Экономические показатели деятельности биотехнологических компаний США в 2000-2005 гг

Впервые за последнее десятилетие отрасль био­технологии достигла положительной чистой прибыли при том, что не все остальные показатели отрасли демонстрируют рост всех видов затратна всех стадиях разработки препаратов и их производства. При этом стоимость производства одного препарата вы­росла с 802 млн. долл. до 1300 млн. Причиной роста чистой прибы­ли, по-видимому, стал результат оптимизации процессов разработки биотехнологических препаратов и внедрение, так называемого, ново­го цикла управления продуктом.

Число препаратов-кандидатов выросло в 1999-2010 гг. с 1800 до 2950, т.е. можно говорить о росте эффективности селекции дан­ных видов препаратов и предположить, что произошло сокращение затрат на различные поисковые операции в отрасли.

Отраслевые различия компаний биотехнологий и фармацевтики показаны в табл. 7. Из таблицы видно, что фармацевтические компании значительно крупнее биотехнологических и, соответст­венно, имеют больший экономический потенциал.

Таблица 7 \ Чистая прибыль биотехнологических компаний в США и Европе

Интенсивность образования новых компаний биотехнологиче­ской отрасли носит ярко выраженный региональный характер, при­чем новые компании образуются вокруг старых фармацевтических и биотехнологических компаний. Такими ре­гионами в мире стали штат Калифорния в США, некоторые северо­западные штаты, в Европе - юг Великобритании, Германия, Дания, Швейцария. Поэтому можно сделать вывод о значительном влиянии такого регионального фактора, как предпринимательская среда, по­зволяющего расти новым компаниям, осуществляющим инновации.

В качестве примера можно привести более подробно среду создания биотехнологического кластера в Сан-Диего. Этот кластер в Северной Америке считается классическим примером биотехнологического центра, возникше­го по сценарию (рост «с нуля»). Причиной то­му стало удачное пересечение нескольких факторов - наличие избыточного финансового капитала, ставшего результатом пере­насыщения им других отраслей, сильной образовательной базы и культуры индивидуализма.

Образование биотехнологических компаний в данном регионе идет по классическому сценарию, т.е. от­делением от материнских компаний. Главным фактором, способствующим этому, является поддержка инициатив начинающих предпри­нимателей. Подобная сфера развития была успешно применена в полупро­водниковой промышленности. Основная проблема дан­ного кластера - отрицательный чистый доход большинства био­технологических компаний.

Образование компаний путем отделения от материнской ком­пании стало наиболее эффективным методом развития инноваци­онной среды во многих отраслях в разных частях света. Процесс отделения от материнской компании - явление, как считают некоторые исследователи, зависящее от менталитета резидентов, а не от проводимой политики.

В мире имеются регионы, где процессы отделения компаний имеют ярко выраженный характер. Есть регионы, где они практически не проис­ходят притом, что в данных регионах предпринима­ются одинаковые инициативы (табл. 8),. Процесс отделения компаний, как и процесс образования новых компаний, исследователи связыва­ют с множеством факторов:

1-барьерами начала нового бизнеса, начальным капиталом, наличием рынков сбыта;

2-перенасыщением экономики финансовыми ресурсами или их не­хваткой,

3 технологическим застоем в данной отрасли или смеж­ных отраслях, низкими или высокими барьерами для начала биз­неса,

-4 наличием стабильных рынков и клиентов, крупных фармацевтических компаний.

В азиатском регионе активность образования новых биотехно­логических компаний значительно ниже. Объяснить это можно сложившейся инертной инновационной структурой в таких странах, как Япония, Корея, и др. новых индустриальных стран. Но отмечена высокая активность появления компаний-имитаторов в Индии и Китае, бы­стро растущих и быстро заполняющих свободные рынки, защищен­ных государственными протекционистскими мерами.

Отличие европейского БТ сектора состоит в том, что среда, инициирующая рост БТ компаний, создается госорганами. Финансируется сектор не из средств частных компаний, а из разных правительственных фондов. При этом сроки финансирования значительно ниже, чем в США. Европейский биотехнологиче­ский сектор реагирует с запаздыванием на несколько лет по отношению к технологическим изменениям в США. Ниже ока­зались и другие показатели – это доходы, расходы на НИОКР, число сотрудников в среднестатистической» компании.

Наиболее интенсивный рост с 2000 г. и до настоящего време­ни происходит в направлении здравоохранения, как в Европе, так и в США (в основном это производство новых препаратов). При этом 80% прибыли в США принадлежит биотехнологическим компаниям, появившимся до 1988 г.

Такой процесс формирует особую инновационную среду в биотехнологической отрасли. Он приводит к тому, что инновационные результаты новых биотех­нологических компаний аккумулируются старыми крупными компаниями через поглощение компаний, покупку лицензий и другие действия.

Новые инновационные компании, работающие в сфере био­технологий, зачастую не рискуют доводить свои препараты до рынка из-за угрозы провала прохождения клинических фаз испы­таний и связанных с ними затрат, опасения не выдержать конку­рентное давление на рынке.

Наблюдается стремление слиться с крупными фармацевтическими производителями, которые и до­водят до рынка их продукцию. Американские компании в сред­нем более старые, и соответственно уже сформировали более ус­тойчивые системы НИОКР. Выжившие компании проводят инно­вации, имеют большее число потенциально успешных разработок.

Почему такие инновационные отрасли, как биотехнологии и информационные технологии, наиболее успешно развиваются в Европе и США? Развитие данных отраслей сопровождалось раз­витием других отраслей и изменением инновационных приорите­тов данных регионов.

Первые индустриальные революции и по­следующие технологические нововведения, вызванные множест­вом факторов, привели к тому, что большинство современных отраслей получило развитие в странах Северной Америки и Западной Европы раньше, чем в других регионах мира. Это задало высокий уровень относительного насыщения экономик, размера ВВП, уровня доходов и потребления данных стран.

В США и Европе постепенно приоритет в развитии стал от­даваться новым отраслям, а старые отрасли перемещаются в Азию. Общая насыщенность экономик данных стран заставляла их ис­кать новые пути вложения избыточных финансовых ресурсов в новые отрасли, такие как биотехнологии и информационные тех­нологии. В частности, это привело к появлению большого числа источников венчурного инвестирования и сформировало среду, позволяющую высокорисковым компаниям получать продлённое финансирование инновационных проектов, которое раньше было невозможно.

Так, после 2000 г. можно было наблюдать рост вло­жений в биотехнологии, потому что данная отрасль имела отри­цательный доход. Общее перенасыщение капиталом экономики страны в тот период создало предпосылки для интенсивной фи­нансовой поддержки со стороны крупных фармацевтических и биотехнологических производителей.

Впоследствии Европа и США стали экспортерами технологий в другие страны мира, что привело к дальнейшей деиндустриализации в самих странах-экспортерах технологий и усилению индустриальной мощи стран импортеров, Японии, Китая в конце XX и начале XXI веков.

Насыщенной можно считать экономику, в которой заполне­ны все потребительские ниши на уровне самых развитых стран, а коэффициенты производительности достигают максимальных значений. Единственным способом поиска новых источников роста являются инновации.

Следующей фазой можно назвать этап, когда исчерпан инновационный потенциал. Такое насыще­ние и последующее истощение инновационного потенциала про­исходит в экономике развитых стран в целом и в отдельных от­раслях, в том числе в биотехнологии, непрерывно, вынуждая их идти на дальнейший инновационный поиск.

Так, в 90-е годы фармацевтика приблизилась к своим гра­ницам насыщения, накопив колоссальный финансовый потенциал и израсходовав - инновационный.

Экономический потенциал вышеупомянутых фармацевти­ческих и крупных биотехнологических компаний позволил пере­строить инновационные системы таким образом, что они приве­ли, с одной стороны, к интенсификации инновационного поиска (поиск потенциальных препаратов-кандидатов от 10 тыс. до 200 тыс. на один рыночный препарат, увеличение числа клинических тестов и проверок).

С другой стороны - к формированию высо­ких барьеров выхода на рынок для мелких и средних биотехноло­гических производителей, вынудив их стать поставщиками пер­вичных инновационных разработок фармацевтических и крупных биотехнологических компаний.

Такая инновационная система применяется не только в биотех­нологии, но и в поиске новых материалов и соединений, т.е. в об­ластях, где требуется большой перебор данных и экспериментов.

В настоящее время коммерческие биотехнологии представ­лены большим числом компаний разного размера: от мелких (до 10 человек) до крупных (до 10 тыс. человек. Биотехнологическая отрасль экономики характеризуется высокой динамикой появления новых компаний, технологий, образовани­ем и распадом кластеров, большим числом финансируемых про­ектов и разработок, как со стороны государства, так и частного капитала.

Например, объем рынка биотехнологий в мире в 2005 г. оценивался примерно в 200 млрд долл. Ежегодный рост составля­ет около 7-9%. 2005 г. для рынка биотехнологий в мире можно охарактеризовать как один из самых успешных за всю историю развития этой отрасли.

Мировым лидером на рынке биотехнологий остается США. Общий объем инвестиций в биотехнологические компании США составлял в 2005 г. около 20 млрд долл. Быстрое развитие био­технологии в США обусловлено, в том числе, притоком капитала из других стран. К концу 2000 г. в США было зарегистрировано свыше 200 совместных биотехнологических компаний, в том числе 98- с японскими фирмами и 46 - с западноевропейскими. В 2005 г. общее число биотехнологических фирм в США достигло 500, причем отмечена тенденция к созданию интегрированных крупных биофармацевтических фирм и их отделений.

Разработка противоопухолевых лекарственных средств явля­ется приоритетным направлением биотехнологических исследо­ваний в США. Около 60% препаратов из общего количества раз­рабатываемых биотехнологических средств предназначено для лечения рака или связанных с ним проблем. 18 генно-инженер­ных препаратов, находящихся на разных стадиях клинических исследований, являются потенциальными средствами для лече­ния СПИДа и профилактики ВИЧ-инфекции.

Еще одной ведущей группой среди разрабатываемых биотехнологических продуктов являются вакцины. В настоящее время в США на различных ста­диях разработки находятся 14 генно-инженерных вакцин, предна­значенных для борьбы с герпесом, СПИДом, малярией, гепати­том, различными опухолевыми заболеваниями и др. На третьем месте среди наиболее активно разрабатываемых генно-инженерных продуктов - интерлейкины. В США на разных ста­диях разработки находятся 16 препаратов этой группы, а также 18 типов интерферонов, 24 фактора роста, 4 гормона роста человека, 3 фактора некро­за опухолей, и др. факторов.

Интерлейкины. - группа гормоноподобных белков и пептидов, синтезируются клетками иммунной системы, ответственные за межклеточные взаимодействия между лейкоцитами, обладающие способностью стимулировать рост и дифференцировку клеток.

Различные аналитические службы в странах США и Евро­пы дают разные оценки численности биофармацевтических компаний. Последнее связано с вышеупомянутой проблемой построения единого классификатора продукции и специализации биотехнологических компаний.

Данный раз­брос показателей приводит к серьезным трудностям при вы­числении параметров отрасли: рентабельности, роста, валовой выручки, операционных расходов и других показателей. Такая проблема характерна для всех новых отраслей и направлений развития, так как на начальном этапе происходит выбор техно­логий и направлений, оптимизация производственных мощно­стей и т.д.

Наиболее ярким показателем инновационной динамики в биотехнологиях является показатель числа клинических испыта­ний новых лекарственных препаратов в данный период времени. Исследование взаимосвязи между числом компаний, числом со­трудников, задействованных в НИОКР в этих компаниях, показа­ли сильную корреляцию между этими параметрами и числом ис­пытаний. Показатели, влияющие на создание количества препа­ратов на последних стадиях разработок, ранжированы по странам Европы и США и приведены в табл. 10.

Таблица

Сравнительные характеристики бнотехнологических компаний в Европе и США

Венчурный капитал – это долгосрочный, рисковый капитал, инвестируемый в акции новых и быстрорастущих компаний с целью получения высокой прибыли