Пример 3. Расчет лизинговых платежей по договору финансового лизинга с уплатой аванса при заключении договора и применении механизма ускоренной амортизации

Условия договора:

Стоимость имущества - предмета договора - 160,0 млн. руб.;

Срок договора - 5 лет;

Норма амортизационных отчислений - на полное восстановление 10% годовых;

Применяется механизм ускоренной амортизации с коэффициентом 2;

Лизингодатель получил кредит в сумме 160 млн. руб. под 20% годовых;

Процент комиссионного вознаграждения лизингодателю - 10% годовых;

Дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга, всего - 8,0 млн. руб.;

Лизингополучатель при заключении договора уплачивает лизингодателю аванс в сумме 80,0 млн. руб.;

Лизинговые взносы уплачиваются равными долями ежемесячно 1-го числа каждого месяца.

1. Расчет среднегодовой стоимости имущества

Таблица 6

(млн. руб.)

┌──────────────┬─────────┬───────────────┬─────────┬─────────────┐

│ │Стоимость│ Сумма │Стоимость│Среднегодовая│

│ │имущества│амортизационных│имущества│ стоимость │

│ │на начало│ отчислений │на конец │ имущества │

│ │ года │ │ года │ │

├──────────────┼─────────┼───────────────┼─────────┼─────────────┤

│ 1-й год │ 160,0 │ 32,0 │ 128,0 │ 144,0 │

│ 2-й год │ 128,0 │ 32,0 │ 96,0 │ 112,0 │

│ 3-й год │ 96,0 │ 32,0 │ 64,0 │ 80,0 │

│ 4-й год │ 64,0 │ 32,0 │ 32,0 │ 48,0 │

│ 5-й год │ 32,0 │ 32,0 │ 0,0 │ 16,0 │

└──────────────┴─────────┴───────────────┴─────────┴─────────────┘

2. Расчет общего размера лизингового платежа

Общий размер рассчитывается так же, как и в примере 2. Результат расчета сведен в таблицу 7.

Таблица 7

┌─────┬─────┬──────┬─────┬────┬──────┬───────┬───────┐

│Годы │ АО │ ПК │ КВ │ ДУ │ В │ НДС │ ЛП │

├─────┼─────┼──────┼─────┼────┼──────┼───────┼───────┤

│ 1 │ 32,0│ 28,8 │14,4 │1,6 │ 76,8 │ 15,36 │ 92,14 │

│ 2 │ 32,0│ 25,6 │12,8 │1,6 │ 72,0 │ 14,4 │ 86,4 │

│ 3 │ 32,0│ 19,2 │ 9,6 │1,6 │ 62,4 │ 12,48 │ 74,88 │

│ 4 │ 32,0│ 12,8 │ 6,4 │1,6 │ 52,8 │ 10,56 │ 63,36 │

│ 5 │ 32,0│ 6,4 │ 3,2 │1,6 │ 43,2 │ 8,64 │ 51,84 │

│Всего│160,0│ 92,8 │46,4 │8,0 │307,2 │ 61,44 │368,64 │

│в % │ 43,4│ 25,16│19,58│2,16│ - │ 16,7 │100,0 │

└─────┴─────┴──────┴─────┴────┴──────┴───────┴───────┘

Общий размер лизингового платежа Лп = 368,64 млн. руб.

Общий размер лизингового платежа за минусом аванса:

Лп = 368,64 - 80 = 288,64 млн. руб.

График уплаты лизинговых взносов приведен в таблице 8 Таблица 8

┌────────────┬───────────────┐

│ Дата │ Сумма взноса, │

│ │ млн. руб. │

├────────────┼───────────────┤

│ 01.01.96 │ 57,728 │

│ 01.01.97 │ 57,728 │

│ 01.01.98 │ 57,728 │

│ 01.01.99 │ 57,728 │

│ 01.01.2000 │ 57,728 │

│ 01.01.2001 │ 57,728 │

└────────────┴───────────────┘

Пример 4. Расчет лизинговых платежей по договору финансового лизинга, предоставляющему лизингополучателю право выкупа имущества - предмета договора по остаточной стоимости по истечении срока договора

Условия договора:

Стоимость имущества - предмета договора - 160,0 млн. руб.;

Срок договора - 6 лет;

Норма амортизационных отчислений на полное восстановление - 10%;

Процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение имущества - 20% годовых;

Процент комиссионного вознаграждения - 12% годовых;

Дополнительные услуги лизингодателя, всего - 4,2 млн. руб.;

Ставка налога на добавленную стоимость - 20%;

Лизингополучатель имеет право выкупить имущество по истечении срока договора по остаточной стоимости.

Лизинговые взносы осуществляются ежегодно равными долями начиная с 1-го года.

1. Расчет среднегодовой стоимости имущества Таблица 9 (млн. руб.)

┌──────────────┬─────────┬───────────────┬─────────┬─────────────┐

│ │Стоимость│ Сумма │Стоимость│Среднегодовая│

│ │имущества│амортизационных│имущества│ стоимость │

│ │на начало│ отчислений │на конец │ имущества │

│ │ года │ │ года │ │

├──────────────┼─────────┼───────────────┼─────────┼─────────────┤

│ 1-й год │ 160,0 │ 16,0 │ 144,0 │ 152,0 │

│ 2-й год │ 144,0 │ 16,0 │ 128,0 │ 136,0 │

│ 3-й год │ 128,0 │ 16,0 │ 112,0 │ 120,0 │

│ 4-й год │ 112,0 │ 16,0 │ 96,0 │ 104,0 │

│ 5-й год │ 96,0 │ 16,0 │ 80,0 │ 88,0 │

│ 6-й год │ 80,0 │ 16,0 │ 64,0 │ 72,0 │

└──────────────┴─────────┴───────────────┴─────────┴─────────────┘

Остаточная стоимость имущества

ОС = БС - АО = 160,0 - 6 x 16,0 = 64,0 млн. руб.

2. Расчет общего размера лизингового платежа

Расчет общего размера лизингового платежа осуществляется в той же последовательности, что и в примере 1, 2, 3.

Результаты расчета сведены в таблицу 10. Таблица 10

┌─────┬─────┬──────┬─────┬────┬──────┬───────┬───────┐

│Годы │ АО │ ПК │ КВ │ ДУ │ В │ НДС │ ЛП │

├─────┼─────┼──────┼─────┼────┼──────┼───────┼───────┤

│ 1 │16,0 │ 30,4 │18,24│0,7 │ 65,34│ 13,068│ 78,408│

│ 2 │16,0 │ 27,2 │16,32│0,7 │ 60,22│ 12,044│ 72,264│

│ 3 │16,0 │ 24,0 │14,4 │0,7 │ 55,1 │ 11,02 │ 66,12 │

│ 4 │16,0 │ 20,8 │12,48│0,7 │ 49,98│ 9,96 │ 59,976│

│ 5 │16,0 │ 17,6 │10,56│0,7 │ 44,86│ 8,972│ 53,832│

│ 6 │16,0 │ 14,4 │ 8,64│0,7 │ 39,74│ 7,948│ 47,688│

│Всего│96,0 │134,4 │80,64│4,2 │315,24│ 63,048│378,288│

│в % │25,38│ 35,53│21,32│1,1 │ - │ 16,67 │100,0 │

└─────┴─────┴──────┴─────┴────┴──────┴───────┴───────┘

Общая сумма лизинговых платежей - 378,288 млн. руб.

Размер лизинговых взносов

378,288: 6 = 63,048 млн. руб.

График уплаты лизинговых взносов приводится в таблице 11. Таблица 11

┌────────────────────┬───────────────┐

│ Дата │ Сумма взноса, │

│ │ млн. руб. │

├────────────────────┼───────────────┤

│ 01.01.1996 - аванс│ 63,048 │

│ 01.01.1997 │ 63,048 │

│ 01.01.1998 │ 63,048 │

│ 01.01.1999 │ 63,048 │

│ 01.01.2000 │ 63,048 │

│ 01.01.2001 │ 63,048 │

│ Итого │ 378,288 │

└────────────────────┴───────────────┘

В договоре может быть предусмотрен выкуп имущества по остаточной стоимости с оформлением договора купли - продажи.

Литература

1. ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН О ФИНАНСОВОЙ АРЕНДЕ (ЛИЗИНГЕ) (в ред. Федеральных законов от 29.01.2002 N 10-ФЗ, от 22.08.2004 N 122-ФЗ, от 18.07.2005 N 90-ФЗ, от 26.07.2006 N 130-ФЗ, с изм., внесенными Федеральными законами от 24.12.2002 N 176-ФЗ, от 23.12.2003 N 186-ФЗ)

2. Методы финансирования инвестиционных проектов. Л.Л. Игонина. Фрагмент главы из книги «Инвестиции» ИД «ИНФРА-М», 2007

3. Кошечкин С. А. "Финансирование"

4. НиконоваЯ.И.. Инвестиции источники и методы финансирования, 2009