Понятие платежного баланса и его основные статьи

Платежный баланс представляет собой балансовый счет международных операций страны в виде соотношения валютных поступлений извне и платежей, произведенных данной страной другим странам. Платежные балансы составляются по методике МВФ и включают, помимо фактически осуществленных поступлений и платежей, будущие платежи по международным требованиям и обязательствам, так называемые элементы платежного баланса. Расчетный баланс - это соотношение валютных требований и обязательств данной страны к другим странам. Данный баланс практически не составляется, так как в условиях современного уче­та трудно отделить фактически произведенные платежи от будущих. Поэтому в дополнение к платежному балансу составляется баланс международных активов и пассивов страны, характеризующий ее валютно-финансовые пози­ции.

Платежный баланс бывает двух видов - на определенную дату, в котором от­ражают ежедневно изменяющиеся соотношения поступлений и платежей, и баланс за определенный период, подготавливаемый на основе статистических показателей о сделках за месяц, квартал, год.

Платежный баланс включает два раздела:

1. Баланс текущих операций, состоящий из двух подразделов:

- торговый баланс:

· экспорт,

· импорт;

- баланс услуг и некоммерческих платежей - баланс «невидимых» операций

2. Баланс движения капиталов и кредитов (не имеет внутреннего деления).

Торговый баланс - соотношение между поступлениями по экспорту и плате­жами по импорту. Считается активным, если вывоз товаров преобладает. У ряда раз­вивающихся стран, осуществляющих переход к рыночной экономике, наблюдается пассивное сальдо.

Баланс «невидимых» операций объединяет платежи и поступления по раз­личным формам и экономическому содержанию услугам и некоммерческим опера­циям. Это, например, транспортные перевозки и связь, страхование, международный туризм и комиссионные операции, а также военные услуги за границей. Междуна­родная методика требует отнесения в услуги проценты по кредитам и дивиденды по иностранным инвестициям, по экономическому содержанию которые следовало бы относить к движению капиталов и кредитов.

Баланс движения капиталов и кредитов - это соотношение платежей и по­ступлений по ввозу и вывозу частных и государственных капиталов, полученным и предоставленным международным кредитам. Если валютно-экономическое поло­жение страны нестабильно, то возникает стихийное движение денег, и капитал пере­мещается в поисках более высокого дохода и надежности сохранения. В этом разделе отдельно выделяют статью «ошибки и пропуски», в которую относят стати­стические неточности и неучтенные операции. Особенно это касается движения ка­питалов в странах, переживающих острые социально-экономические трудности. По­сле преодоления этих трудностей при содействии государства капиталы частично репатриируются, т. е. возвращаются на родину.

Платежный и расчетный международные балансы занимают значительное ме­сто в системе макроэкономических показателей. Так, при определении ВВП и на­ционального дохода учитывается чистое сальдо международных требований и обяза­тельств. Окончательным методом покрытия пассивного сальдо платежного баланса служат официальные золото-валютные резервы страны. При этом золото предвари­тельно реализуют на мировых рынках на иностранные валюты, в которых выражены международные обязательства. В качестве резерва с 1970 г. используются СДР для обмена на необходимую иностранную валюту, а с 1979 г. – страны - члены ЕВС ис­пользуют в этих целях ЭКЮ. В качестве вспомогательного средства также применяют продажу иностранных и национальных ценных бумаг за границей, официальную помощь в форме субсидий, даров и кредитов.

В свою очередь, страны с активным платежным балансом с интересом относят­ся к проблеме покрытия международных обязательств их должниками, что часто со­провождается международными разногласиями.

15.2. Валютный курс - измеритель стоимостного
содержания валют

Валютный курс является важным элементом международных валютных отно­шений. Валютный курс -это соотношение между денежными единицами разных стран, определенное их покупательной способностью и другими факторами. Курс валют необходимо определять (устанавливать) для международных валютных, рас­четных и кредитно-финансовых операций. В нормальных условиях валюты других стран в качестве денежного средства на территории данного государства не обраща­ются, поэтому экспортер вынужден обменивать выручку в иностранной валюте на национальные деньги. И наоборот, для приобретения товара за рубежом импортер покупает иностранную валюту.

Валютный курс следует рассматривать как стоимостную категорию. Курс ва­люты - это не коэффициент для пересчета, это "цена" денежной единицы дан­ной страны, выраженная в иностранной валюте или международных единицах (ЭКЮ, СДР). При этом стоимостной основой курсовых соотношений валют служит их покупательная способность, которая выражает средние национальные уровни цен на товары, услуги и инвестиции.

На валютный курс также влияют дополнительные факторы - состояние эконо­мики и политическая обстановка в стране, повышая или понижая действительный курс национальной валюты: чем выше темп инфляции по сравнению с другими странами, тем ниже курс ее валюты, при прочих равных усло­виях. И напротив, при активном платежном балансе страны спрос на ее валюту со стороны их должников возрастает, что ведет к повышению курса валюты.

Изменение курса валюты оказывает значительное влияние на экономику стра­ны. Снижение курса обычно выгодно экспортерам, получающим экспортную над­бавку при обмене вырученной подорожавшей иностранной валюты на подешевев­шую национальную. Например, снижение курса рубля с 31 до 32 за доллар соответ­ствует надбавке в 1 рубль за доллар. Поэтому экспортерам выгодно расширять вывоз товаров по ценам ниже среднемировых. Импортеры в данной ситуации проиг­рывают, поскольку покупка валюты им обходится дороже (доллар будет стоить уже 32 руб., а не 31), и как средство покрытия своих убытков им приходится повышать цены на импортные товары при их реализации населению.