Ход выполнения работы

Государственное образовательное учреждение

Высшего профессионального образования

«Тульский государственный университет»

ФАКУЛЬТЕТ ЭКОНОМКИ И ПРАВА

Курс «Рынок ценных бумаг»

Методические указания

для выполнения контрольно-курсовой работы

Тула 2009

Разработала доц. Ушакова Н.В.

Цель работы:

Углубить знакомство с современным рынком ценных бумаг в России, обеспечить соединение ранее полученных знаний и навыков для решения практических задач, которые решает инвестор, выполняя операции на фондовом рынке.

Исходные данные для работы помещены в Приложении 1 и представляют собой графики движения цен акций крупнейших российских компаний в мае-сентябре 2006 г. Студенты могут использовать их для того, чтобы самостоятельно составить таблицы движения цен с той периодичностью, которая им потребуется для решения поставленных задач.

Содержание работы.

В состав ККР входят ответ на теоретический вопрос (объемом не более 800 слов) и расчетная часть, касающаяся расчета доходности портфеля ценных бумаг, составленного из акций, указанных в варианте задания.

Варианты заданий:

Для выполнения расчетной части используйте портфель, составленный в равных долях (по стоимости) из акций, перечисленных в таблице 1: При этом состав портфеля и общую сумму вложений в акции определите по последней цифре зачетки, а тип портфеля, соответствующий инвестиционным целям владельца - по первой букве Вашей фамилии.

Теоретический вопрос, на который Вы должны дать ответ во второй части работы, определите по списку в Приложении 2 в соответствии с двумя последними цифрами номера своей зачетной книжки.

Таблица 1. Варианты заданий для расчета доходности портфеля ценных бумаг (наименования акций)

Методические указания:

Доходность портфеля рассчитайте как отношение прироста рыночной стоимости суммарно всех входящих в него акций к затратам на покупку акций при его формировании, т.е. к начальной сумме вложений. Для этого достаточно сравнить рыночную стоимость портфеля в начале и в конце периода. При этом внутри периода состав портфеля может изменяться, вы можете продать все или часть каких=то акций и купить побольше других (ограничиваясь тремя видами, перечисленными в задании)

Ход выполнения работы.

1. Рассчитайте доходность портфеля, составленного из трех ценных бумаг, перечисленных в задании, при условии, что:

· в начале периода бумаги были куплены, а в конце проданы по рыночным ценам;

· комиссия брокера составляет 0,2% от суммы сделки, но не менее 60 руб.;

· капитал изначально распределен между тремя бумагами поровну;

· владелец портфеля платит налог на доходы физических лиц (13%).

2. Составьте в табличном редакторе EXCEL модель произвольного вида, с помощью которой Вы могли бы рассчитывать доходность портфеля, продавая одни и покупая другие бумаги.

3. Пользуясь этой моделью, составьте перечень сделок (дата, вид ЦБ, количество, цена, сумма сделки, покупка или продажа), которые можно было бы осуществить для повышения доходности портфеля по сравнению с п.1 в соответствии с поведением инвестора того типа, который указан в задании. Рекомендуется для консервативных инвесторов принимать решения о том, какие акции продать, а какие купить примерно 1-2 раза за полгода, для умеренно-консервативных - один раз в месяц, для агрессивных - каждые 5-12 дней.

4. Ответьте на теоретический вопрос, укажите использованные источники.

Критерии оценки работы: