Діагностика пасиву балансу

3.1. Аналіз джерел формування майна підприємства (визначення які кошти власні або позичені являються джерелом формування активів підприємства; визначення напрямку змін частки власного капіталу у структурі пасивів балансу.

3.2. Аналіз структури власного капіталу.

3.3. Аналіз структури позиченого капіталу.

Інформація, що наводиться в пасиві балансу, дозволяють визначити, які зміни відбулися в структурі власного і позикового капіталу, скільки притягнуто в оборот підприємства довгострокових і короткострокових засобів, тобто пасив показує, де взялися засоби, спрямовані на формування майна підприємства.

Фінансовий стан підприємства багато в чому залежить від того, які засоби воно має у своєму розпорядженні і куди вони вкладені.

Від того, наскільки оптимальне співвідношення власного і позикового капіталу, багато в чому залежить фінансовий стан підприємства. Створення правильної фінансової стратегії є однією з основних умов ефективної діяльності підприємства.

При аналізі джерел формування майна підприємства повинні бути розглянуті абсолютні і відносні зміни у власних і позикових засобах підприємства.

При цьому в першу чергу необхідно відповісти на наступні питання:

Які засоби (власні чи позикові) є основним джерелом формування активів підприємства?

Яке напрямок зміни частки власного капіталу (фактичного, за винятком збитків і заборгованостей засновників) у структурі пасивів балансу за аналізований період?

Відповідаючи на поставлені питання, використовуємо показники, розраховані в порівняному аналітичному балансі.

Необхідно відзначити, що якщо основним джерелом формування майна підприємства є власний капітал, то це ознака високої фінансової стійкості підприємства.

У той же час слід зазначити, що оцінка змін, що мали місце в структурі капіталу, може бути різної з позицій інвестора і підприємства. Для банків і інших інвесторів більш надійно, якщо частка власного капіталу в клієнта більш висока. Це виключає фінансовий ризик. Підприємства ж, як правило, зацікавлені в залученні позикових засобів. Одержавши позикові засоби під менший відсоток, чим економічна рентабельність підприємства, можна розширити виробництво і підвищити прибутковість власного капіталу підприємства.

При внутрішньому аналізі фінансового стану необхідно вивчити динаміку і структуру власного і позикового капіталу, з'ясувати причини зміни окремих доданків, дати оцінку цим змінам за звітний період. Заповнюють наступну таблицю.

Таблиця - ДИНАМІКА СТРУКТУРИ ВЛАСНОГО КАПІТАЛУ

Необхідно проаналізувати структуру власного капіталу. Зробити висновок.