Источники формирования оборотных средств

ГЛАВА 1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ. ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ. МЕТОДИКА ОЦЕНКИ ДИНАМИКИ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

Сущность и состав оборотных средств.

Оборотные фонды - это предметы труда, участвующие в каждом цикле производства продукции, изменяющие свою натуральную форму, оставаясь материалом готовой продукции, полностью переносят на продукцию свою стоимость. Они один раз участвуют в производственном процессе.

Оборотные фонды разделяются на оборотные производственные фонды и фонды обращения.
Ниже приведена схема показывающая состав оборотных фондов:

Оборотные фонды

Оборотные производственные фонды включают в себя следующие элементы: -производственные запасы на складах;

- незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства и изготовления;

-расходы будущих периодов.

Производственные запасы — предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс. Производственные запасы на складах — запасы сырья, материалов, покупных полуфабрикатов, топлива, тары, запасных частей для ремонта машин и оборудования, инвентарь, приспособления и другие аналогичные ценности. В составе оборотных производственных фондов учитываются средства труда стоимостью до 20 тыс. руб. за единицу и сроком службы менее одного года и (или) одного операционного цикла, а также.специальная.оснастка.
Незавершенное.производство.и.полуфабрикаты.собственного.производства — предметы труда, находящиеся на разных стадиях процесса производства, обработки, сборки (на рабочих местах, в процессе меж- операционной и межцеховой транспортировки, в цеховых кладовых, техническом контроле), т.е. продукция, не законченная производством и подлежащая дальнейшей обработке.

Расходы будущих периодов — производственные и другие затраты, производимые в отчетный период, но подлежащие включению в себестоимость готовой продукции в будущем. Это уплаченные вперед налоги, арендная плата, расходы на подготовку кадров, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов продукции, перестановку.оборудования.
Вещественные элементы оборотных фондов в процессе труда претерпевают изменения своей натуральной формы и физико-химических

свойств. Они изменяют свою первоначальную потребительную стоимость по мере их производственного потребления. Новая потребительная стоимость возникает в виде выработанной из них продукции.

Оборотные производственные фонды в своем движении связаны с фондами обращения, обслуживающими сферу обращения.

Фонды обращения – это совокупность всех средств предприятия, которые функционируют в сфере обращения. Фонды обращения не участвуют в образовании стоимости продукции, но являются носителями уже созданной стоимости.

Фонды обращения можно разделить на четыре составляющих:

-.готовая.продукция.на.складе
- денежные средства

- продукция в пути

- дебиторская задолженность

Готовая продукция на складах предприятия – это продукция, полностью подготовленная к реализации, соответствующая стандартам и техническим условиям и принятая ОТК.

Продукция, находящаяся в пути – это продукция, которая может быть не оплачена покупателем, находящаяся в процессе доставки.

Денежные средства – это деньги, находящиеся в кассе, на банковских счетах и в пути (например, денежные переводы).

Дебиторская задолженность - денежные средства, находящиеся в незавершенных расчетах с потребителями продукции, представляют собой.

Под структурой оборотных средств понимают количественные соотношения отдельных элементов (производственных запасов, незавершенного производства, расходов будущих периодов, готовой продукции, товаров отгруженных, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств), в общем объеме оборотных средств, выраженные.в.процентах.
Классификация оборотных средств предполагает их деление по экономическому содержанию, источникам формирования, степени ликвидности, практике управления, стандартам учета, материально – вещественному.содержанию.
По источникам финансирования оборотные средства делят на собственные (финансируемые за счет собственного капитала) и заемные.
В процессе производства и реализации продукции у предприятий возникает потребность в средствах для приобретения предметов труда (сырья, материалов, топливных, энергетических ресурсов), необходимых для организации производства и выступающих в качестве оборотных производственных фондов, а также в денежных средствах для различных платежей и организации обращения выпущенной продукции — фондах обращения.
Оборотный капитал — это часть капитала предприятия, финансирующая оборотные.фонды.
Оборотные средства — это совокупность денежных средств, авансированных для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих деятельность предприятия и непрерывный кругооборот денежных.средств.
Время, за которое оборотные средства совершают полный кругооборот, называется периодом оборота оборотных средств. Общая длительность кругооборота — это время (в календарных днях, месяцах) от момента вступления денежных средств в кругооборот для выработки продукции до момента возврата денежных средств после реализации готовой продукции (работ, услуг). Общее время складывается из времени нахождения оборотных средств в производстве (рабочее время, перерывы, время нахождения в запасах) и времени в обращении (время реализации продукции, время расчетов,.заготовки).

Источники формирования оборотных средств

Все источники финансирования оборотных с редств подразделяются на собственные.и.заемные.
Источники формирования оборотных средств и их размер оказывают существенное влияние на уровень эффективности использования оборотных средств предприятия. Избыток оборотных средств означает, что часть капитала предприятия бездействует и не приносит дохода. Недостаток оборотного капитала - тормозит ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия. Как правило, потребность предприятия в оборотных средствах покрывается за счет собственных источников: прибыли, уставного капитала, резервного капитала, фонда накопления и целевого финансирования. Уставный.капитал.представляет.собой.совокупность.вкладов(рассчитываемых в денежном выражении) акционеров в имущество при создании предприятия для обеспечения его деятельности в размерах, определенных учредительными документами. Резервный капитал - это средства, которые идут на покрытие общих балансовых убытков при отсутствии иных возможностей их возмещения. Величина резервного капитала, размер обязательных отчислений в него из чистой прибыли определяются действующим законодательством и уставом общества. Нераспределенная прибыль - это чистая прибыль, не распределенная в виде дивидендов между акционерами и не использованная на другие цели. Обычно эти средства используются на накопление имущества хозяйствующего субъекта.Однако из-за ряда причин (инфляция, рост объемов производства, задержек при оплате счетов клиентов), у предприятия возникают временные дополнительные потребности в заемных источниках. К заемным источникам можно отнести: банковские и коммерческие кредиты, займы, инвестиционные налоговые кредиты, облигационные займы.

Банковские кредиты - предоставляются в форме инвестиционных (долгосрочных) кредитов или краткосрочных ссуд. Назначение банковских кредитов - это финансирование расходов, связанных с приобретением основных и текущих активов, а также финансирование: сезонных потребностей предприятия; временного роста товарно-материальных запасов; временного роста дебиторской задолженности; налоговых платежей; экстраординарных расходов.

Краткосрочные ссуды - могут предоставляться: правительственными учреждениями, финансовыми компаниями, коммерческими банками, факторными компаниями.

Инвестиционные кредиты - могут предоставляться: правительственными учреждениями, страховыми компаниями, коммерческими банками, андеррайтерами, индивидуальными инвесторами.