Пассивные операции банков

Пассивные операции – это операции с помощью которых банки формируют свои денежные ресурсы для проведения кредитных, инвестиционных и других активных операций. Ресурсы коммерческих банков – это совокупность денежных средств, которые находятся в его распоряжении и используются для исполнения определенных операций. Их подразделяют на собственный капитал составляют почти треть всех ресурсов, привлеченные и заемные – около 70%.

К собственным ресурсам или к банковскому капиталу принадлежат уставный резервный и другие фонды, которые создаются для обеспечения финансовой стабильности, коммерческой и хозяйственной деятельности банка, а также нераспределенную прибыль текущего и прошлого годов. Собственный капитал коммерческого банка выполняет в основном защитную функцию – страхование интересов вкладчиков и кредиторов, а также покрытие текущих убытков от банковской деятельности. Функция же обеспечения оперативной деятельности для собственного капитала является вторичной. Ее обеспечивают главным образом привлеченные и заемные средства.

Собственный капитал коммерческого банка подразделяется на основной и дополнительный. К основному капиталу относят уставный и резервный фонды, а также нераспределенная прибыль прошлых лет. Дополнительный капитал состоит из общих резервов по активным операциям и текущих доходов.

Порядок формирования уставного фонда зависит от формы организации банка. Если коммерческий банк создается в форме акционерного общества (АО) открытого типа, то уставный фонд формируется путем открытой предоплаты на акции, если в форме АО закрытого типа – путем перераспределения всех акций среди учредителей банка в соответствии с размером их части в уставном фонде. При создании банка как общества с ограниченной ответственностью уставный фонд подразделяется на части, размер которых фиксируется в учредительных документах, а участники банки несут ответственность за его обязательства в границах своей части.

Уставный фонд коммерческого банка в форме АО создается путем выпуска и продажи двух видов именных акций – обычных и привилегированных. Владельцы обычных акций принимают участие в управлении банка и разделяют с ним все его доходы, убытки и риски. Если коммерческий банк не зарабатывает прибыли, владельцы обычных акций не получают дивидендов, им ничего не гарантируется в случае ликвидации банка. Но убытки владельцев обычных акций не могут быть большими, чем первичная стоимость их инвестиций, а доход в случае прибыльной деятельности банка, они могут получать значительный, потому что распределение остатка прибыли происходит только между владельцами простых (обычных) акций.

Владельцы обычных акций вкладывают свой капитал на все время функционирования коммерческого банка. Они, как правило, не могут продать их назад банку-эмитенту. В исключительных случаях, если собрание акционеров примут решение о сокращении числа участников банка, часть простых акций может быть выкуплена банком-эмитентом. Обычные акции свободно покупаются и продаются на вторичном рынке ценных бумаг (фондовой бирже).

Привилегированные акции дают право их владельцам на получение фиксированного размера дивидендов, который не зависит от прибыли, полученной банком. Владельцы привилегированных акций, в случае ликвидации коммерческого банка и распределения его имущества, имеют преимущества по сравнению с владельцами обычных акций. Им возвращается стоимость этих акций. Однако при ликвидации коммерческого банка владельцам привилегированных акций возвращается их стоимость после того, как будут удовлетворены денежные требования кредиторов банка. Владельцы привилегированных акций не принимают участия в управлении коммерческим банком.

С развитием операций коммерческих банков, а также необходимостью удовлетворения требований НБУ относительно минимального размера уставного фонда, в коммерческом банке возникает проблема в увеличении размера этого фонда. Это происходит путем проведения дополнительной эмиссии акций. Как правило, банк стремится при дополнительных эмиссиях выпускать в первую очередь привилегированные акции, с тем чтобы предотвратить расширения круга владельцев обычных акций и усложнению процесса управления банком.

Первый выпуск акций банка должен полностью состоять из обычных акций. Регистрация и продажа банком эмитентом первого выпуска акций освобождается от обложения налогом на операции с ценными бумагами.

Все выпуски ценных бумаг типа открытого акционерного общества, независимо от размера выпуска и количества инвесторов, подлежат государственной регистрации в Министерстве финансов Украины. Цель этой процедуры – повышение ответственности банков-эмитентов перед покупателями ценных бумаг и снизить риски, что связано с финансовыми злоупотреблениями и махинациями. Чтоб получить право дополнительной эмиссии акций, банк не должен быть убыточным, иметь просроченные долги перед бюджетом и кредиторами.

Для регистрации выпуска акций банк-эмитент составляет «проспект» эмиссии. «Проспект» эмиссии готовится основателями банка (при первой эмиссии) и Правление банка (при последующих эмиссиях). В проспекте эмиссии сообщается о банке, его финансовом состоянии, помещаются ведомости о будущих выпусках ценных бумаг. Проспект эмиссии должен быть заверен независимой аудиторской фирмой.

Эмиссия акций как форма создания и наполнения уставного фонда коммерческого банка регулируется Законами Украины «О ценных бумагах и фондовой бирже» (от 24.06.1991г.), «О хозяйственных обществах» (от 19.06.1991г.).

Резервный фонд коммерческого банка предназначен для покрытия возможных убытков от банковской деятельности, а также для выплаты дивидендов за привилегированные акции, когда для этого недостаточно прибыли. Наличие средств в резервном фонде обеспечивает стойкость коммерческого банка, уменьшает вероятность его банкротства.

Резервный фонд коммерческого банка создается в порядке, определенном собранием акционеров, а его размер устанавливаются, как правило, на уровне 50% от размера уставного фонда. Он формируется за счет отчислений с прибыли, которые должны равняться ежегодно не менее как 5% от суммы полученной прибыли.

Кроме резервного фонда, в коммерческих банках создаются специальные фонды, назначенные для покрытия убытков от активных операций и для производственного и социального развития банка. Их формирование осуществляется за счет прибыли

Прибыль является ресурсом внутреннего происхождения. Он существует в виде остатка прибыли после оплаты налогов и отчисления в фонды банка. За его счет выплачиваются дивиденды акционерам. Если после выплаты дивидендов по ставке, возникает остаток прибыли, то эта сумма может быть направлена на пополнение уставного фонда банка. Такая операция (пополнение уставного фонда) может быть осуществлена и без выплаты дивидендов акционерам, но также по решению, что принимается общим собранием акционеров.

Привлеченные средства банка – совокупность средств на текущих депозитных и других счетах банковских клиентов (юридических и физических лиц), на счетах гражданских организаций, различных общественных фондов, которые размещаются в активы с целью получения прибыли или обеспечения ликвидности банка. Основную сумму привлечения средств составляют временно свободные денежные капиталы, которые возникают на основе кругооборота промышленного и торгового капитала, денежные накопления государства, личные денежные накопления населения.

Привлеченные средства формируют большую часть ресурсов, которые используются для выполнения активных операций банков. Как основной элемент денежной массы привлеченные средства банков. Как основной элемент денежной массы привлеченные средства банков играют важную роль в экономике поэтому они являются объектом государственного регулирования, которая осуществляется в форме ограничения выплачиваемой премии (процентов), установление норм обязательного резервирования и некоторых нормативов регулирования банковской деятельности (платежеспособности, ликвидности). Привлеченные средства банков подразделяются на депозитные и недепозитные.

Банки привлекают свободные деньги главным образом путем выполнения депозитных операций, в процессе которых используются разные виды банковских счетов. Депозиты бывают до востребования и срочные.

Депозиты до востребования размещают в банке на текущем счете клиента. Они используются владельцами для осуществления текущих расчетов с их хозяйственными партнерами. По требованию клиента средства с его текущего счета в любое время могут извлекаться путем выдачи налички, исполнения платежного поручения, оплаты чеков или векселей.

Вклады до востребования являются нестабильными, что ограничивает возможностью их использования банком для заемных и инвестиционных операций. В условиях отсутствия платы за депозиты до востребования банки стараются привлекать клиентов и стимулировать прирост текущих взносов за счет предоставления им дополнительных услуг и повышения качества обслуживания. Это, в частности, кредитование с текущего счета, льготы вкладчикам при получении кредитов, использования удобных для клиента форм расчетов: использование кредитных карточек, чеков, расчетно-консультативное обслуживание. К вкладчикам до востребования принадлежат также кредитовые остатки на контокоррентных счетах или текущие счета с овердрафтом. Для покрытия операционных затрат, связанных с ведением текущих счетов, банк взимает с клиента комиссионное вознаграждение. Комиссия может удерживаться с депозитного процента. Некоторые банки не взимают комиссии за ведение текущих счетов при условии хранения на них стабильного остатка не ниже от установленного уровня.

Срочные депозиты (вклады) – это средства, которые размещены в банке на определенный срок не меньше, чем на один месяц, и могут быть сняты после окончания этого срока или после предварительного уведомления банка. Изъятие срочных вкладов происходит путем перечисления денег на текущий счет или наличкой из кассы банка. Срочные вклады являются для банков лучшим видом депозитов, поскольку они стабильные и удобные в банковском планировании. По ним выплачивается высокий депозитный процент, уровень которого дифференцируется в зависимости от срока, вида взноса, срока уведомления об изъятии, общей динамики ставок денежного рынка и других условий. Срочные вклады являются источником получения прибыли их владельцами, они оформляются соглашением между вкладчиком и банком. Срочные вклады не используются для осуществления текущих платежей. Если вкладчик желает изменить сумму взноса, уменьшить или увеличить, то он может прервать депозитное соглашение и переоформить свой срочный вклад на новых условиях. При досрочном изъятии средств с такого депозита, владелец, как правило, лишается процентов, предусмотренных соглашением. В этом случае проценты снижаются до уровня, предусмотренного по вкладам до востребования.

Одной из формой срочных вкладов являются сертификаты. Сертификаты бывают депозитные и сберегательные. Депозитные сертификаты предоставляются юридическим, а сберегательные – физическим лицам.

Сертификат – это ценная бумага, которая может использоваться ее владельцем как платежное средство и иметь оборот на фондовом рынке. Сертификаты имеют существенное преимущество над срочными вкладами, которые оформлены депозитными договорами. Благодаря вторичному рынку ценных бумаг сертификат (кроме именного) может быть досрочно продан владельцем другому лицу с получением некоторой прибыли за время хранения и без изменения при этом объема ресурсов банка, тогда как досрочное изъятие владельцем срочного вклада, означает для него утрату прибыли, а для банка – утрату части ресурсов.

Коммерческие банки могут привлекать свободные средства юридических и физических лиц с помощью банковского векселя. Банковский вексель имеет депозитную природу, и этим он похож на сертификат. Однако, в отличие от сертификата, банковский вексель может быть использован его владельцем как платежное средство за товары и услуги, причем новый владелец векселя может передавать его третьему лицу путем индоссамента. Чтобы приобрести банковский вексель, покупатель должен перечислить деньги на счет банка-продавца, после чего последний выписывает банковский вексель на имя покупателя и ставит дату зачисления денег. Погашение банковских векселей происходит путем их выкупа после окончания срока хранения или же досрочного выкупа. В банковских векселях указывается величина прибыли в виде процента от номинала, который получает владелец векселя. Это означает, что продаются векселя по номиналу, а выкупаются банком по цене продажи.

Недепозитные привлеченные (заемные) средства банка – это главным образом займы на денежном рынке, которые привлекаются в форме межбанковских кредитов и кредитов центрального банка (НБУ), операций с ценными бумагами на вторичном рынке, а также операций на рынке евродолларов. Эти средства имеют существенное значение для поддержки текущей банковской ликвидности и поэтому активно используются коммерческими банками Украины.

Средства, полученные коммерческими банками с помощью облигаций, не могут считаться капиталом, потому что облигации выпускаются на определенный срок, после окончания которого эти средства возвращаются инвесторам.

Они свидетельствуют о предоставлении владельцам облигаций определенных средств в распоряжение эмитента в форме долгосрочного займа.

Если коммерческий банк и дальше хочет удерживать в своем обороте средства, привлеченные с помощью облигаций, он обращается к рефинансированию предыдущих выпусков. Это осуществляется путем выкупа ранее выпущенных облигаций за счет средств, полученных от выпуска новых необеспеченных долговых обязательств. Облигации, если не предусмотрено условиями эмиссии, могут быть конвертированы в простые акции. Привлеченные с их помощью средства переходят в собственный капитал коммерческого банка. Конвертируемость облигаций дает возможность повысить их привлекательность в кругу покупателей, поскольку последние могут приобрести акции банка в наиболее выгодный момент. Владельцы облигаций рискуют меньше, чем владельцы акций, т.к. в случае банкротства коммерческого банка кредиторам средства возвращаются раньше, чем обычным акционерам. Необходимо различать средства, мобилизированные коммерческим банком с помощью облигаций, от взносов и депозитов. Если первые называются в банковской практике заемными, то другие – привлеченные. При выпуске облигаций банк играет активную роль, инициатива впуска принадлежит ему, тогда, как при привлечении взносов роль банка пассивна.

К акционерным банкам, выпускающим облигации, выдвигаются также требования, как и при выпуске акций. Эмиссия облигаций регламентируется законами Украины от 10.09.1991г. «О хозяйственных обществах» и от 24.06.1991г. «О ценных бумагах и фондовой бирже», т.е. самими законодательными актами, что и выпуск акций.

Коммерческий банк может выпускать облигации для привлечения заемных средств только при условии полной реализации всех выпущенных им акций. Реализация облигаций может происходить или на основе их продажи по договору с покупателями, или путем обмена на ранее выпущенные облигации и ценные бумаги. Погашаются облигационные займы коммерческими банками после окончания срока обращения облигаций по их номинальной стоимости. Банковские облигации в Украине не получили развития. Причинами такого состояния является их необеспеченность, неспособность новых банков довести уставные капиталы до размеров минимальных требований НБУ финансовые трудности, которые возникали в большинстве банков в последнее время, а также фактическое отсутствие вторичного рынка ценных бумаг.

Одним из источников пополнения ресурсов коммерческого банка является межбанковский кредит. Кредитными ресурсами торгуют финансово стойкие банки, у которых всегда есть избытки ресурсов. Эти банки для получения прибыли стремятся разместить свободные ресурсы в других банках. Кроме финансовой выгоды, банки-кредиторы получают возможность установления деловых партнерских отношений.

Конечно, банкам более выгодно размещать ресурсы в других банках, т.к. это более надежно, чем кредитовать субъектов хозяйственной деятельности. Однако в Украине со второй половины 1994г. в банковской системе сложилась критическая ситуация. Одной из причин этого явилось невозвращение отдельными банками межбанковских кредитов. Поэтому в настоящее время банки осторожно подходят к межбанковскому кредитованию.

Сроки межбанковских кредитов могут разными – от одного дня до трех-шести месяцев. Процентная ставка по межбанковским кредитам как правило, ниже, чем по кредитам, предоставленным предпринимателями, и связана с учетной ставкой НБУ.

Банки-заемщики привлекают межбанковский кредит для расширения своей кредитной деятельности с клиентами, а также в связи с необходимостью регулирования банковской ликвидности. В Украине, в связи с внедрением электронных расчетов, межбанковское кредитование осуществляется путем прямых контактов между банком-кредитором и банком-заемщиком. Кредитование осуществляется на договорных условиях на четко определенные сроки. Достаточно активно используются межбанковские кредиты сроком на один день, цель которых состоит в поддержании текущей ликвидности банка.

В договоре на межбанковское кредитование, кроме срока, оговаривается сумма кредита, уровень процентной ставки, порядок погашения. Обычно при нарушении срока погашения межбанковского кредита банк-кредитор предусматривает свое право на бесспорное списание долга. Если банк-заемщик не может вернуть деньги в установленный срок, то он покупает деньги в другом банке.

Покупать и продавать кредитные ресурсы могут не только коммерческие банки, но и их отделения и филиалы. Однако это право реализуется только в системе одного банка, который имеет филиальную сеть.

НБУ применяет механизм рефинансирования через операции РЕПО и ломбардное кредитование, а также предоставление кредитов под залог конверсионных облигаций внутреннего государственного займа (КОВГЗ) и стабилизационных кредитов.

Основной формой рефинансирования коммерческих банков является ломбардное кредитование и операции РЕПО. Их часть в общих кредитах НБУ коммерческим банкам составляет более 76%, в том числе на операции РЕПО приходится свыше 54%, а на ломбардное кредитование – свыше 21%. На другие механизмы рефинансирования (кредиты под залог КОВГЗ и стабилизационные) приходится около 24%.

Ломбардный кредит предоставляется на срок до 30 дней в рамках лимитов, установленных на квартал НБУ для своих региональных (территориальных) управлений.

В связи с финансовым кризисом, который имел место в Украине в сентябре 1998г., правительство вынуждено было осуществлять конверсию ОВГЗ, т.е. перенести сроки погашения своих обязательств по ранее выпущенным ОВГЗ на поздний срок. В связи с этим были выпущены конверсионные облигации внутреннего государственного займа (КОВГЗ).