Полезное:
Как сделать разговор полезным и приятным
Как сделать объемную звезду своими руками
Как сделать то, что делать не хочется?
Как сделать погремушку
Как сделать так чтобы женщины сами знакомились с вами
Как сделать идею коммерческой
Как сделать хорошую растяжку ног?
Как сделать наш разум здоровым?
Как сделать, чтобы люди обманывали меньше
Вопрос 4. Как сделать так, чтобы вас уважали и ценили?
Как сделать лучше себе и другим людям
Как сделать свидание интересным?
Категории:
АрхитектураАстрономияБиологияГеографияГеологияИнформатикаИскусствоИсторияКулинарияКультураМаркетингМатематикаМедицинаМенеджментОхрана трудаПравоПроизводствоПсихологияРелигияСоциологияСпортТехникаФизикаФилософияХимияЭкологияЭкономикаЭлектроника
Общие финансовые показатели
| Показатель | Формула для расчета | Порядок применения | |
| Динамика выручки | Выручка за период текущего года/ выручка за аналогичный период предшествующего года | Коэф. | |
| EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) - прибыль до уплаты процентов по займам и кредитам, налогов, вычета амортизации | Прибыль до налогообложения за последние 4 квартала – проценты к получению за последние 4 квартала + проценты к уплате за последние 4 квартала + амортизация материальных и нематериальных активов + Корректировка | Коэф. | Оценивает прибыльность основной деятельности компании, позволяет определить эффективность деятельности компании независимо от объема ее задолженности перед различными кредиторами, а также метода амортизации. Данный показатель используется при проведении сравнения с отраслевыми аналогами В Корректировку для расчета EBITDA включаются следующие данные за последние 4 квартала: 1) неоперационные доходы и расходы (за исключением носящих регулярный характер и/или свойственных данному виду деятельности); 2) расходы по финансовому лизингу, учтенные в составе себестоимости; 3) переоценка основных средств и финансовых вложений; 4) курсовые разницы; 5) какие-либо финансовые доходы и расходы, не являющиеся процентами к получению/уплате (например, доходы от участия в других организациях); 6) другие разовые, чрезвычайные доходы и расходы. При этом доходы включаются в корректировку со знаком «-», а расходы – со знаком «+». Профильный нормативный документ Банка – Методика № 2017 (рейтинговая модель). |
| Коэффициент текущей ликвидности | (Оборотные активы – просроченная сроком 360 дней и более долгосрочная дебиторская задолженность)/ (Краткосрочные обязательства- доходы будущих периодов+резервы предстоящих расходов и платежей) | Коэф. | ü Отражает то, насколько краткосрочные обязательства компании покрываются текущими активами ü Т.е. характеризует устойчивость компании к краткосрочным колебаниям на рынке. ü Если значение коэффициента менее 1, то это свидетельствует о потере платежеспособности предприятием. Профильный нормативный документ Банка – Регламент № 285 (кредитование юр. лиц и индвид. предприн.) |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности | Средняя стоимость дебиторской задолженности за период/ Объем дневных продаж за аналогичный период | дни | ü Показывает среднее время, требуемое для взыскания задолженности. ü Как правило, чем меньше этот показатель, тем лучше. ü Увеличение периода оборачиваемости может сигнализировать о росте числа неплатежеспособных клиентов и др. проблемах сбыта. Так же это может быть связано и с переходом компании к более мягкой политике взаимоотношений с клиентами, направленной на расширение доли рынка. ü Чем меньше период оборота, тем ниже потребность в оборотном капитале для расширения объема сбыта. Профильный нормативный документ Банка – Регламент № 285 (кредитование юр. лиц и индвид. предприн.) |
| Оборачиваемость запасов | Средняя стоимость запасов/ Объем дневных продаж за аналогичный период | дни | ü Отражает скорость реализации запасов. ü С одной стороны, чем меньше период оборота, тем эффективнее используются ресурсы компании. С другой стороны, высокая оборачиваемость запасов повышает требования к стабильности поставок материалов и товаров и может сказаться на устойчивости бизнеса. Профильный нормативный документ Банка – Регламент № 285 (кредитование юр. лиц и индвид. предприн.) |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности | Средняя стоимость кредиторской задолженности за период/ Объем дневных продаж за аналогичный период | дни | ü Чем ниже данный показатель, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками. ü Снижение оборачиваемости (увеличение дней оборота) может означать как проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения дешевых финансовых ресурсов. Профильный нормативный документ Банка – Регламент № 285 (кредитование юр. лиц и индвид. предприн.) |
| Оборачиваемость текущих активов | [Средняя стоимость оборотных активов за период/ выручка за аналогичный период (нетто)/365) | дни | ü Показывает насколько эффективно компания использует инвестиции в оборотный капитал и как это влияет на продажи. ü Чем меньше период оборота, тем более эффективно используется предприятием оборотный капитал. ü Значения данного коэффициента сильно отличаются друг от друга в различных отраслях Профильный нормативный документ Банка – Регламент № 285 (кредитование юр. лиц и индвид. предприн.) |
| Покрытие общей задолженности | Краткосрочные и долгосрочные займы и кредиты / EBITDA | Коэф. | ü Показатель отражает то, с каким запасом обеспечиваются запланированные выплаты банку. ü Чем больше этот показатель, тем больше уверенность банка в том, что платежи будут совершаться своевременно. ü Как правило, в зависимости от обстоятельств, минимальное допустимое значение КПД устанавливается на уровне от 1 до 1,5. |
| Покрытие чистой задолженности | (Краткосрочные и долгосрочные займы и кредиты – денежные средства) / EBITDA | Коэф. | |
| Покрытие расходов на % выплаты | EBITDА за последние 4 кв./ Проценты к уплате за последние 4 кв. | Коэф. | ü Показывает, насколько большой запас доходов имеет компания для обеспечения выплат, связанных со стоимостью привлеченных кредитов. ü Данный показатель должен быть больше 1. |
| Рентабельность активов (Return On Assets, ROA) | [Чистая прибыль + % по кредиту * (1-Ставка налога на прибыль)/ Среднегодовые активы]*100%. | Коэф. | Характеризует эффективность использования активов компании, отражает среднюю доходность, полученную на все источники капитала (собственного и заемного). |
| Рентабельность активов по EBITDA | EBITDА за период/ Средняя стоимость активов за аналогичный период | % | ü Характеризует прибыль без учета затрат на проценты по кредитам, выплату налога на прибыль и амортизацию. получаемую предприятием с каждого рубля, авансированного на формирование активов. ü Отражает эффективность вложенных в предприятие денежных средств. ü На значение показателя оказывают влияние 2 группы факторов, связанных с рентабельностью продаж и оборачиваемостью активов. Профильный нормативный документ Банка – Методика № 2017 (рейтинговая модель) |
| Рентабельность деятельности | Чистая прибыль за период / Выручка за аналогичный период | % | ü Показывает, какую сумму чистой прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции. Иными словами, сколько средств остается у предприятия после покрытия себестоимости продукции, выплаты процентов по кредитам и уплаты налогов. Профильный нормативный документ Банка – Методика № 2017 (рейтинговая модель) |
| Рентабельность продаж | Прибыль от реализации за период/ Выручка за аналогичный период (нетто) | % | ü Показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. ü Если рентабельность продаж имеет тенденцию к понижению, то это свидетельствует о снижении конкурентоспособности продукции на рынке, так как говорит о сокращении спроса на продукцию. ü Повышение рентабельности продаж достигается повышением цен на реализуемую продукцию, а также снижением себестоимости реализуемой продукции. ü Если в структуре реализуемой продукции увеличивается удельный вес более рентабельных видов изделий, то это обстоятельство также повышает уровень рентабельности продаж. Профильный нормативный документ Банка – Регламент № 285 (кредитование юр. лиц и индвид. предприн.) |
| Рентабельность продаж по EBITDA | EBITDA за период/ Выручка за аналогичный период | % | ü Отражает прибыльность продаж компании без учета затрат на проценты по кредитам, выплату налога на прибыль и амортизацию. ü Т.е. смысл показателя в определении процента прибыли до вычета налогов, процентов и амортизации от оборота компании за отчетный период. Оборот компании равен выручке предприятия за отчетный период. Профильный нормативный документ Банка – Методика № 2017 (рейтинговая модель) |
| Рентабельность собственного капитала (Return On Equity, ROE) | (Чистая прибыль/ среднегодовая стоимость акционерного капитала)*100% | Коэф. | Характеризует доходность бизнеса для его владельцев, рассчитанную после вычета процентов по кредиту. |
| Соотношение долг/EBITDA | Долг/EBITDA | Коэф. | Коэффициент долговой нагрузки компании. Отражает, сколько заемных средств приходится на 1 рубль выручки компании от основной деятельности, а также за какой период времени имеющийся объем долговой нагрузки может быть погашен. Удобен при сопоставлении с показателями аналогичных компаний. Вариацией данного показателя является соотношение Чистый долг/EBITDA. |
| Соотношение заемных и собственных средств | Краткосрочные и долгосрочные займы и кредиты/ Собственный капитал | Коэф. | ü Показывает, сколько заемных средств приходится на 1 руб. собственных. ü Чем выше этот коэффициент, тем больше займов у компании и тем рискованнее ситуация, которая может привести в конечном итоге к банкротству. ü Высокий уровень коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения в организации дефицита денежных средств. ü Высокая зависимость от внешних займов может существенно ухудшить положение организации в случае замедления темпов реализации, поскольку расходы по выплате процентов на заемный капитал причисляются к группе условно-постоянных, т.е. таких расходов, которые при прочих равных условиях не уменьшаются пропорционально снижению объема реализации. Профильный нормативный документ Банка – Методика № 2017 (рейтинговая модель). |
| Чистый долг (Net Debt) | Сумма краткосрочных и долгосрочных обязательств компании по привлеченному финансированию минус денежные средства и их эквиваленты (например, векселя, выпущенные надежными компаниями). | Абс. един | Также, как показатель Финансовый долг, оценивает совокупную долговую нагрузку компании. Профильный нормативный документ Банка – Методика № 2017 (рейтинговая модель). |
| Чистый долг/Ebitda | Чистый долг/Ebitda | Коэф. | ü Коэффициент долговой нагрузки. ü Принято считать заемщика надежным при показателе Долг/EBITDA на уровне 2,0-2,5. |
| Чистые активы компании | Активы принимаемые к расчету – Пассивы принимаемые к расчету: А: Внеоборотные активы + Оборотные активы - затраты по выкупу собственных акций у акционеров - задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал П: Долгосрочные обязательства +Краткосрочные займы и кредиты +Кредиторская задолженность +Задолженность перед участниками по выплате дохода +Резервы предстоящих расходов +прочие краткосрочные обязательства | Тыс. руб. | ü ЧА – это реальная стоимость имеющегося у общества имущества. |
| Финансовый долг (Debt) | Сумма краткосрочных и долгосрочных обязательств компании по привлеченному финансированию | Абс. един. | Оценивает совокупную долговую нагрузку компании. Используется для расчета показателей, характеризующих объем долговой нагрузки компаний и сопоставления с отраслевыми аналогами. Профильный нормативный документ Банка – Методика № 2017 (рейтинговая модель). |
| <== предыдущая | | | следующая ==> |
| | |
Date: 2015-09-02; view: 277; Нарушение авторских прав; Помощь в написании работы --> СЮДА... |