Оцінювання ризиків та форми їх страхування

_ слабкі сторони підприємства

_ слабкі сторони інвестиційного проекту

_ види ризиків та ймовірність їх появи

_ методи захисту від проектних ризиків

_ альтернативні стратегії та шляхи зменшення ризиків

11. Фінансовий план

_ загальний обсяг інвестицій

_ структура джерел фінансування проекту

_ план доходів та витрат

_ план грошових надходжень та виплат

_ очікуваний баланс

_ точка беззбитковості

_ показники ефективності інвестиційного проекту (чистий приведений дохід, індекс прибутковості, строк окупності, внутрішня норма доходності інвестицій та інші)

Додатки

_ копії контрактів

_ копії ліцензій та патентів

_копії документів, з яких узяті вихідні дані

_прейскуранти та калькуляція витрат

Водночас загальна схема й порядок викладу бізнес-планів можуть різнитися залежно від характеру інвестиційного проекту. Так, для великих інвестиційних проектів, які потребують значних капітальних витрат або ж розраховані на тривалий період, а також пов’язані з випуском і впровадженням на ринок нових видів продукції, товарів, послуг, має бути розроблений повний варіант бізнес-плану. Він передбачає врахування та деталізацію всіх напрямків майбутньої діяльності, аналіз можливих ризиків і шляхів їх уникнення. Окремі висновки, пропозиції підтверджуються необхідними розрахунками, графіками, таблицями.

Для невеликих інвестиційних проектів (наприклад для обґрунтування одержання позик) допускається скорочений варіант бізнес-плану, який накреслює загальні цілі та шляхи їх досягнення:

1.Опис та концепція:

2.Право власності та менеджмент:

· опис існуючого бізнесу позичальників (власників), включаючи фінансову інформацію;

· схема організаційної структури позичальника та біографічні дані менеджерів;

· організаційна схема, що визначає місце холдінгових, дочірніх та спільних компаній та їх взаємостосунки з позичальником;

· фінансовий внесок власників/акціонерів у проект.

3.Постачальники обладнання та технічна допомога:

· джерела одержання техніки й технологій, зовнішня допомога проекту (у таких аспектах як менеджмент, виробництво, маркетинг, фінанси і т.д.);

· постачальники обладнання Технічна допомога, що її надає постачальник. Якщо обладнання вже відібране, поясніть яким чином відбувався процес відбору, закупки та постачання;

· зауваження щодо окремих технічних особливостей та необхідного KNOW-HOW.

4. Маркетинг:

Маркетингова інформація, включаючи попередні три роки продажу, існуючий та прогнозований продаж на наступні п’ять років (у грошовому еквіваленті та натуральних показниках):

· порівняльний аналіз, що характеризує головних конкурентів (місцевих та іноземних), частки розподілу ринку, існуючі джерела постачання, власна частка на ринку (дайте оцінку) за період, що передує втіленню проекту, а також на прогнозований період, ціноутворення та основні відмінності між власною та конкуруючою продукцією,

· обсяги виробництва за проектом, ціни;

· потенційні споживачі продукції та можливі шляхи збуту;

· фактори, що сприятимуть підвищенню попиту.

5. Характеристика продукції, персоналу, сировини та комунальних послуг (включаючи споживання електроенергії, газу, води і т. д.) та інші засоби, необхідні за проектом:

· короткий опис процесу виробництва;

· наявність, категорія та кількість необхідного персоналу;

· необхідне інфраструктурне обладнання (транспорт, комунікації, енергопостачання, вода, газ і т.д.);

· • класифікація виробничих витрат за проектом по головних · статтях витрат;

· • джерела, вартість та якість сировини, що постачається, а також зв’язки з постачальниками;

· • місцезнаходження підприємств по відношенню до постачальників, ринків та інфраструктури.

6. Інвестиційні вимоги, фінансування проекту та прибутки: калькуляція загальних проектних витрат:

· заплановані фінансові витрати, передбачені джерела власних коштів та кредитів, визначення необхідних умов для реалізації проектів;

· • фактори ризику.

Крім того, порядок заповнення бізнес-планів залежить від багатьох інших факторів, питань та особливостей.

Підготовка будь-якого бізнес-плану інвестиційного проекту – це важкий та трудомісткий процес. Для його розробки необхідно розглядати декілька сценаріїв розвитку з урахуванням чутливості до змін на ринку, а також необхідний постійний контроль.та корегування проекту з урахуванням фактичних змін у грошовому потоці. Здійснити це можливо лише за допомогою інформаційно-комп’ютерних технологій фінансового планування та контролю за інвестиціями.

Контрольні запитання:

1. Визначте роль інвестиційних проектів та програм для економічного розвитку України.

2. Визначте структуру та зміст інвестиційних проектів.

3. За якими ознаками класифікують інвестиційні проекти.

4. Охарактеризуйте порядок розробки інвестиційного проекту.

5. Визначте передінвестиційну, інвестиційну та виробничу фази циклу інвестиційного проекту.

6. Що включає в себе техніко-економічне обґрунтування проекту?

7. Охарактеризуйте процедуру оцінки інвестиційного проекту інвестором (кредитором).

8. Що таке процедура експертизи інвестиційного проекту?

9. Що включає в себе попередній розгляд та аналіз інвестиційного проекту?

10.Дайте визначення поняття “бізнес-план».

11.Охарактеризуйте структуру бізнес-плану.