Термінологічний словник. Акціонер біржі власник акцій біржі, який має право брати участь у роботі біржі та її управлінні;

Акціонер біржі власник акцій біржі, який має право брати участь у роботі біржі та її управлінні;

Альпарі відповідність біржового курсу валюти, цінних паперів, переказних векселів їх номінальній вартості;

Аукціон система торгівлі цінними паперами, кредитними ресурсами через брокерів на фондовій біржі;

Базисний

актив це сума грошового виразу акцій, що складають основу контракту;

Бек-офіс відділення банку чи брокерської контори, на яке покладено адміністративні завдання й функції обліку операцій на ринку;

Біржа організаційно оформлений, регулярно функціонуючий ринок, на якому здійснюється торгівля цінними паперами (фондова біржа) або оптова торгівля товарами за стандартними зразками (товарна біржа);

Біржа фондова організаційно оформлений, регулярно функціонуючий ринок купівлі-продажу цінних паперів, кредитних ресурсів, валюти. Фондова біржа діє на основі приватного акціонерного товариства або як державний орган – публічна біржа. Фондова біржа надає клієнтам приміщення, певні гарантії, розрахункові, інформаційні та інші послуги щодо угод з цінними паперами;

Біржова

капіталізація оцінка біржової вартості акціонерного товариства, яка виводиться шляхом множення кількості акцій, що випущені акціонерним товариством, на їхній курс;

Біржова

спекуляція здійснення операцій з цінними паперами на фондовій біржі з метою одержання прибутку внаслідок різниці між курсами цінних паперів на час укладання та реалізації угоди;

Біржове мито сума грошей, що сплачується фондовій біржі покупцями і продавцями;

Біржова рада орган управління біржею, який обирається загальними зборами біржі на визначений строк і виконує визначені статутом біржові функції;

Біржовий

індекс показник біржової активності, який обчислюється за особливими формулами і дозволяє стежити за тенденціями курсів цінних паперів;

Біржовий

листок документ, що класифікує за граничними курсами й напрямами заявки брокерів й визначає курс цінного паперу при проведенні фіксингового котирування;

Брокер зареєстрований посередник при укладанні угод між покупцями та продавцями цінних паперів, валют, інших цінностей на фондових біржах. Свою діяльність брокер здійснює за дорученням та за рахунок клієнтів, отримуючи певну плату (брокерську комісію) за посередництво;

Брокерський

рахунок рахунок, у якому замовник надає брокерові свободу дій у купівлі або продажу цінних паперів;

Брокредж винагорода (комісійний збір, комісія), що сплачується брокеру клієнтом за торгові послуги;

“Ведмеді” біржові спекулянти, що грають на зниження курсу цінних паперів, валют, товарів;

“Бики” біржові маклери, які грають на підвищення курсів цінних паперів і валют;

Кон’юнктура

ринку сукупність умов і ознак, які характеризують співвідношення попиту й пропозиції;

Ліквідність можливість у будь-який момент швидко перетворити актив (гроші, цінні папери або речі) без витрат або з невеликими витратами стосовно їх купівельної спроможності. До активів, які швидко реалізуються, належать державні короткотермінові цінні папери, акції й облігації великих акціонерних компаній які користуються постійним попитом на фондовій біржі;

Ніша ринку вузька сфера, область на ринку товарів і послуг;

Овербот ситуація, в якій курси валют, ціни товарів або цінних паперів внаслідок великого обсягу купівель можуть підніматися дуже високо, створюючи нестійкий ринок;

Опціон 1) право вибору платежу чи відмова від нього, яке надається одній із сторін умовами контракту або зміною його початкових умов;

2) угода, за якою власник опціону отримує право протягом обумовленого терміну купити або продати акції за фіксованою ціною;

Оферта формальна пропозиція певних осіб укласти угоду із зазначенням усіх необхідних для її укладання умов;

Пакет цінних

паперів великий пакет акцій в угодах з цінними паперами, що становить переважно 10 тис. акцій і більше;

Паритет термін, що означає еквівалентність ринкової ціни цінного паперу відповідно її лицьовій (номінальній) вартості в процесі випуску, погашення або обміну цінного паперу;

Райтер особа, яка бере зобов’язання продажу (“кол”) і купівлі (“пут”) основних цінних паперів за оптовою ціною;

Сетелмент укладання угоди на цінні папери, коли клієнт платить брокерові (ділеру) за куплені ним цінні папери або поставляє продані цінні папери й отримує від брокера виручку від продажу;

Спот ціна, за якою здійснюється продаж валюти, товару чи цінних паперів з терміновою поставкою;

Стаг біржовий маклер, який купує випущені цінні папери для перепродажу, розраховуючи отримати премію до курсу їх випуску;

Страк ціна виконання базисного активу, що обумовлена й узгоджена в опціонному контракті;

Трансферт різновид обмінних операцій, які пов’язані з передачею права володіння іменними цінними паперами однієї особи іншій;

Трейдер особа, яка купує цінні папери за власні кошти і продає їх для отримання короткострокового прибутку;

Фіксинг встановлення ціни чи курсу на валютних ринках або біржах.

Запитання для самоконтролю

1. Дайте визначення фондової біржі. Які моделі фондової біржі складаються на основі власності?

2. Розкрийте зміст механізму дії фондової біржі. Чому його основу складає класичний аукціон?

3. З’ясуйте суть основоположних документів, що регулюють діяльність фондової біржі. Які відносини врегульовано правилами фондової біржі?

4. Проаналізуйте основні принципи і напрями діяльності фондової біржі. Що визначає статут фондової біржі?

5. Охарактеризуйте умови допуску цінних паперів на фондову біржу. Які документи потрібно подати для проходження експертної оцінки цінних паперів на фондовій біржі?

6. Розгляньте умови і порядок формування цін цінних паперів, що допущені до торгів на Українській фондовій біржі. Що таке курсова ціна цінних паперів?

7. З’ясуйте права та обов’язки членів фондової біржі. Якою є організаційна структура, порядок і умови відвідування фондової біржі?

8. Проаналізуйте провідні функції фондової біржі. Що таке ринок фіктивного капіталу?

9. З'ясуйте суть функції фондової біржі, що полягає в концентрації капіталу і виробництва. Що таке фінансовий капітал та яка реальна його роль у суспільному прогресі?

10. Проаналізуйте механізм взаємодії попиту, пропонування й ціни на фондовій біржі. В чому полягають посередницькі послуги брокерів і ділерів та чим вони різняться?

11. Охарактеризуйте суть первинного і вторинного ринків цінних паперів. Які вимоги до діяльності фондових бірж висунула так звана “група 30”?

12. Сформулюйте функції загальних зборів членів біржі, біржової ради, правління. Якою є компетенція загальних зборів членів біржі?

13. Розкрийте зміст правил ведення розрахунків на фондовій біржі. Якими є санкції за порушення цих правил?

14. Вкажіть інститути фондового ринку в Україні. Які операції виконує розрахункова палата біржі? Який заклад в Україні виконує функції розрахункової палати фондової біржі?

15. З’ясуйте суть та механізм розрахунків біржових індексів. Які біржові індекси використовуються в Україні?

16. Виясніть суть послуг брокерів на фондовому ринку. Які доручення клієнтів виконують брокери на Українській фондовій біржі?

17. Проаналізуйте зміст операцій на первинному і вторинному ринках цінних паперів. Що таке опціон?

18. Дайте визначення ф’ючерного капіталу. Які умови погашення ф’ючерного контракту?

19. З’ясуйте умови і суть діяльності позабіржового ринку цінних товарів. Як діє система ПФТС в Україні?

Завдання для перевірки знань

1. Вкажіть, на які стандарти не орієнтується формування ринку цінних паперів в Україні:

а) цілісність;

б) централізація;

в) прозорість;

г) введення системи електронного обігу цінних паперів;

д) відповідність загальноприйнятим стандартам безпеки інтересів і прав інвесторів;

е) участь у біржових торгах клієнтів біржі.

2. Операції з цінними паперами здійснюються на організованому біржовому і небіржовому ринках. Що таке небіржовий ринок та як він функціонує?

3. Дозвіл на здійснення діяльності з випуску й обігу цінних паперів не надається, якщо торгівець цінними паперами безпосередньо володіє майном іншого торгівця цінними паперами вартістю понад:

а) 10%

б) 15%

в) 20%

г) 5%

д) взагалі не може надаватися.

4. Комісійна діяльність у операціях з цінними паперами – це:

а) організація передплати на цінні папери;

б) діяльність купівлі-продажу цінних паперів, яку торгівець цінними паперами здійснює від імені й за дорученням та коштом іншої особи;

в) дилерська діяльність на фондовому ринку.

5. Емітент у разі невиконання умов передплати на його цінні папери зобов’язаний повернути передплатникам на їх вимогу:

а) всі одержані від них кошти із сплатою процентів за весь строк їх утримання;

б) всі одержані від них кошти;

в) 70% від одержаних від передплатників коштів;

г) відмовитись від будь-якого відшкодування.

6. Комерційною діяльністю визнається:

а) купівля-продаж цінних паперів, що здійснюється торгівцем цінними паперами від свого імені, за дорученням та за рахунок іншої сторони;

б) купівля-продаж цінних паперів, що здійснюється торгівцем цінними паперами від свого імені та за свій рахунок;

в) купівля-продаж цінних паперів, що здійснюється торгівцем цінними паперами від імені, за дорученням та за рахунок іншої особи.

7. Фондова біржа не є:

а) організований і регулярно діючий ринок купівлі-продажу цінних паперів;

б) торгівельний майданчик, де здійснюється торгівля цінними паперами;

в) акціонерне товариство, що зосереджує попит і пропозицію цінних паперів і сприяє формуванню їх біржового курсу.

8. Якими документами, в першу чергу, регулюється діяльність Української фондової біржі:

а) статутом біржі;

б) положенням про торги на біржі;

в) законом України “Про цінні папери і фондову біржу”;

г) іншим нормативним документом.

9. Член фондової біржі – це:

а) особа, яка здійснює операції купівлі-продажу на біржі;

б) особа, що здійснює операції купівлі-продажу цінних паперів на біржі від імені клієнтів;

в) особа, яка володіє місцем на біржі і має право укладати угоди від свого імені;

г) всі відповіді не вірні.

10. Торгівець цінними паперами, що здійснює угоди їх купівлі-продажу від власного імені та за свій рахунок називається:

а) брокером;

б) маклером;

в) ділером;

г) комісіонером.

11. Яке з тверджень найточніше відбиває суть терміну “курс цінних паперів”:

а) фактична ціна, за якою продаються і купуються цінні папери;

б) встановлення максимальної ціни купівлі та мінімальної ціни продажу цінних паперів у даний час;

в) середня ціна купівлі-продажу цінних паперів, що складається під впливом попиту й пропозиції;

г) всі відповіді не вірні.

12. Процедура внесення акції компанії до котирувального списку фондової біржі називається:

а) котируванням;

б) конверсією;

в) лістингом;

г) всі відповіді не вірні.

13. Яке з тверджень найточніше характеризує поняття делістингу:

а) процедура внесення акції компанії до котирувального списку фондової біржі;

б) процедура встановлення курсів цінних паперів, згідно чинного законодавства, норм і встановленої практики;

в) процедура виключення акцій компанії з біржового списку за її рішенням або за рішенням біржі;

г) всі відповіді не вірні.

14. Під касовими операціями розуміють:

а) операції, в яких цінні папери оплачуються і передаються покупцеві, як правило, в день укладання угоди;

б) операції, в яких цінні папери оплачуються і передаються покупцеві через певний строк, що встановлено попередньо.

в) всі відповіді не вірні.

15. На досягнення яких цілей спрямовані Правила Справедливої Торгівлі:

а) на забезпечення справедливої і чесної торгівлі;

б) дотримання етичних норм підприємницької діяльності;

в) на запобігання незаконних дій проти компаній-членів на фондовому ринку;

г) всі вірні відповіді.

16. Які з дій відносяться до порушень Правил Справедливої Торгівлі:

а) невиконання умов угод, укладених з клієнтом;

б) фальсифікація бухгалтерської або господарської документації;

в) укладання угоди за рахунок клієнта без отримання на те дозволу;

г) всі вказані дії.

Питання курсу “Гроші та кредит”, які виносяться для підготовки до іспиту:

1. Роль грошей у ринковій економіці.

2. Суть грошей. Гроші як гроші й гроші як капітал.

3. Гроші як засіб обігу і засіб платежу.

4. Функція грошей як міри вартості та засобу нагромадження.

5. Походження і суть грошей. Портфельний підхід до визначення суті грошей.

6. Вартість грошей. Форми прояву вартості грошей.

7. Форми грошей та їх еволюція.

8. Походження грошей. Роль держави у творенні грошей.

9. Вклад Дж. М. Кейнса у розвиток теорії грошей.

10. Сучасний монетаризм.

11. Класична кількісна теорія грошей, характеристика її постулатів.

12. Неокласичний варіант кількісної теорії грошей.

13. Характеристика основних теорій грошей.

14. Грошовий обіг та його структура.

15. Характеристика сучасних засобів платежу, які обслуговують грошовий обіг. Відмінність сучасних банківських білетів від класичної банкноти.

16. Маса грошей, що обслуговує грошовий обіг, її якісна і кількісна характеристика.

17. Основні типи грошових систем, їх суть і складові елементи. Закон кількості грошей, необхідних для обігу.

18. Грошова маса і грошові агрегати. Сеньйораж та монетизація бюджетного дефіциту.

19. Швидкість обігу грошової одиниці: суть, порядок визначення та фактори, що на неї впливають.

20. Макроекономічна стабілізація: суть і фактори впливу.

21. Механізм поповнення грошей в обігу. Роль комерційних банків у цьому процесі.

22. Попит на грошовому ринку. Еластичність попиту на гроші.

23. Пропозиція грошей.

24. Грошовий мультиплікатор та грошова база.

25. Суть і структура грошового ринку.

26. Суть, цілі та інструменти грошово-кредитної політики.

27. Системи паперово-грошового та кредитного обігу.

28. Етапи створення та розвиток грошової системи України.

29. Державне регулювання грошової сфери. Інструменти грошово-кредитної політики.

30. Грошові реформи, їх цілі та види.

31. Еволюція кредитних грошей. Різновиди сучасних кредитних грошей. Роль держави у творенні кредитних грошей.

32. Суть, закономірності розвитку та наслідки інфляції.

33. Інфляція та її види.

34. Державне регулювання грошової сфери: завдання, методи та механізм.

35. Характеристика державного кредиту: суть, суб’єкти, значення, стан та перспективи розвитку в Україні.

36. Характеристика комерційного кредиту: суть, суб’єкти, значення, стан та перспективи розвитку в Україні.

37. Характеристика споживчого кредиту: суть, суб’єкти, значення, стан та перспективи розвитку в Україні.

38. Суть та еволюція кредиту. Об’єкти та суб’єкти кредитних відносин.

39. Форми та види кредиту в ринковій економіці.

40. Характеристика банківського кредиту.

41. Процент за кредит, його суть, фактори зміни та роль. Норма процента. Номінальна і реальна ставка проценту.

42. Банківська система: структура, принципи побудови, функції.

43. Центральні банки, їх походження, призначення та функції.

44. Небанківські фінансово-кредитні інститути та їх значення в економіці.

45. Стійкість комерційних банків та механізм її забезпечення.

46. Кредитна система. Характеристика складових елементів кредитної системи.

47. Банківська система України та особливості її формування.

48. Поняття банку. Види банків у ринковій економіці та їх операції.

49. Валютний курс та фактори, що на нього впливають.

50. Конвертованість валюти.

51. Валютна система. Види валютних систем.

52. Валютний ринок. Валютний курс: суть, види та фактори, що на нього впливають.

53. Поняття валюти, її види. призначення та сфера використання.

54. Позичковий процент та його роль.