоимости продукции: -13,8- 32,1 =-45,9%

Таблица 15 АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Показатели Начало года Конец года Изменения
1. Чистая прибыль +550
2. Выручка от реализации +8520
3. Авансированный капитал -
4. Оборотный капитал +3715
5. Рентабельность капитала 0,125 0,144 +0,019
6. Рентабельность оборотного капитала 0,126 0,124 -0,002
7. Рентабельность оборота (продаж) 0,066 0,044 -0,022
8. Оборачиваемость капитала (оборот) 1,29 1,52 0,23
9. Оборачиваемость оборотного капитала (обор) 1,63 1,71 +0,08
10. Продолжительность оборота капитала (дн) 80,9 80,9 -
11. Продолжительность оборота оборотного капитала (дн) 72,9 83,2 +10,3

Показателями деловой активности предприятия являются такие показатели , как ; рентабельность оборачиваемости оборотного капитала и рентабельность оборачиваемости собственного капитала. Этот показатель равен в начале года 1,63, а в конце года 1,71.То есть происходит ускорение оборачиваемости. Продолжительность оборота капитала в днях составляет 80,9 дней а продолжительность оборота в начале года 73 дня а в конце 83 дня. Поэтому и рентабельность оборотного капитала в конце года снизилась. Если в начале года рентабельность составляла 12,6% , то к концу года она составила12,4%

Таблица 16 ОПЕРАЦИОННЫЙ АНАЛИЗ

Показатели Начало года Конец года Изменения
Выручка от реализации товаров, услуг +8520
Переменные затраты в себестоимости товаров , услуг (2/3 себестоимости) +6163
Доля переменных затрат в выручке от реализации товаров 58,3 60,7 +2,4
Постоянные затраты в себестоимости +3082
Маржинальная прибыль +2357
Коэффициент маржинальной прибыли 1,71 1,65 -0,06
Прибыль +550
Прирост прибыли Х +550 Х
Сила воздействия операционного рычага 4,88 4,81 +0,07
Порог рентабельности 70% 77% +7%
Запас финансовой прочности -1150

На основании операционного анализа предприятия можно сделать следующий вывод: за текущий год доля переменных затрат в себестоимости товаров выросла на 6153 т.руб.Если она в начале года составила 58,3 % . то к концу года 60,7%.Рост составил 2,4 % Постоянные затраты тоже возросли на 3082 т.руб. Выручка возросла на 8520 т.руб. Если она в начале года была равна 42800 т.руб, то в конце года 51320 т. Руб.в конечном итоге увеличилась маржинальная прибыль на 2357 т.руб. Чистая прибыль тоже выросла с 3650 на 4200 т.руб.


Таблица 17 РАСЧЕТ ФИНАНСОВЫХ КОЭФФИЦИЕНТОВ ДЛЯ ОЦЕНКИ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА

Показатели Начало года Конец года Изменения
Показатели платежеспособности      
Коэффициент Абсолютной ликвидности (норматив 0,25) 0,104 0.099 -0,005
Коэффициент Быстрой ликвидности (норматив 0,7 – 0,8) 0,547 0,567 +0,02
Коэффициент Текущей ликвидности (норматив 2,0 – 2,5) 0,995 0,998 +0,003
4. Обеспеченность обязательств активами 0,454 0,478 +0,024
5. Платежеспособность по текущим обязательствам 0,616 0,584 -0,03
Показатели финансовой устойчивости      
Коэффициент автономии (более 0,6) 0,55 0,52 -0,03
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (более 0,7) -0,0504 -0,0317 0,084
3. Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах      
4. Доля дебиторской задолженности в совокупных активах 18,9 46,3 +27,4
Показатели деловой активности      
Рентабельность активов (норматив более 40%) 1,42 1,26 -0,16

По данным таблицы №17 рассчитаны необходимые показатели платёжеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности предприятия . Коэффициент абсолютной ликвидности везде ниже нормы. Платёжеспособность предприятия снизилась к концу года от 0,616 до 0,584. Рентабельность активов в начале года 42% , а в конце года 26%

Таблица 18 АНАЛИЗ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА (модель Альтмана)

Показатели Начало года Конец года Изменение
1. отношение чистого оборотного капитала к сумме активов 0,43 0,46 +0,03
2. рентабельность активов 1,42 1,26 -0,16
3. уровень доходности активов 0,99 0,80 -0,19
4. коэффициент соотношения собственного и заемного капитала 0,83 0,92 +0,09
5. Оборачиваемость активов 1,63 1,71 +0,08
6. интегральный показатель уровня угрозы банкротства 1,42 1,53 +0,11
7. Степень вероятности банкротства Малая вероятность банкротства Малая вероятность банкротства  

Банкротство – это документально подтверждённая неспособность хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств .Для оценки риска банкротства используют модель Альтмана , которая считается по формуле.Для сравнения =1,23.На анализируемом предприятии она равна 1,53.Это свидетельствует о малой вероятности банкротства.






Date: 2015-12-11; view: 216; Нарушение авторских прав

mydocx.ru - 2015-2019 year. (0.019 sec.) Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав - Пожаловаться на публикацию