Понятие денежных средств и денежных потоков организации

Денежные средства - наиболее ликвидная часть активов организации, представляющая собой наличные и безналичные платежные средства в российской и иностранной валюте; легко реализуемые ценные бумаги, а также платежные и денежные документы.

Денежные средства включают денежную наличность и вклады до востребования; эквиваленты денежных средств – краткосрочные, высоколиквидные вложения, легко обратимые в определенную сумму денежных средств и подвергающиеся незначительному риску изменения ценности.

Охарактеризуем состав денежных средств предприятия по их составу, степени ликвидности и оптимальному сочетанию.

Касса предприятия. Наличные денежные средства как в основной, так и иностранной валюте, ценные бумаги и денежные документы, хранящиеся непосредственно на предприятии составляют кассу предприятия. В мировой практике принято, что касса должна обеспечивать текущие потребности предприятия в наличности (выдача зарплаты, средств на командировочные расходы и т.д.), а основная масса денежных средств и приравненных к ним активов принято хранить в банке на расчетном счете, депозите. Хранение больших средств в кассе предприятия считается рисковым по сравнению с банком, поэтому от финансового менеджера требуется выработка такой финансовой политики, при которой в кассе находилась бы минимально необходимая сумма для нужд предприятия на текущий день.

Расчетные счета открываются предприятиям, являющимся юридическими лицами и имеющим самостоятельный баланс. Порядок открытия расчетного счета регламентирован инструкцией, в соответствии с которой каждому предприятию может быть открыт в одном банке только один расчетный счет.

На расчетном счете сосредотачиваются свободные денежные средства и поступления за реализованную продукцию, выполненные работы и услуги, краткосрочные и долгосрочные ссуды, получаемые от банка, и прочие зачисления.

С расчетного счета производятся почти все платежи предприятия: оплата поставщикам за материалы, погашение задолженности бюджету, соцстраху, получение денег в кассу для выдачи заработной платы, материальной помощи, премий и т.п. Выдача денег, а также безналичные перечисления с этого счета банком осуществляются, как правило, на основании приказа предприятия - владельца расчетного счета или с его согласия.

В западной практике расчетный счет считается наиболее оптимальной формой хранения необходимых в текущей деятельности денежных средств. В России же в связи с нестабильностью банковской системы и, в особенности, критическим состоянием филиалов банков на периферии регионов существует большой риск неплатежей с расчетного счета именно по вине банка.

Текущие счета открываются тем предприятиям и организациям, которым не может быть открыт расчетный счет:

- некоммерческим организациям;

- обособленным подразделениям юридического лица;

- состоящим на бюджете учреждениям и организациям, руководители

которых не являются самостоятельными распорядителями кредитов.

Перечень операций по текущему счету ограничен, а распоряжаться средствами можно только в строгом соответствии с утвержденной сметой. Режим текущего счета должен определяться исходя из полномочий филиала, определенных в положении о нем, и обязательств перед бюджетами и государственными внебюджетными фондами в соответствии с действующим законодательством.

Операции с иностранной валютой могут осуществлять любые предприятия. С этой целью необходимо открыть в банке, имеющем разрешение (лицензию) от Центрального банка России на совершение операций в иностранной валюте, текущий валютный счет. Банки, получившие лицензию, называются уполномоченными банками.

Часто денежные средства, потребности в которых в данный момент не существует, либо же их сумма не соответствует целевому назначению этих средств и предприятие считает необходимым накапливать определенную сумму денег (данным примером могут служить фонды накопления, амортизационные отчисления и т.п.), то предприятия нередко выбирает такую форму как депозит, который обеспечивает как высокую степень ликвидности денежных средств, так и доход на них. За счет этого предприятие может держать у себя деньги под рукой в то же время, не имея значительных потерь, не вкладывая эти деньги в производство.

К денежным средствам предприятия относятся также ликвидные ценные бумаги, находящиеся в кассе предприятия или в депозитарии банка. Функция, выполняемая ценными бумагами, аналогична функции депозита, однако имеет ряд существенных отличий по способу их обращения, степени ликвидности и доходности. Так, к примеру, досрочно изымая денежные средства с депозита, предприятие может потерять часть процентов, в то время как, реализуя ценные бумаги оно в зависимости от конъюнктуры рынка может даже выиграть. В свою очередь, ценные бумаги можно разделить на следующие виды:

- Акция - ценная бумага, свидетельствующая о внесении пая в капитал

акционерного общества. Дает ее владельцу право на присвоение части прибыли в форме дивиденда.

- Облигация - ценная бумага не предъявителя, дающая владельцу право на получение годового дохода в виде фиксированного процента.

- Вексель - вид ценной бумаги, денежное обязательство.

- Варрант - ценная бумага, выражающая льготное право на покупку акций эмитента в течение определенного времени по определенной цене.

- Опцион - краткосрочная ценная бумага, дающая право ее владельцу купить или продать другую ценную бумагу в течение определенного периода по определенной цене контрагенту, который за денежное вознаграждение принимает на себя обязательство реализовать это право.

Всегда существуют преимущества, связанные с созданием большого запаса денежных средств, — они позволяют сократить риск истощения наличности и дают возможность удовлетворить требование оплатить тариф ранее установленного законом срока. С другой стороны, издержки хранения временно свободных, неиспользуемых денежных средств гораздо выше, чем затраты, связанные с краткосрочным вложением денег в ценные бумаги (в частности, их можно условно принять в размере неполученной прибыли при возможном краткосрочном инвестировании).

В процессе осуществления всех видов финансовых и хозяйственных операций организации генерируют движение денежных средств в форме их поступления или расходования. Это движение денежных средств функционирующего предприятия представляет собой непрерывный во времени процесс и определяется понятием "денежный поток".

Денежный поток организации представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, создаваемых его хозяйственной деятельностью.

Денежный поток предприятия является важнейшим самостоятельным объектом финансового менеджмента и одновременно анализа. Это определяется той ролью, которую управление денежными потоками играет в развитии предприятия и формировании конечных результатов его финансовой деятельности.

Эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие предприятия в процессе его стратегического и текущего развития. Темпы этого развития, финансовая устойчивость предприятия в значительной мере определяются тем, насколько различные виды потоков денежных средств синхронизированы между собой по объемам и во времени. Высокий уровень такой синхронизации обеспечивает существенное ускорение реализации целей развития предприятия.

Понятие "денежный поток предприятия" является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность. Классификация денежных потоков может быть осуществлена по следующим основным признакам:

По масштабам обслуживания хозяйственного процесса выделяют следующие виды денежных потоков:

- денежный поток по предприятию в целом. Это наиболее агрегированный вид денежного потока, который аккумулирует все виды денежных потоков, обслуживающих хозяйственный процесс предприятия в целом;

- денежный поток по отдельным видам деятельности предприятия - операционной, инвестиционной и финансовой;

- денежный поток по отдельным структурным подразделениям (центрам ответственности) предприятия;

- денежный поток по отдельным хозяйственным операциям. В системе хозяйственного процесса предприятия такой вид денежного потока рассматривается как первичный объект самостоятельного управления.

По направленности движения денежных средств выделяют два основных вида денежных потоков:

- положительный денежный поток, характеризующий совокупность поступлений денежных средств на предприятие от всех видов хозяйственных операций ("приток денежных средств");

- отрицательный денежный поток, характеризующий совокупность выплат денежных средств организацией в процессе осуществления всех видов ее хозяйственных операций ("отток денежных средств").

Эти виды денежных потоков взаимосвязаны. Недостаточность объемов во времени одного из этих потоков обусловливает последующее сокращение объемов другого вида этих потоков. Поэтому в системе управления денежными потоками предприятия они представляют собой единый объект финансового менеджмента.

По методу исчисления объема выделяют следующие виды денежных потоков предприятия:

- валовой денежный поток, который характеризует всю совокупность поступлений или расходования денежных средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов;

- чистый денежный поток, который представляет разницу между положительным и отрицательным денежными потоками (между поступлением и расходованием денежных средств) в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов. Чистый денежный поток во многом определяет финансовое равновесие и темпы роста рыночной стоимости предприятия.

В зависимости от соотношения объемов положительного и отрицательных потоков сумма чистого денежного потока может характеризоваться как положительной, так и отрицательной величинами, влияющими в конечном итоге на формирование размера остатка денежных активов.

По уровню достаточности объема выделяют следующие виды денежных потоков предприятия:

- избыточный денежный поток, при котором поступления денежных средств существенно превышают реальную потребность предприятия в целенаправленном их расходовании. Свидетельством избыточного денежного потока является высокая положительная величина чистого денежного потока, длительное время не используемого в процессе осуществления хозяйственной деятельности предприятия;

- дефицитный денежный поток, при котором поступления денежных средств существенно ниже реальных потребностей предприятия в целенаправленном их расходовании (ниже контрольной суммы денежных средств). Даже при положительном значении суммы чистого денежного потока он может характеризоваться как дефицитный, если эта сумма не обеспечивает минимальную потребность (контрольную сумму) в расходовании денежных средств по всем направлениям хозяйственной деятельности предприятия.

По методу оценки во времени выделяют следующие виды денежного потока:

- настоящий денежный поток, который характеризует денежный поток предприятия как его величину, приведенную по стоимости к текущему моменту времени;

- будущий денежный поток, который характеризует денежный поток предприятия как величину, приведенную по стоимости к конкретному будущему моменту времени.

Оба вида денежного потока отражают оценку стоимости денег во времени.

По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде различают:

- регулярный денежный поток, т. е. поток поступления или расходования денежных средств по отдельным хозяйственным операциям, который в рассматриваемом периоде времени осуществляется постоянно по отдельным интервалам этого периода. Характер регулярного носит большинство видов денежных потоков, генерируемых операционной деятельностью предприятия; потоки, связанные с обслуживанием финансового кредита во всех его формах; денежные потоки, обеспечивающие реализацию долгосрочных реальных инвестиционных проектов, и т. п.;

- дискретный денежный поток. Он характеризует поступление или расходование денежных средств, связанное с осуществлением единичных хозяйственных операций предприятия в рассматриваемом периоде времени, например одноразовое расходование денежных средств, связанное с приобретением имущества, покупкой лицензии франчайзинга, поступлением финансовых средств в порядке безвозмездной помощи и т.п.

Эти виды денежных потоков предприятия различаются лишь в рамках конкретного временного интервала. При минимальном временном интервале все денежные потоки предприятия могут рассматриваться как дискретные. И наоборот, в рамках жизненного цикла предприятия преимущественная часть его денежных потоков носит регулярный характер.

По стабильности временных интервалов формирования регулярные денежные потоки бывают:

- потоками с равномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода. Такой денежный поток поступления или расходования денежных средств носит характер аннуитета;

- потоками с неравномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода. Примером такого денежного потока могут служить лизинговые платежи при согласовании сторонами неравномерных интервалов платежей на протяжении срока действия лизингового договора.

Таким образом, система основных показателей, характеризующих денежный поток, включает:

- объем поступления денежных средств;

- объем расходования денежных средств;

- объем чистого денежного потока;

- величину остатков денежных средств на начало и конец рассматриваемого периода;

- контрольную сумму денежных средств;

- распределение общего объема денежных потоков отдельных видов по отдельным интервалам рассматриваемого периода. Число и продолжительность таких интервалов определяются конкретными задачами анализа или планирования денежных потоков;

- оценку факторов внутреннего и внешнего характера, влияющих на формирование денежных потоков предприятия.

2. Оценка учета денежных средств в ООО "Фирма "Тик"

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО "Фирма "Тик"

Основанная в1997году фирма "Тик" на протяжении десяти лет является безусловным лидером краснодарского рынка дистрибьюторов алкогольной продукции. По состоянию на сегодняшний день рыночная доля компании всегменте алкогольных напитков Краснодарского края составляет 40%.

В 2013 году компания получает признание на общероссийском уровне, став призером Всероссийского конкурса "Лучшее предприятие по организации оптовой торговли продовольственными товарами Российской Федерации за 2012 год", проводимого "Союзом оптовых продовольственных рынков России", а в 2014 году компания подтверждает звание лидера и становится победителем этого конкурса по итогам за 2013 год.

Оправдывая положение лидера,фирма "Тик" продолжает динамично развиваться. Объемы продаж компании ежегодно увеличиваются. Компания "Тик" работает лишь софициальными иэксклюзивными импортерами ипроизводителями торговых марок. Это создало фирме репутацию надежного добросовестного партнера, имеющего дело только скачественным алкоголем.

На сегодняшний день ассортиментный портфель компании насчитывает около 3000наименованийиз многих стран ирегионов. Вассортиментном портфеле компании "Тик" собраны ведущие из стран дальнего иближнего зарубежья, атакже регионов России.

ООО "Фирма "Тик" входит в состав группы компаний "Тик". Собственники группы компаний "Тик" являются генеральными директорами ООО "Фирма "Тик".

Группа компаний "Тик" является одним из крупнейших дистрибьюторских предприятий юга России.

В деятельности Группы компаний "Тик" выделяется три основных направления:

- дистрибуция алкогольной, безалкогольной и табачной продукции;

- винное производство под торговой маркой "Кубанский Винодел";

- ресторанный бизнес.

Общество с ограниченной ответственностью "Фирма "Тик" создано в 1997 году и зарегистрировано Регистрационной палатой г. Краснодара, действует в соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации, Федеральным законом Российской Федерации "Об обществах с ограниченной ответственностью" и иными нормативно-правовыми актами Российской Федерации.

Общество является юридическим лицом и строит свою деятельность на основании Устава и действующего законодательства Российской Федерации. Сроки деятельности Общества не ограничены. ООО Фирма "Тик" является коммерческой организацией, является собственником принадлежащего ей имущества и денежных средств и отвечает по своим обязательствам собственным имуществом. Участники имеют предусмотренные законом и учредительными документами обязательственные права по отношению к Обществу.

ООО Фирма "Тик" создана с целью получения прибыли.

Предметом деятельности ООО Фирма "Тик" является оптовая торговля (торгово-закупочная деятельность).

Вид деятельности осуществляется в соответствии с действующим законодательством РФ, а также нормами международного права. Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется специальными Федеральными законами, ООО Фирма "Тик" может заниматься только при получении специального разрешения (лицензии). Если условиями предоставления специального разрешения (лицензии) на занятие определенным видом деятельности предусмотрено требование о занятии такой деятельностью как исключительной, то ООО Фирма "Тик" в течение срока действия специального разрешения (лицензии) не вправе осуществлять иные виды деятельности, за исключением видов деятельности, предусмотренных специальным разрешением (лицензией) и им сопутствующих.

На сегодняшний день руководство компании "Тик" уделяет огромное внимание долгосрочному планированию. Стратегические планы компании "Тик" на ближайшие два года весьма амбициозны: планируется увеличить рыночную долю на 12–15%, активно расширить географию деятельности фирмы, увеличить клиентскую базу.

Организационная структура компании "Тик" в настоящий момент построена таким образом, чтобы с максимальной эффективностью при минимальном уровне затрат обеспечивать выполнение задач по дистрибуции брендов, находящихся в ассортиментном портфеле компании на территории Краснодарского края. Организация продаж в компании осуществляется силами двух отделов: коммерческого и отдела рекламы и маркетинга.

Коммерческий отдел включает в себя 8 секторов, ориентированных на выполнение определенных задач и разделенных по территориальности признаку либо по рынкам сбыта. Это сектор по работе с оптовыми и ключевыми клиентами, сектора "OFF-Trade Краснодар" и "ON-Trade Краснодар", территориальные сектора "Северо-Запад", "Центр" и "Юго-Восток", сектор "Табачные изделия", "Региональный отдел".

Клиентами ООО "Фирма "Тик" являются федеральные и локальные сети: ООО "ТВК" (сеть супермаркетов "Табрис"), ООО "МЕТРО Кэш энд Керри (Metro Cash & Carry), ЗАО Т.Д."Перекресток" (Супермаркет "Перекресток"), ООО "Омега-97"(Супермаркет "Патэрсон"), ЗАО "Тандер" (Сеть магазинов "Магнит"), ООО "Элекскор" (Супермаркет Гросмарт), ЗАО "Моссмарт" (Супермаркет "Моссмарт"), ООО "Франция" (Сеть супермаркетов "Планета"); оптовые компании края, не имеющими прямых дистрибьюторских договоров, такими как: "Торговый Дом "Виктория" (г. Майкоп); "Торговый Дом "Фанагория" (г. Анапа), "Экстра - М" (г. Ейск), "Дарлинг" (г. Краснодар), "СЭД" (г. Армавир), "Ахтаниз-Жемчуг" (г. Белореченск), "Абрау-Блиц" (г. Новороссийск), "Торговый Дом Абрау-Дюрсо" (г. Сочи). Доля сектора по работе с оптовыми и ключевыми клиентами составляет около 30% от общих продаж компании.

Сектор "OFF –TRADE Краснодар" представляет собой подразделение компании, работа которого направлена на удовлетворение запросов более чем 700 розничных торговых точек города Краснодара.

Торговые представители сектора "ON TRADE Краснодар" обслуживают крупнейшие заведения сегмента HoReCa Краснодара, среди которых сеть ресторанов "Любо-Дорого", развлекательный центр "Квартал", спортивно-развлекательный центр "Страйк", рестораны "Мадьяр", "Шенбрунн", "Корсар", "Пирамида", "Кармело", "Элефант", "Богарт", ресторан "Наутилус", "Берлинский Дом", "Столовая№1", "Королевская охота", "Чор Минор", "Клуб 911". Всего около 150 заведений являются клиентами ООО Фирма "Тик", большая часть из которых работает с компанией на условиях эксклюзивного договора.

Успешно работает Сектор "Табачной и кальянной продукции". Более семидесяти клиентов обслуживают менеджеры этого направления, которые проходят специальное обучение и владеют полной информацией о поставляемой продукции.

В соответствии с территориальным разделением Краснодарского края, работа торговых представителей коммерческого отдела также осуществляется по закрепленным секторам: Центр, Северо-Запад, Юго-Восток. Также ООО "Фирма "Тик" имеет обособленные структурные подразделения в городах Армавир, Сочи, Туапсе и Новороссийск.

Одним из основных оптимизационных моментов в работе группы компаний "Тик" является наличие собственных объектов недвижимости, обеспечивающих бесперебойное и независимое функционирование всех подразделений. Фирма располагает собственным трехэтажным офисным зданием, двухэтажным складским терминалом, полезной площадью около 2500 и большой хозяйственной территорией. Доставка продукции клиентам осуществляется посредством автопарка, насчитывающего 60 грузовых автомобилей, находящихся в собственности компании.

Все помещения офисного здания оснащены новейшим оборудованием, которое позволяет повысить качество и ускорить выполняемую сотрудниками работу.

На сегодняшний день партнерами ООО "Фирма "Тик" являются такие компании как:

ООО "Русский Алкоголь", "Уайтхолл-Центр", "Перно Рикар", "Мултон", "Д Дистрибьюшн", "Лудинг", ЛВЗ "Топаз", "Георгиевское", "Урожай", "Премьер Дринкс", "Казумян", "Меркурий", "ОКВ", "РКШВ", "Васко", ЛВЗ "Южная столица", ООО "Ереванский Коньячный Дом", ЗАО "Кристалл", ООО "Меркурий" и др.

Управление ООО "Фирма "Тик" состоит из генерального директора, заместителей генерального директора, коммерческого директора, финансового директора.

Структура ООО "Фирма "Тик" насчитывает 15 отделов: это юридический отдел, коммерческий отдел, отдел маркетинга, отдел закупок, финансовый отдел, бухгалтерия, отдел рекламы, отдел персонала, отдел IT, отдел товародвижения, отдел проверок и контроля (служба безопасности), региональный отдел, транспортный отдел, хозяйственный отдел, складской комплекс.
Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение, использование финансовых ресурсов организации и всю производственно-хозяйственную деятельность организации.