расчётно-аналитические, вероятностные и статистические, методы экспертных оценок)

Методы количественной оценки рисков предпринимательской деятельности

расчётно-аналитические, вероятностные и статистические, методы экспертных оценок).

Для количественного определения степени риска на предприятии в научной и специальной литературе рассмотрено множество методов оценивания, но наибольшее практическое применение получили такие методы, как: статистический, метод экспертных оценок, метод анализа целесообразности расходов, метод использования аналогов.

Статистический метод используется в случае стабильности внутренней и внешней среды деятельности предприятия. Для расчета вероятностей возникновения расходов по данному методу проводится анализ статистической информации относительно результативности осуществления субъектом ведения хозяйства определенных операций за соответствующий промежуток времени.

Сущность статистического метода оценки рискованных событий базируется на теории вероятностей распределения случайных величин. Имея достаточно информации о реализации определенных видов риска в прошлых периодах для конкретных видов предпринимательской деятельности, субъект ведения хозяйства способен оценить вероятность реализации их в будущем. Вероятностно-статистический подход предусматривает использование как критериев таких характеристик случайной величины, как: математическое ожидание, медиана, дисперсия. Они определяются функцией распределения случайной потери, которая отвечает рассмотренному риску. Для расчета степени определенного вида риска необходимо знать закон его распределения, то есть знать, при каких условиях он может быть реализован, как его реализация будет отображаться на деятельности субъекта ведения хозяйства. Используя описанную выше методику, субъекты предпринимательской деятельности могут рассчитать степень риска практически для любого направления деятельности, портфеля инвестиций или заказов. Статистический метод дает возможность анализировать и оценивать разные «сценарии» реализации конкретного вида деятельности.

В тех случаях, когда информация ограничена, для количественного анализа риска используются аналитические методы, или стандартные функции распределения вероятностей, например, нормальное распределение или распределение Гаусса, метод показателей (экспоненциальный) распределения вероятностей, которое достаточно широко применяют в теории массового обслуживания. Вероятностная оценка рисков математически достаточно разработанная, но опираться только на математические расчеты в предпринимательской деятельности не всегда целесообразно, поскольку точность расчетов во многом зависит от исходной информации.

Экспертный метод (метод экспертных оценок) определения степени риска используют при нехватке статистической информации в прошлом периоде, или когда проводится оценка рисков предпринимательской деятельности, что не имеет аналогов, а это, как правило, также не дает возможности анализировать прошлые показатели. Он считается более субъективным, сравнительно с другими методами. Экспертное оценивание вероятности потерь проводится по такому алгоритму:

F формирование целей проведения экспертной оценки;

F постановка задачи;

F создание рабочей группы для выполнения объема работ, предусмотренных всеми этапами оценки;

F подбор членов экспертной группы (руководители, ведущие специалисты, внешние эксперты, работники страхових компаний); оптимальным составом группы экспертов для предприятий средних размеров является четыре лица;

F определение компетентности экспертов по формуле:

F

где kt — средний коэффициент компетентности t-го эксперта;

k1,k2...kn — значение коэффициентов компетентности, предоставленных другими экспертами t-му эксперту, включая собственную оценку;

п — количество экспертов.

F обработка результатов опроса, которая заключается в определении средних показателей вероятности потерь определенных уровней. Они могут рассчитываться как средневзвешенная величина по коэффициентам компетентности.

Благодаря данному методу группа экспертов отделяет составляющие комплекса рисков, поддающиеся управлению, и делает выводы о вероятности возникновения рисков и степени их влияния на деятельность фирмы.

Экспертные методы основаны на опросах квалифицированных специалистов (штатные специалисты предприятия и приглашенные) и последующей математической обработке результатов опроса. Эксперты дают бальные оценки относительно вероятности возникновения того или иного вида риска, а также степени его влияния на деятельность предприятия. Главное условие совершенной экспертной оценки — недопущение влияния экспертов друг на друга (так называемая дельфийская процедура).

Экспертные методы широко применяются для определения уровня вероятности возникновения инфляционного, инвестиционного, валютного рисков. Используя данный метод, следует иметь в виду, что: правильность экспертных оценок (по результатам анализа) намного ниже 50 %; самая существенная причина неточности экспертных оценок заключается в системном характере явлений, которые происходят в мире; метод экспертной оценки срабатывает только на стадиях эволюции системы.

Аналитико-расчетный метод предлагается использовать в случае управления риском при нестабильных условиях функционирования предприятия. Для количественной оценки уровня риска аналитическим методом используется ряд показателей: анализ чувствительности, точка безубыточности, проверка стойкости. Алгоритм определения степени риска аналитико-расчетным методом включает такие этапы:

1. Подготовка к аналитической проработке информации, что содержит:

• определение ключевого параметра, относительно которого осуществляется оценка конкретного направления предпринимательской деятельности (например, объем продаж, рентабельность и тому подобное);

• отбор факторов, что влияют на деятельность фирмы, а следовательно, и на ключевой параметр (например, уровень инфляции);

• расчет значений ключевого параметра на всех этапах производственного процесса (НДДКР, внедрение в производство, полное производство, отмирание данного направления деятельности).

2. Построение диаграмм зависимости избранных результирующих показателей от величины входных параметров; их сопоставление и выделение основных показателей, которые в наибольшей степени влияют на анализируемый вид (или группу видов) предпринимательской деятельности.

3. Определения критических значений ключевых параметров (например, расчет критической точки производства).

4. Анализ, на основании добытых критических значений ключевых параметров и факторов, возможных путей повышения эффективности и стабильности работы предприятия, снижение степени риска.

Данный метод широко используется для оценивания риска неплатежеспособности фирмы, риска потери финансовой стойкости.

Статистический, экспертный, расчетно-аналитический методы являются прикладными способами построения кривых вероятностей возникновения потерь. Статистический метод предусматривает изучение статистики потерь, что имели место в аналогичных видах предпринимательской деятельности, установление частоты появления определенных уровней потерь. Используя экспертный способ, эксперты должны предоставить собственные оценки вероятностей возникновения определенных уровней потерь, по которым возможно найти средние значения экспертных оценок и с их помощью построить кривую распределения вероятностей. Можно также установить экспертным путем показатели наиболее вероятных допустимых, критических, катастрофических потерь и по этим точками воспроизвести ориентировочно всю кривую распределения вероятностей этих потерь.

Рейтинговый метод. Система рейтингового оценивания состоит из таких элементов: системы оценочных коэффициентов; шкалы весомости этих коэффициентов (при необходимости); шкалы оценки значений добытых показателей; формулы расчета окончательного рейтинга. В процессе разработки жизнеспособной системы рейтинговой оценки встает проблема выбора эталону для сравнения (сравнение с условным эталонным предприятием вполне возможно, но выбор такого эталону требует уточнения для каждого вида риска). Необязательно выбирать среди большого количества предприятий наилучшее, удобнее просто выбрать среди показателей перечня предприятий наилучшие и сформировать из них эталон для сравнения. Наличие в рейтинговой оценке определенных эталонных значений предусматривает, что рейтинг вычисляется методом расстояний или разниц между реальным и эталонным значениями. Для определения окончательного рейтинга ранжуються не значение, а расстояния. Традиционный рейтинг исключает операцию ранжування расстояний, что экономит время.

Нормативный метод является очень удобным для оценивания риска. Систему нормативов можно рассматривать как один из вариантов рейтингового метода с той разницей, что шкала оценки предварительно сформирована и состоит из минимума значений ранжування. Сравнение с нормативом осуществляется за шкалой «низкий риск — нормальный риск — высокий риск».

Сущность метода аналогов заключается в том, что во время анализа степени риска определенного направления деятельности целесообразно использовать данные о развитии аналогичных направлений в прошлом. За этим методом оценка вероятности потерь выполняется в последовательности, что предусматривает:

• проведение анализа прошлых факторов риска на основе разнообразных информационных источников (отчеты компаний об их деятельности за предыдущие годы; информация, что распространяется государственными организациями; данные страхових компаний);

• обработку добытых данных для выявления залежностей между запланированными результатами деятельности и учета потенциальных
рисков.

Следует отметить, что любое направление деятельности предприятия находится в постоянном развитии. Поэтому наиболее оптимальным является сравнение прошлых и теперешних показателей в границах одной стадии развития. Иначе возможность допущения ошибки в процессе проведения анализа достаточно высокая. Использование метода аналогов целесообразно, когда необходимо выявить степень риска любого инновационного направления деятельности предприятия при отсутствии базы для сравнения, при необходимости оценки инвестиционного или кредитного риска.

Метод анализа целесообразности расходов имеет наибольшее практическое применение и ориентирован на идентификацию потенциальных зон риска. Перерасход средств может быть вызван одним из четырех основных факторов или их комбинацией: начальной недооценкой стоимости; изменением границь проектирования; разницей в производительности; увеличением начальной стоимости. Эти факторы могут быть детализированы. На основе типичного перечня составляют контрольный перечень для конкретного мероприятия (проекта) или его элементов.