Теоретические основы коллективных инвестиций

Курсовая работа

по дисциплине: «Инвестиционный менеджмент»

тема: «Перспективы развития коллективных форм инвестирования в России»

Выполнил студент

внебюджетной сферы обучения

группы № ФЗС (Мж) – 080200 Б-41(К)

Степанова А.С.

Научный руководитель –

к. э. н. Храмов Е.Н.

Дата сдачи:____________

Дата защиты___________

Оценка_______________

Можга,2014

Содержание

Введение…………………………………………………………………………3

Глава 1. Теоретические основы коллективных инвестиций………………...5

1.1 Понятие и классификация коллективных инвестиций…………………..5

1.1.1 Классификация коллективных инвестиций…………………………….6

1.2 Паевые инвестиционные фонды…………………………………………...8

1.2.1 Понятие и сущность ПИФа, виды фондов………………………………8

1.2.2 Механизм работы паевого фонда………………………………………..11

1.2.3 Развитие паевых инвестиционных Фондов в России………………....13

1.3 Другие формы коллективного инвестирования………………………….19

1.3.1 Кредитные союзы………………………………………………………...19

1.3.2 Акционерные инвестиционные фонды…………………………………21

1.3.3 Негосударственные пенсионные фонды………………………………..22

Глава 2. Практическая часть…………………………………………………...25

Заключение……………………………………………………………………...35

Список использованной литературы…………………………………………..37

Введение

Актуальность темы исследования. Одной из важнейших проблем, стоящих сегодня перед Россией, является обеспечение экономического роста. Мировой опыт показывает, что достижение этой цели в значительной степени зависит от процесса привлечения свободных денежных средств населения, их аккумуляции и использования в качестве инвестиций с целью дальнейшего направления их в производственную и социальную сферу. В этих условиях повышается актуальность новых форм финансового посредничества, способных осуществлять перераспределительные функции, диверсифицировать и страховать риски, а также снижать транзакционные издержки инвесторов. Наиболее востребованной формой финансового посредничества на сегодняшний день является система коллективного инвестирования.

Опыт зарубежных стран свидетельствует о высокой инвестиционной значимости сбережений населения и необходимости развития коллективного инвестирования. В развитых странах подобный вид инвестиционной деятельности существует более 80 лет, и достиг колоссального развития. Более 90% экономически активного населения страны США инвестируют свои сбережения в институты коллективного инвестирования, что составляет порядка 70% всех финансовых активов страны, это в 5 раз превышает долю государства.

В России коллективные инвестиции существуют немногим более 10 лет, но они не получили широкого развития. В то же время у населения остается значительное количество свободных денежных средств. Это требует поиска оптимальных способов привлечения сбережений населения. Одним из способов является использование паевого инвестирования, как наиболее перспективной и динамично развивающейся формы коллективных инвестиций. В этой связи особую актуальность приобретает анализ накопленного практического опыта деятельности этих институтов и совершенствование их работы.

В данной курсовой работе будут рассмотрены теоретические основы коллективных инвестиций: их понятие, классификация, механизмы работы. Более подробное внимание будет уделено паевым инвестиционным фондам, как наиболее популярной форме коллективных инвестиций в России: их типам, классификации, объектам инвестирования, механизмам работы, законодательству. Также будут описаны другие формы коллективных инвестиций: акционерные инвестиционные фонды, кредитные союзы, общие фонды банковского управления, негосударственные пенсионные фонды – их описание, особенности, различия, степень развитости в нашей стране.

Целью курсовой работы является закрепление полученных теоретических знаний и практических навыков в процессе анализа и экономического обоснования инвестиционного проекта. Помимо описания теоретических основ коллективного инвестирования, целью является исследование степени развитости тех или иных форм коллективных инвестиций, история их развития в России, основные тенденции, а так же определение перспектив развития в ближайшие годы.

Основные задачи при выполнении курсовой работы:

- закрепить полученные знания в области теории и практики инвестиционного менеджмента.

- научится применять полученные знания по оценке инвестиционного проекта.

Теоретические основы коллективных инвестиций