Полезное:
Как сделать разговор полезным и приятным
Как сделать объемную звезду своими руками
Как сделать то, что делать не хочется?
Как сделать погремушку
Как сделать так чтобы женщины сами знакомились с вами
Как сделать идею коммерческой
Как сделать хорошую растяжку ног?
Как сделать наш разум здоровым?
Как сделать, чтобы люди обманывали меньше
Вопрос 4. Как сделать так, чтобы вас уважали и ценили?
Как сделать лучше себе и другим людям
Как сделать свидание интересным?
Категории:
АрхитектураАстрономияБиологияГеографияГеологияИнформатикаИскусствоИсторияКулинарияКультураМаркетингМатематикаМедицинаМенеджментОхрана трудаПравоПроизводствоПсихологияРелигияСоциологияСпортТехникаФизикаФилософияХимияЭкологияЭкономикаЭлектроника
|
Основні методи кількісної оцінки ризику
Формування моделі управління ризиками суб'єкта господарювання, забезпечення її адекватності та ефективності передбачає використання у якості функціонально-організаційного блоку системи методів кількісної оцінки ризиків суб'єкта господарювання. Слід відмітити, що використання фінансово-математичних методів кількісної оцінки ризиків суб'єкта господарювання тісно пов'язано із системою показників та факторів, що визначають параметри реалізації моделі управління ризиками. У сучасній практиці корпоративних фінансів для кількісної оцінки сукупного ризику та окремих його складових можуть використовуватися ціла сукупність різноманітних фінансово-математичних моделей, найбільш розповсюдженими серед яких є наступні: - середнє квадратичне відхилення або дисперсія очікуваної величини цільового показника:
де σ - середнє квадратичне відхилення або абсолютна величини ризику; σ2 - дисперсія; Хі - абсолютне значення цільового показника в і - ому періоді; - очікувана величина цільового показника (розраховується як математичне очікування абсолютних значень цільових показників за п періодів); n - кількість періодів, що аналізуються і передують плановому. Для кількісної оцінки ризиків, пов'язаних із активами, що мають активний ринок обігу, наприклад, цінні папери, може використовуватися коефіцієнт β (див. модель Шарпа (Sharpe) або САРМ):
де β – коефіцієнт, який використовується у якості кількісної оцінки системного (ринкового) ризику (market risk); cov (Rj, Rm) - коваріація між Rj та Rm; Rj - очікувана величина цільового показника для j - ого активу; Rm - очікувана величина цільового показника для ринку даного активу; - дисперсія.
Date: 2016-05-23; view: 441; Нарушение авторских прав |