Розв’язок. Визначити ефективну середньорічну відсоткову ставку за такими даними:

Задача 1

Визначити ефективну середньорічну відсоткову ставку за такими даними:

грошова сума в 1200 грн., розміщена в комерційному банку депозитом на два роки;

річна відсоткова ставка, за якою щоквартально здійснюється нарахування відсотку - 12 % (0,12).

Розв’язок

Визначаємо ефективну відсоткову ставку за формулою:

i _e = (1 + i / n) ^{n -} 1, де

i _е - середньорічна ефективна відсоткова ставка;

i - періодична відсоткова ставка;

n - кількість інтервалів.

i _e = (1 + 0,12 / 4) ^{4 -} 1= 0,1255 або 12,55%

Відповідь: Результати розрахунків показують, що умови розміщення грошової суми під 12 % річних при щоквартальному нарахуванні відсотків дорівнюють умовам нарахування цих відсотків один раз на рік під 12,55% річних. Тобто 12,55% становить значення ефективної відсоткової ставки.

Задача 2

Визначити майбутню вартість інвестицій з урахуванням фактора ліквідності за такими даними:

вартість придбання інвестицій - 13 200 грн.;

середня норма дохідності - 24 %;

необхідний розмір премії за ліквідність - 2,4 %;

період використання інвестицій - 2 роки;

виплата дивідендів - 1 раз на рік.

Розв’язок

Визначаємо майбутню вартість інвестицій з урахуванням фактора ліквідності за формулою:

, де

- майбутня вартість інвестицій, що враховує фактор ліквідності;

- вартість придбання інвестицій;

- середня річна норма доходності за інвестиційними проектами (інструментами) з абсолютною ліквідністю;

- необхідний рівень премії за ліквідність;

n - кількість інтервалів, по яким здійснюється кожний конкретний платіж в загальному періоді.

= 21282,24 грн.

Відповідь: Майбутню вартість інвестицій з урахуванням фактора ліквідності становить 21282,24 грн.