Розрахунки фінансових коефіцієнтів і інтересах довгострокових кредиторів (інвесторів)

Ліквідність - це здатність фірми виконувати свої короткострокові зобов’язання, спроможність активів фірми перетворюватися на готівку, яка і є абсолютно ліквідним засобом. Недостатня ліквідність може підвищити витрати на фінансування фірми та призвести до неможливості сплатити її рахунки виплатити дивіденди.

Основні показники ліквідності є:

Чистий оборотний капітал (Net Working Capital). Він створюється за рахунок довгострокових джерел і не потребує повернення найближчим часом:

О_к = П_з + П_п,

де О_к – чистий оборотний капітал

П_з – поточні активи (Current Assets),

П_п – поточні пасиви (Current Liabilities)

Коефіцієнт поточної ліквідності (Current Ratio). За його допомогою можна оцінити, яку частку своїх короткострокових зобов’язань фірма може покрити за рахунок реалізації поточних активів:

де К_пл – коефіцієнт поточної ліквідності

Коефіцієнт термінової ліквідності (Acid-Test-Ratio). Він дає змогу точніше визначити рівень ліквідності фірми:

,

де К_пл – коефіцієнт термінової ліквідності,

М_з – матеріальні запаси (Inventories)